Qu'est-ce qu'un fonds commun de placement ? Approche globale et sélection de fonds pour l'avenir

Introduction : De la confusion à l’investissement éclairé

“Je veux investir mais je ne sais pas par où commencer” est une question fréquente chez les investisseurs débutants. La vérité motivante est que, peu importe votre expérience, chacun peut bâtir sa richesse via un outil appelé Fonds Commun de Placement. Dans cet article, nous explorerons en profondeur, tout en vous présentant 10 fonds à suivre en 2569, pour que vous puissiez entrer dans l’investissement avec confiance.

Comprendre : qu’est-ce qu’un Fonds Commun de Placement ?

Concept de base

Fonds commun de placement (Mutual Fund) peut être compris comme une coopérative financière à grande échelle. Plusieurs investisseurs individuels mettent en commun leur argent pour constituer un fonds de grande taille, puis le confient à un professionnel de l’investissement appelé “Gestionnaire de Fonds” (Fund Manager), qui travaille pour une société de gestion d’actifs (SGI). Ce professionnel investit cet argent dans divers actifs selon une stratégie prédéfinie pour en tirer un rendement.

Lorsque nous investissons, notre argent est converti en “Unités de Participation” (Units), dont la valeur est appelée “Valeur Liquidative” ou NAV (Net Asset Value). La NAV est calculée et publiée chaque jour ouvrable, reflétant la performance de l’ensemble des actifs détenus par le fonds. Si la valeur des actifs augmente, la NAV augmente aussi, et cette différence constitue notre profit.

Qui devrait investir dans un fonds commun ?

Les fonds communs conviennent à :

• Investisseurs débutants : ceux qui manquent d’expérience dans l’analyse d’actions ou d’obligations, car le fonds agit en tant que professionnel à leur place
• Personnes avec peu de temps : ceux qui travaillent beaucoup et n’ont pas le temps de suivre le marché, car le gestionnaire travaille à plein temps
• Investisseurs souhaitant diversifier leur risque : la règle d’or de l’investissement en or “ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier” est appliquée par le fonds
• Chercheurs d’avantages fiscaux : certains fonds (SSF, RMF, ThaiESG) offrent des déductions fiscales
• Investisseurs de haut niveau : avec des capitaux importants, le gestionnaire peut accéder à des opportunités d’investissement exclusives inaccessibles aux petits investisseurs

Classification des fonds communs

Selon le type d’actifs

1. Fonds du marché monétaire (Money Market Fund)

• Risque minimal, adapté aux investissements à court terme
• Investit dans des dépôts, des obligations d’État et privées de haute qualité (d’une durée maximale d’1 an)

2. Fonds obligataire (Fixed Income Fund)

• Risque faible à modéré
• Avantage : rendement supérieur au dépôt, mais inférieur aux actions

3. Fonds actions (Equity Fund)

• Risque élevé, mais potentiel de rendement maximal
• Idéal pour un investissement à long terme tolérant la volatilité

4. Fonds hybride (Hybrid Fund)

• Flexibilité dans la répartition entre actions et obligations
• Pour ceux qui veulent diversifier dans un seul fonds

5. Fonds d’actifs alternatifs (Alternative Investment Fund)

• Investit dans l’or, le pétrole, l’immobilier
• Risque élevé, réservé aux investisseurs expérimentés

Selon la politique d’investissement spéciale

Fonds indiciels/ETF : suivent un indice de référence, faibles frais Fonds sectoriels : concentrés sur un secteur unique, risque élevé Fonds étrangers : accès aux marchés mondiaux Fonds à avantage fiscal : SSF, RMF, ThaiESG avec bénéfices fiscaux

Conseils pour choisir un bon fonds

Étape 1 : Faites une introspection approfondie

Avant de chercher à l’extérieur, posez-vous 3 questions :

• Objectif d’investissement : pourquoi investissez-vous ? Retraite ? Achat immobilier ? Études ?
• Horizon temporel : combien de temps pouvez-vous laisser votre argent investi ?
• Tolérance au risque : dormez-vous bien avec un portefeuille en baisse de -20 % ?

Étape 2 : Analysez la politique d’investissement

Lisez la fiche d’information du fonds pour comprendre :

• quels actifs sont investis
• dans quels pays
• stratégie (Active ou Passive)

Étape 3 : Comparez en profondeur

• Performance passée : comparez avec l’indice et d’autres fonds du même groupe (Souvenez-vous : la performance passée ne garantit pas l’avenir)
• Maximum Drawdown : la plus grande perte subie, êtes-vous prêt ?
• Ratio de Sharpe : efficacité du rendement par rapport au risque
• Frais totaux (TER) : impact majeur sur le rendement à long terme

10 fonds à suivre en 2569

Contexte économique : année de reprise et d’adaptation

L’année 2569 pourrait se diviser en deux périodes : une première moitié volatile, puis une reprise probable en seconde moitié. Les mégatendances clés : révolution IA, énergie propre, infrastructures, technologie.

