Lecture pour débutants｜Guide d'introduction à l'ETF Bitcoin : Comprendre comment acheter, avantages, inconvénients et risques

2024年 changement de règles du jeu

10 janvier 2024 est une date importante dans l’histoire de l’investissement en cryptomonnaies — la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a officiellement approuvé la première série de ETF Bitcoin au comptant pour leur cotation aux États-Unis. Cela semble n’être qu’une avancée réglementaire, mais cela représente en réalité la reconnaissance du Bitcoin comme un actif pouvant être intégré dans un portefeuille d’investissement traditionnel.

Avant cela, la SEC craignait que le marché au comptant manque de régulation et soit facilement manipulable. Mais avec la participation d’institutions de garde professionnelles et l’introduction du mécanisme de « partage de surveillance », ces risques sont considérés comme maîtrisés. Cette approbation signifie que la cryptomonnaie s’intègre officiellement dans le système financier mainstream, transformant l’investissement en Bitcoin pour le grand public d’un « domaine réservé aux experts » à un « outil de gestion financière grand public ».

Qu’est-ce qu’un ETF Bitcoin ? Pourquoi faut-il s’y intéresser ?

En résumé, un ETF Bitcoin est comme un « agent d’investissement » pour le Bitcoin. Vous n’avez pas besoin d’étudier la blockchain, les portefeuilles numériques ou les clés privées, ni de suivre le marché toute la journée. Il suffit de passer une commande comme pour des actions pour participer aux fluctuations du prix du Bitcoin.

Les ETF Bitcoin disponibles sur le marché se divisent principalement en deux catégories :

1. ETF Bitcoin au comptant

• La société de gestion achète et détient directement du Bitcoin réel
• En achetant 1 unité d’ETF, la société dépose en réserve une quantité équivalente de Bitcoin réel en stock 1:1
• Haute corrélation avec le prix, suivi quasi instantané du marché

2. ETF Bitcoin à terme

• La société de gestion ne détient pas de Bitcoin réel, mais achète des contrats à terme sur Bitcoin
• Déjà lancé en 2021, cette technologie est relativement mature
• Pas besoin de craindre le piratage des clés privées, mais il peut y avoir des écarts de prix

Comment acheter un ETF Bitcoin ? Guide en 3 minutes

Méthode 1 : via un courtier étranger (la plus rapide)

C’est la méthode la plus pratique actuellement :

1. Choisir un courtier : sélectionner un courtier étranger proposant la négociation d’ETF Bitcoin
2. Ouvrir un compte : compléter en ligne la création du compte de courtage
3. Transférer des fonds : virer des fonds sur le compte étranger (attention aux frais de transfert)
4. Passer une ordre : se connecter à la plateforme de trading, entrer le code de l’ETF (ex : IBIT, FBTC) et la quantité

À noter :

• Éviter les petits montants pour réduire la part des frais
• Les gains doivent être déclarés comme « revenus étrangers » pour la fiscalité
• Lors des week-ends où le marché américain est fermé, si le Bitcoin connaît une forte volatilité, l’ETF ne reflétera le mouvement qu’à l’ouverture suivante

Méthode 2 : via un service de sous-traitance (pour les gros patrimoines)

Si vous remplissez les critères de « professionnel de l’investissement », vous pouvez investir via un courtier local :

Critères d’éligibilité :

• Investisseurs institutionnels (banques, compagnies d’assurance, etc.)
• Personnes à haute valeur nette : preuve de patrimoine supérieur à 3 millions de TWD ou transaction unique supérieure à 3 millions, avec un total d’actifs en dépôt et investissement supérieur à 15 millions

Cette méthode est plus formelle, mais aussi plus exigeante.

ETF Bitcoin vs achat direct de Bitcoin : lequel vous convient le mieux ?

Lequel choisir ? Cela dépend de vos besoins — si vous souhaitez une solution simple et pratique, optez pour l’ETF ; si vous voulez maîtriser totalement vos actifs et profiter de fonctionnalités avancées (staking, arbitrage), achetez directement.

Avantages d’investir dans un ETF Bitcoin

1. Réduction significative de la complexité d’investissement L’ETF condense le monde complexe de la cryptographie en un produit simple de type valeur mobilière, sans besoin d’apprendre les clés privées ou les portefeuilles.

