Pourquoi chaque trader en crypto devrait comprendre le FUD avant de trader

Les médias sociaux ont changé la vitesse de diffusion de l'information. Des études montrent que le temps passé par les internautes sur une seule page web n’est que de 47 secondes, la concentration diminuant constamment. Dans l’écosystème à rythme rapide du marché crypto, les traders ont un appétit plus fort pour l’actualité. Quel en est le résultat ? De nombreux acronymes ont vu le jour, dont “FUD” qui reflète le mieux l’état d’esprit des traders.

Un événement FUD peut provoquer des secousses dans tout l’écosystème crypto. En tant que trader souhaitant tirer profit du marché crypto, vous devez comprendre la signification de FUD et comment prendre des décisions éclairées lors d’une explosion de FUD.

Que signifie FUD dans la cryptomonnaie ?

FUD est l’acronyme de “Fear, Uncertainty, and Doubt” (peur, incertitude et doute), utilisé pour décrire toute opinion ou nouvelle négative liée au marché des cryptomonnaies. Bien que nous l’associons souvent à des actifs numériques comme le Bitcoin (BTC) et l’Ethereum (ETH), l’origine de ce terme remonte aux années 90 — à l’époque, IBM l’utilisait pour décrire des stratégies marketing employées par les géants de la technologie pour empêcher leurs clients d’acheter les produits de leurs concurrents.

Dans le domaine crypto, lorsqu’une personne “diffuse du FUD”, elle exprime des inquiétudes ou des doutes sur un projet crypto ou sur le marché dans son ensemble via les réseaux sociaux. Que ces FUD proviennent de sources d’informations crédibles et factuelles ou de simples spéculations, la caractéristique principale du FUD reste la même : susciter l’inquiétude.

Étant donné que le FUD est étroitement lié à une mauvaise performance des prix, dans un marché baissier (bear market), vous verrez de plus en plus de traders utiliser ce terme. Plus les traders paniquent face à une nouvelle FUD, plus la probabilité que le prix des cryptos chute est grande.

Cas réels de FUD dans le marché crypto

L’histoire des cryptomonnaies a été marquée par plusieurs événements FUD dévastateurs.

L’affaire Elon Musk et Tesla

En mai 2021, Elon Musk, PDG de Tesla, a annoncé sur Twitter que, par crainte que l’exploitation du Bitcoin ne dépend des combustibles fossiles, Tesla ne accepterait plus le BTC comme moyen de paiement pour ses véhicules électriques. Jusqu’alors, Musk était un fervent défenseur du crypto, ayant même contribué à l’essor de Dogecoin. Ce tweet a provoqué un retournement de situation, provoquant la panique chez certains traders — le prix du Bitcoin a alors chuté de près de 10 %.

Le scandale de l’effondrement de FTX

Le 2 novembre 2022, le média spécialisé CoinDesk a publié une enquête sur le bilan de Alameda Research, un fonds spéculatif crypto. Quelques jours plus tard, des rumeurs ont circulé selon lesquelles FTX, une plateforme d’échange centralisée, aurait transféré des fonds de ses utilisateurs vers Alameda pour couvrir des pertes de plusieurs milliards de dollars. Finalement, FTX a suspendu les retraits et a déposé le bilan, entraînant une perte de 8 milliards de dollars pour ses utilisateurs.

Étant l’une des plus grandes et des plus connues plateformes centralisées du marché crypto, la faillite de FTX a déclenché une vente massive de Bitcoin et de diverses altcoins.

Comment le FUD se propage-t-il sur les réseaux sociaux ?

Les histoires de FUD commencent généralement par un post sur Twitter, Discord ou Telegram. Une fois que ces posts deviennent viraux, ils sont souvent repris par les médias traditionnels, notamment Bloomberg, Forbes ou Yahoo Finance. Lorsqu’ils rapportent des controverses sur le marché crypto, les traders ont tendance à les classer comme des nouvelles FUD.

Fascinant, le FUD ne provient pas toujours de fausses informations. De nombreux articles apparemment raisonnables et objectifs peuvent, lorsqu’ils provoquent la panique, être étiquetés comme du FUD. La clé réside dans le niveau de confiance du marché.