Groupe 1 : Fonds actions thaïlandaises à dividendes

1. Fonds ouvert Thai Commercial Bank Actions à dividendes (SCBDV)

• Gestionnaire : SCBAM
• Stratégie : investir dans les grandes actions SET avec de solides fondamentaux, versement régulier de dividendes
• Secteurs : énergie, commerce de détail, banques
• Risque : 6 (élevé)
• Pour qui : ceux qui veulent un revenu pendant l’investissement (Revenu Passif)

2. Fonds ouvert Krungsri Actions à dividendes (KFSDIV)

• Gestionnaire : KSAM
• Stratégie : combiner actions grandes, moyennes et petites
• Avantage : potentiel de croissance supérieur à SCBDV
• Risque : 6 (élevé)
• Pour qui : ceux qui acceptent un risque légèrement supérieur

Groupe 2 : Fonds actions internationales

3. Fonds ouvert KTAM Monde Technologie IA (KT-WTAI-A)

• Gestionnaire : KTAM
• Structure : Feeder Fund → Allianz Global Artificial Intelligence
• Focus : entreprises profitant de l’IA à l’échelle mondiale
• Historique : remarquable lors de la croissance de l’IA
• Risque : 6 (élevé)
• Pour qui : confiants dans le potentiel de l’IA, investissement à long terme

4. Fonds Bualuang Innovation et Technologie Globale (B-INNOTECH)

• Gestionnaire : BBLAM
• Structure : Feeder Fund → Fidelity Funds Global Technology
• Couverture : Cloud, E-commerce, Fintech, Big Tech
• Risque : 7 (élevé)
• Pour qui : ceux qui veulent profiter de la croissance technologique mondiale

5. Fonds Principal Vietnam Equity A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Gestionnaire : Principal Asset Management
• Stratégie : actif, sélection d’actions vietnamiennes à forte croissance
• Secteurs : banques, commerce de détail, technologie
• Historique : performance remarquable sur marché émergent
• Risque : 6 (élevé)
• Pour qui : diversification vers marchés émergents

Groupe 3 : Fonds obligataires

6. Fonds à court terme Krungthai Obligations Plus (KTSTPLUS-A)

• Gestionnaire : KTAM
• Actifs : obligations, dépôts (Investment Grade)
• Durée moyenne : moins d’un an
• Avantages : faible volatilité, rendement stable
• Risque : 4 (modéré à faible)
• Pour qui : faible tolérance au risque, fonds d’urgence

Groupe 4 : Fonds mixtes

7. Fonds Tisco Flexible Plus (TISCOFLEXP)

• Gestionnaire : TISCO Asset Management
• Stratégie : ajuster la répartition actions/obligations 0-100% selon le marché
• Avantage : flexible selon la conjoncture
• Risque : 6 (élevé)
• Pour qui : confiance dans la gestion active

Groupe 5 : Fonds à thème megatrend

8. Fonds Krungsri ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

• Gestionnaire : KSAM
• Structure : Feeder Fund → DWS ESG Climate Tech
• Tendances : énergie propre, véhicules électriques, efficacité énergétique
• Risque : 6 (élevé)
• Pour qui : investisseurs pour un avenir durable

9. Fonds K-Global Healthcare (K-GHEALTH)

• Gestionnaire : KAsset
• Structure : Feeder Fund → JPMorgan Global Healthcare
• Couverture : médicaments, technologie médicale, services de santé
• Avantages : croissance défensive, essentiel en toutes circonstances
• Risque : 7 (élevé)
• Pour qui : recherche d’une croissance stable

10. Fonds Asset Plus Actions Thaïlandaises Durables (ASP-THAIESG)

• Gestionnaire : Asset Plus
• Stratégie : actif, sélection d’actions thaïlandaises ESG standard
• Thèmes : environnement, social, gouvernance
• Avantages : déduction fiscale (ThaiESG)
• Risque : 6 (élevé)
• Pour qui : recherche de qualité et durabilité

Tableau comparatif des 10 fonds

Avantages et inconvénients des fonds communs

Avantages

• Diversification : avec peu d’argent, on peut posséder une variété d’actifs
• Gestion professionnelle : équipe d’experts qui suivent et décident à votre place
• Liquidité élevée : fonds ouverts négociables chaque jour ouvrable
• Investissement faible : plusieurs fonds commencent avec quelques centaines ou milliers de bahts
• Variété : du risque minimal au risque maximal

Inconvénients

• Frais : gestion qui doit être payée, déduite du rendement
• Contrôle indirect : impossible de choisir ses actions individuelles
• Risque de gestion : mauvaise décision peut réduire la performance
• Impôts : les dividendes sont soumis à une retenue à la source de 10 %

Frais des fonds communs : ce qu’il faut savoir

1. Frais directement prélevés sur l’investisseur

• Frais de vente : lors de l’achat (ex : 1,5 %, 10 000 ฿ → investissement réel 9 850 ฿)
• Frais de rachat : lors de la vente (rarement appliqué)
• Frais de transfert : lors de changement entre fonds (même société de gestion)

2. Frais cachés dans la NAV

• Frais de gestion : rémunération du gestionnaire
• Frais de conservation : pour la garde des actifs
• Frais de registre : gestion des données des porteurs

Total affiché dans le TER (Total Expense Ratio), chiffre clé à comparer.

Impact à long terme des frais

Même 1 % de différence dans les frais paraît faible, mais sur 20-30 ans, avec l’effet composé, cela peut représenter plusieurs dizaines de pourcents de différence dans la valeur finale du portefeuille. Choisir un fonds avec des frais raisonnables est donc crucial pour bâtir une richesse durable.

Conclusion

Les fonds communs sont un outil d’investissement puissant, accessible et adapté à tous les niveaux d’investisseurs.

En 2569, année de défis et d’opportunités, une allocation stratégique via des fonds alignés avec les mégatendances mondiales sera la clé pour bâtir votre richesse.

Investir dans des fonds n’est pas seulement le début de la création de richesse, mais aussi une stratégie durable pour sécuriser votre avenir et celui de votre famille. Avec une compréhension approfondie et une sélection prudente, vous pouvez avancer vers la prospérité financière en toute confiance.