Il y a récemment un phénomène intéressant à suivre : la corrélation entre le Bitcoin et le marché boursier américain montre une inversion. Quand le marché américain baisse, il monte, et quand le marché américain monte, il ne parvient pas à avancer, ce qui est en fait assez courant en période de marché baissier. Plus intéressant encore, l'influence des données économiques traditionnelles sur le marché a nettement diminué : CPI, PPI, données sur le chômage, ces anciennes bombes à retardement ne suscitent désormais plus que de faibles vagues.

La divergence des flux de capitaux est déjà très visible. L’or et l’argent continuent de monter dans un contexte où la Réserve fédérale n’a pas lancé de nouvelle vague de relâchement monétaire, ce qui a attiré une partie des fonds supplémentaires du secteur crypto. On voit que le marché boursier américain monte, tout comme l’or et l’argent, mais la réaction du Bitcoin devient de plus en plus calme, ce qui illustre justement la question de la direction des capitaux.

À l’avenir, la tendance à la régulation du secteur crypto est irréversible. Les lois se perfectionnent de plus en plus, et les règles fiscales deviennent plus claires, ce qui est en fait une bonne nouvelle pour les acteurs locaux — il n’est plus nécessaire de trop s’inquiéter des risques réglementaires, mais il faut absolument se méfier des arnaques, car les fonds volés ne sont souvent pas protégés.

En ce qui concerne l’orientation des investissements, le Bitcoin reste la configuration centrale. Parmi les principales blockchains publiques, Ethereum, Solana, BNB ont encore du potentiel. Ce qui est encore plus intéressant, c’est la tendance à la fusion entre la tokenisation d’actifs réels (RWA) sur la chaîne et la tokenisation des actions américaines — avec la progression des politiques américaines, la frontière entre la finance traditionnelle et la finance sur la chaîne devient de plus en plus floue. Dans ce processus, le secteur de la confidentialité mérite une attention particulière, car ceux qui y sont actifs sont principalement des vétérans du secteur crypto et des geeks, et il est très probable que les fonds convergent vers ce domaine. En revanche, les altcoins sans application réelle verront leur espace de survie se réduire de plus en plus. Lors du choix des tokens, il faut faire preuve de détermination et faire ses devoirs.

Concernant la rentabilité, beaucoup de difficultés viennent souvent de deux aspects : une mauvaise perception des grandes tendances et des erreurs dans l’évaluation des cycles et des points d’entrée. Lorsqu’on entre en position, on se fait souvent piéger, puis la tendance se retourne à la hausse après une vente à perte — ce cycle est très épuisant. Utiliser la bonne méthode pour juger la tendance est relativement facile, mais la précision des points d’entrée nécessite du temps d’accumulation et des révisions constantes.

Pour ce qui est de la prévision du mouvement du BTC, à court terme, même si en janvier il redescendait à 920-940, il serait difficile de voir une montée facile vers 100 000 par la suite. Sans relâchement de la Fed, il est effectivement très difficile que le Bitcoin décolle, la probabilité de le voir tomber sous 806 est élevée, avec une possible baisse vers la zone 60-70 000. Mais il est difficile pour l’instant de donner une fenêtre temporelle précise, il faut continuer à observer le comportement du marché.

Le point clé la semaine prochaine sera de savoir si le marché va d’abord baisser puis remonter. Cependant, deux variables restent en jeu : la tendance de la hausse des taux au Japon et les actions de politique géopolitique des États-Unis. Ces facteurs dépassent l’analyse purement technique du marché et ne peuvent être qu’observés dans leur évolution.