Impact réel du FUD sur les traders

Le but du FUD est de susciter le doute et l’anxiété concernant un projet crypto, ce qui peut pousser certains traders à vendre tout ou partie de leurs positions. Cependant, le FUD n’influence réellement la décision d’un trader que si :

1. Il croit que l’histoire est vraie
2. Il pense qu’elle aura un impact négatif substantiel sur ses actifs

Si un trader doute de la véracité du FUD ou le considère comme une inquiétude passagère, il ne vendra probablement pas.

En réalité, certains traders expérimentés profitent de l’aggravation du FUD pour acheter à bon marché — ils appellent cela “acheter le fond” — afin d’acquérir à prix réduit leurs actifs préférés. D’autres ouvriront des positions short lors d’un pic de FUD pour protéger leur portefeuille. Le “short” consiste à profiter d’une baisse du prix d’un actif crypto ; beaucoup utilisent des contrats perpétuels ou d’autres dérivés pour tirer profit de la chute des prix.

FUD et FOMO : deux émotions opposées du marché

Le FOMO (“Fear of Missing Out” — peur de manquer quelque chose) est l’opposé du FUD, et exprime une émotion de cupidité extrême dans le marché crypto.

Lorsqu’une nouvelle positive apparaît — par exemple, qu’un pays reconnaît le Bitcoin comme monnaie légale ou qu’une célébrité soutient le crypto — cela peut déclencher une ruée vers l’achat. Les traders se précipitent pour acheter cette crypto, craignant de rater la hausse.

Fascinant, lors de la frénésie FOMO, certains vendent à des sommets pour réaliser des profits, puis attendent que l’enthousiasme retombe pour racheter à moindre coût. D’autres traders intraday profitent de la tendance haussière alimentée par le FOMO pour ouvrir des positions et tenter de réaliser rapidement des gains.

Comment les traders peuvent-ils surveiller le FUD dans le marché crypto ?

Les réseaux sociaux en première ligne

Les traders surveillent généralement le flux de leurs réseaux sociaux pour détecter le FUD. Twitter, Telegram et Discord comptent des centaines de communautés crypto actives, où la plupart des gros FUD apparaissent en premier. Bien que toutes les principales nouvelles FUD finissent par être relayées sur ces plateformes, les médias spécialisés comme CoinDesk, CoinTelegraph ou Decrypt ont souvent une influence plus forte.

Pour suivre l’actualité crypto en temps réel, les traders s’abonnent à plusieurs médias ou podcasts crédibles, et consultent quotidiennement les titres principaux.

Outils de données pour aider à l’analyse

L’indice de peur et de cupidité : le site Alternative.me a développé un outil populaire — l’indice de peur et de cupidité crypto. Cet indice mesure chaque jour plusieurs aspects du marché crypto (tels que la volatilité, l’émotion sur les réseaux sociaux et les sondages), et publie un score de 0 à 100. 0 indique une peur extrême et un pessimisme, 100 une cupidité excessive. Plus le score est bas, plus le marché est envahi de FUD.

Les indicateurs de volatilité : certains indicateurs techniques permettent aussi d’évaluer le niveau de peur ou de cupidité. Par exemple, l’indice de volatilité crypto (CVI) mesure la volatilité moyenne des prix crypto. En général, une forte volatilité et un score élevé de CVI indiquent que le FUD pourrait secouer le marché.

La dominance du Bitcoin : certains traders suivent la dominance du Bitcoin pour analyser la répartition des fonds dans le marché crypto. La dominance du BTC indique quel pourcentage de la capitalisation totale du marché crypto est détenu par Bitcoin. Une dominance élevée suggère que la majorité des investisseurs se tournent vers une crypto plus sûre, ce qui peut indiquer une présence accrue de FUD plutôt que de FOMO.

Inversement, une baisse de la dominance du BTC peut signifier que davantage de traders cherchent à diversifier leur portefeuille avec des altcoins plus volatils et risqués, ce qui indique une hausse de l’appétit pour le risque.

En résumé

Comprendre le FUD est essentiel pour tout trader sérieux en crypto. Ce terme ne reflète pas seulement l’état d’esprit du marché, mais peut aussi vous aider à repérer des opportunités potentielles. Que vous profitiez du FUD pour acheter à bon marché ou que vous évitiez des risques après une analyse rationnelle, maîtriser la nature du FUD vous permettra de prendre des décisions plus éclairées dans le marché crypto.