2. Sécurité assurée Les institutions de garde professionnelles gèrent tout, avec transparence, réduisant considérablement les risques de fraude ou de faillite d’échange.

3. Diversification du portefeuille Malgré la forte volatilité du Bitcoin, son potentiel de croissance à long terme est élevé. L’ETF permet de diversifier le risque et d’intégrer cette classe d’actifs dans une gestion traditionnelle.

4. Protection contre l’inflation Le Bitcoin a une offre limitée, considéré comme un actif anti-inflation. En période d’inflation, il peut préserver la valeur.

5. Stratégies de trading flexibles On peut non seulement acheter en position longue, mais aussi faire du short via des ETF inverses, permettant de profiter de baisses de marché ou de se couvrir.

Risques à connaître absolument

Ne vous laissez pas séduire par la simplicité — les risques liés à l’ETF Bitcoin ne disparaissent pas :

1. Volatilité toujours présente Le Bitcoin est intrinsèquement sujet à des « montées et descentes » spectaculaires, avec des chutes de plus de 10% en une journée fréquentes. Si vous êtes sensible à la volatilité ou si vous utilisez cet argent à court terme, faites preuve de prudence.

2. Écart entre prix ETF et marché au comptant En raison des frais de gestion, des différences de temps ou des écarts de marché, le prix de l’ETF peut diverger du prix réel. Lors des week-ends où le marché américain est fermé, ces écarts peuvent être importants.

3. Régulation encore en évolution Le marché du Bitcoin est encore en développement, avec des régulations variables selon les pays. En cas de changement brutal, la volatilité peut dépasser les attentes.

Rappel essentiel : Ne pas confondre ETF et ETF sur actions. Leurs leviers, leur base de valeur et leurs mécanismes sont très différents. Investissez en étant conscient de votre tolérance au risque.

Aperçu des principaux ETF Bitcoin

Cinq questions essentielles pour les débutants

Q1 : L’ETF Bitcoin est-il sûr ?
R1 : Comparé à l’achat direct de Bitcoin, l’ETF est effectivement plus sûr. Protégé par une garde professionnelle et une régulation stricte, il réduit les risques liés à l’investissement traditionnel en Bitcoin.

Q2 : Existe-t-il d’autres ETF cryptomonnaies ?
R2 : Oui, un ETF au comptant pour Ethereum a été lancé, avec une méthode d’investissement similaire ; d’autres cryptos sont encore en phase d’observation.

Q3 : Pour un investissement à long terme, faut-il privilégier l’ETF au comptant ou à terme ?
R3 : L’ETF au comptant est plus adapté pour le long terme, avec des coûts faibles et sans décalage de croissance. L’ETF à terme convient pour le trading court terme, mais le rollover peut éroder la rentabilité à long terme.

Q4 : Les frais de gestion des ETF Bitcoin sont-ils élevés ?
R4 : Les frais varient selon l’émetteur, généralement entre 0,2% et 0,95%. Les ETF au comptant ont tendance à avoir des frais plus faibles que ceux à terme.

Q5 : Peut-on acheter un ETF Bitcoin via Gate.io ?
R5 : Gate.io propose principalement du spot et des contrats à terme. Pour acheter un ETF listé aux États-Unis, il faut passer par un courtier étranger ou un service de sous-traitance.

Derniers conseils

L’émergence des ETF Bitcoin facilite l’accès à l’investissement en cryptomonnaies, mais cela ne signifie pas qu’il faut investir sans réfléchir. Avant de commencer, pensez à :

1. Évaluer votre tolérance au risque — le Bitcoin n’est pas pour tout le monde
2. Définir l’usage de votre capital — cet argent sera-t-il utilisé à court terme ?
3. Établir un plan d’investissement — pour du long terme ou du trading actif
4. Commencer petit — tester avec un montant modéré, puis augmenter progressivement
5. Faire un suivi régulier — revoir votre portefeuille et gérer le risque

L’ETF Bitcoin est une excellente porte d’entrée dans le monde de la cryptomonnaie, mais souvenez-vous toujours : une méthode plus simple ne signifie pas une absence de risque.