Le TVL de Solana bat des records : les géants de la DeFi comme Circle, Jupiter & Kamino peuvent-ils maintenir cet élan ?

Solana connaît une vague d’afflux de capitaux sans précédent alors que sa valeur totale verrouillée (TVL) a pulvérisé les records précédents, atteignant un remarquable $34 milliard—marquant un nouveau sommet historique (ATH). Cette avancée extraordinaire démolit le plafond précédent de $9 milliard enregistré il y a seulement quelques semaines en décembre 2024, signalant une confiance accrue des investisseurs dans l’infrastructure DeFi de la blockchain.

L’accélération : de 1,4 milliard $ à 9,77 milliards $ en une seule année

Au cours des douze derniers mois, les actifs verrouillés de Solana ont connu une croissance explosive, passant de près de six fois — de 1,4 milliard $ à 9,77 milliards $. Cette hausse d’environ 600 % reflète bien plus qu’un intérêt spéculatif ; elle démontre une participation réelle de l’écosystème. À mesure que davantage d’utilisateurs déploient des capitaux sur diverses protocoles, la sécurité du réseau se renforce et l’utilité des transactions augmente, créant un cycle vertueux d’adoption.

La hausse correspondante de l’activité de marché de SOL ne peut être ignorée. Avec SOL actuellement négocié à 142,20 $ (en baisse de 3,06 % au cours des dernières 24 heures), tout en conservant une capitalisation boursière de 80,39 milliards $, le jeton maintient sa position en tant qu’actif critique pour les participants et stakers DeFi. La déconnexion entre la volatilité à court terme du prix et la croissance à long terme du TVL suggère que l’expansion de l’écosystème progresse indépendamment des mouvements immédiats des prix — un signal haussier pour un développement soutenu.

Qui alimente la révolution DeFi de Solana ?

Derrière la réalisation du ATH se trouve une coalition de protocoles spécialisés, chacun abordant différentes couches de la pile DeFi. Cinq projets ont émergé comme les principaux architectes de la croissance explosive du TVL de Solana.

Circle : La colonne vertébrale des stablecoins

Circle occupe la première place parmi les protocoles DeFi de Solana en commandant la plus grande allocation de TVL. En tant que créateur de l’USDC, Circle a déployé $24 milliard de sa stablecoin dans l’écosystème de Solana, fonctionnant efficacement comme le principal fournisseur de liquidités pour l’entrée de capitaux institutionnels. Ce déploiement massif de stablecoins a transformé Solana d’un réseau axé sur les paiements en une alternative viable pour les opérations DeFi institutionnelles.

Jupiter : Disputer la domination des DEX traditionnels

Jupiter a récemment revendiqué la couronne en tant qu’agrégateur d’échanges décentralisés dominant sur Solana, avec 3,131 milliards $ de TVL. En acheminant les échanges via des chemins optimaux et en agrégeant la liquidité à travers plusieurs pools, Jupiter a réussi à surpasser des concurrents de longue date comme Raydium. Ce changement démontre comment l’innovation protocolaire peut remodeler le leadership du marché au sein des écosystèmes blockchain.

Kamino Finance : Infrastructure de liquidité à grande échelle

Kamino Finance se classe comme le deuxième plus grand bénéficiaire de capitaux sur Solana avec 2,977 milliards $ de TVL. Spécialisé dans la fourniture avancée de liquidités, le prêt et l’emprunt, Kamino s’est imposé comme une infrastructure essentielle pour les participants retail et institutionnels recherchant des stratégies efficaces de déploiement de capitaux.

Jito : Staking sans compromis

Jito détient 3,05 milliards $ de TVL en tant que principal protocole de staking liquide sur Solana. En permettant aux validateurs de staker du SOL tout en conservant leur liquidité et en générant des rendements, Jito répond à un défi fondamental des réseaux proof-of-stake : l’efficacité du capital. La croissance du protocole reflète l’appétit des investisseurs pour les récompenses de staking sans sacrifier la flexibilité de trading.

Santum : Le challenger montante

Santum complète le top cinq, opérant comme une solution alternative de staking liquide avec des caractéristiques architecturales innovantes. Malgré des chiffres de TVL plus faibles par rapport à ses pairs, Santum a généré 5,9 millions $ de revenus de protocole ce mois-ci seulement, indiquant une forte traction parmi les stratégies de staking spécialisées.

Quelles sont les prochaines étapes pour Solana ?

La convergence de ces cinq protocoles poussant le TVL à un $34 milliard d’ATH( suggère que l’écosystème DeFi de Solana a entamé une nouvelle phase de maturité. Avec la liquidité en stablecoins institutionnels )Circle(, une infrastructure de trading efficace )Jupiter(, et des mécanismes de génération de rendement )Jito, Santum, tous en pleine expansion, le réseau présente une alternative convaincante aux plateformes Layer 1 établies.

La pérennité de cette dynamique dépendra de la fiabilité du réseau, de la compétitivité de la structure tarifaire et de l’innovation continue de la communauté de développeurs. Pour l’instant, les données indiquent que la renaissance DeFi de Solana n’est plus de la simple spéculation — c’est une expansion mesurable et vérifiable de l’écosystème.