Chapitre 8

Yibo dit que les connaissances essentielles données par le streamer Ganhuo sont à garder pour plus tard

Dans le trading de cryptomonnaies numériques (comme Bitcoin, Ethereum), comment utiliser le « volume de transactions » (en termes simples, c’est la quantité de cette crypto achetée ou vendue sur une période donnée), cela peut nous aider à juger du marché, éviter les pièges.

Tout d’abord, comprenons la base du volume de transactions : ce n’est pas qu’un simple chiffre, il permet de voir si le marché est actif ou non, si tout le monde achète ou vend (pour confirmer la tendance des prix), si l’on peut acheter ou vendre facilement (liquidité), et il reflète aussi l’état d’esprit des participants (par exemple, un volume soudainement élevé peut indiquer une panique de vente ou une frénésie d’achat). De plus, le volume varie beaucoup selon les cryptos, par exemple, le volume de Bitcoin dépasse celui de toutes les autres principales cryptos combinées. Certaines cryptos ont une capitalisation élevée mais un volume très faible, il faut faire attention lors de l’achat. En outre, le volume se divise en différentes catégories comme le spot et les dérivés (par exemple, futures), et ces données doivent être nettoyées pour être utilisables.

Ensuite, la relation clé « volume-prix » : lorsque le prix monte, le volume augmente aussi, ce qui indique une hausse fiable avec beaucoup d’acheteurs ; si le prix monte mais le volume ne suit pas, cela peut signifier un sommet (divergence haussière). Inversement, lorsque le prix baisse et que le volume augmente, cela montre que beaucoup de vendeurs participent, la tendance baissière pourrait continuer ; si le prix baisse mais le volume diminue, cela peut indiquer que le fond est proche (divergence baissière). De plus, lors d’une cassure d’un niveau clé, le volume doit augmenter pour confirmer la véritable rupture, sinon c’est peut-être une fausse alerte.

Passons à l’utilisation pratique du volume : premièrement, analyser la tendance, par exemple, si le prix monte avec un volume en hausse, la tendance est forte ; si le volume diminue lors d’une consolidation, cela montre que tout le monde attend. Deuxièmement, valider une cassure, si une crypto franchit un niveau clé avec un volume beaucoup plus élevé que d’habitude, c’est probablement une vraie tendance à la hausse ou à la baisse ; sinon, le mouvement pourrait rapidement revenir. Troisièmement, repérer les sommets et les creux : si le prix monte longtemps puis un volume énorme apparaît soudainement, cela peut indiquer un sommet ; si le prix baisse longtemps puis le volume augmente soudainement, cela peut signifier que le fond est proche.

Ensuite, des outils avancés comme l’indicateur OBV, qui relie la variation du prix au volume pour mieux voir si les fonds entrent ou sortent ; ou encore le VWAP (prix moyen pondéré par le volume), que les institutions et les particuliers peuvent utiliser pour juger du bon moment pour acheter ou vendre. On peut aussi combiner ces données avec celles de la blockchain (comme les transferts importants ou les flux de fonds vers/depuis les exchanges) pour vérifier si le volume est réel ou s’il s’agit de données falsifiées, afin d’éviter les fausses informations.

Enfin, comment éviter les pièges liés au volume : certains plateformes peuvent manipuler le « volume fictif » (par exemple, en achetant et vendant eux-mêmes pour gonfler les chiffres), on peut comparer les données de différentes plateformes ou vérifier les transactions réelles sur la blockchain. Il faut aussi faire attention aux interférences entre marchés (par exemple, des différences d’activité selon les fuseaux horaires ou des opérations d’arbitrage qui font soudainement augmenter le volume), il faut apprendre à distinguer la demande réelle des faux signaux. De plus, lors de mouvements extrêmes du marché (comme des hausses ou baisses violentes), les données de volume peuvent être peu fiables, dans ce cas, il vaut mieux utiliser d’autres indicateurs ou suspendre le trading pour éviter les risques.