Le secteur des puces s'échauffe. Micron et une demi-douzaine d'autres acteurs du semi-conducteur viennent de publier des gains solides, surfant sur la vague de croissance explosive des données AI qui remodèle fondamentalement la dynamique du marché de la mémoire. Qu'est-ce qui motive cela ? Les centres de données ne peuvent pas obtenir suffisamment de capacité de stockage pour gérer les exigences computationnelles de la formation et de l'inférence AI. Cela se traduit par de véritables signaux de demande pour les puces mémoire et les solutions de stockage. Le marché de la mémoire, longtemps considéré comme mature et commoditisé, dépasse soudainement ses contraintes de capacité. Pour les traders surveillant les activités liées au matériel, il ne s'agit pas seulement de la reprise du cycle des puces — c'est un changement structurel. La pénurie n'est pas un simple battage temporaire ; c'est une conséquence directe de la construction de l'infrastructure AI qui se déroule dans toute l'industrie. Lorsque des modèles consomment des téraoctets de données et nécessitent un traitement parallèle massif, la mémoire devient le goulot d'étranglement. Les entreprises positionnées pour fournir cette infrastructure voient le potentiel de croissance.