#我的2026第一条帖 Entrant en 2026, les marchés financiers mondiaux connaissent un changement de paradigme sans précédent — les géants de Wall Street, autrefois prudents voire hostiles aux cryptomonnaies, font désormais une poussée à grande échelle dans ce secteur émergent avec une approche de « guerre éclair ». Des mouvements agressifs de Morgan Stanley à l’approbation claire de Bank of America, en passant par toute l’industrie bancaire qui tombe dans la « FOMO » (Fear of Missing Out), cette migration de capitaux n’est pas une simple étape provisoire mais une avancée stratégique structurelle et globale. Les cryptomonnaies passent d’investissements alternatifs marginalisés à une priorité dans le cœur de métier de Wall Street. Quelle logique sous-jacente motive cette transformation ? Et comment cela va-t-il remodeler l’avenir de l’industrie financière ?

1. L’indicateur : la « guerre éclair » de Wall Street et ses ambitions stratégiques
Lors de la première semaine de janvier 2026, ce fut un moment marquant pour l’adoption des cryptomonnaies par Wall Street, Morgan Stanley étant sans aucun doute le « pionnier » de ce changement. Cette banque d’investissement centenaire a rapidement déposé trois demandes majeures auprès de la SEC : le lancement d’ETF Bitcoin (BTC), Solana (SOL), et Ethereum (ETH), directement sous la marque « Morgan Stanley ». Ce mouvement marque non seulement un changement qualitatif dans la position stratégique des cryptomonnaies — passant de « optionnel » à « indispensable » — mais dissimule aussi une intention plus profonde de « production et vente auto-produites ». Auparavant, les conseillers financiers de Morgan Stanley ne pouvaient recommander que des ETF Bitcoin d’autres institutions ; désormais, via ses propres ETF de marque, il vise à canaliser les fonds de ses 19 millions de clients en gestion patrimoniale dans son propre portefeuille de produits, pour dominer le marché. Les ambitions de Morgan Stanley vont bien au-delà. Son responsable de la gestion de patrimoine, Jedd Finn, a révélé des plans pour lancer un portefeuille numérique propriétaire dans la seconde moitié de 2026. Cette stratégie révèle une vision plus grande : Morgan Stanley ne veut pas seulement être un canal de vente pour les produits crypto, mais aussi devenir un constructeur d’infrastructures intégrant TradFi et DeFi. Finn a déclaré clairement : « Cela indique que la façon dont les infrastructures de services financiers fonctionnent est sur le point de changer fondamentalement. » La posture agressive de Morgan Stanley n’est pas un cas isolé mais un microcosme de l’anxiété collective et du changement stratégique de Wall Street :
● Bank of America : recommande officiellement à ses clients en gestion de patrimoine d’allouer de 1 % à 4 % de leur portefeuille aux actifs numériques, et autorise les conseillers de la plateforme Merrill à recommander des ETF Bitcoin.
● JPMorgan Chase : malgré la critique publique de son CEO envers Bitcoin, ses actions sont pragmatiques — expansion du JPM Coin vers de nouveaux réseaux comme Canton Network, création de canaux de paiement pour la trésorerie tokenisée et les actifs, et évaluation de l’offre de trading de crypto spot et dérivés pour les clients institutionnels.
● D’autres géants suivent le mouvement : la division crypto de Goldman Sachs continue d’approfondir ses efforts, Charles Schwab prévoit de trader directement Bitcoin et Ethereum, PNC Bank permet un trading crypto fluide pour ses clients via des partenariats avec Cb, Barclays a lancé sa plateforme de compensation de stablecoins Ubyx, entrant dans le domaine de l’infrastructure du dollar numérique.
Le chef de l’investissement chez Bitwise, Matt Hougan, résume l’essence : « En surface, ce sont des institutions qui acceptent progressivement les cryptomonnaies, mais en réalité, elles se précipitent tête baissée dans la crypto et la traitent comme une priorité commerciale. »
2. Les moteurs fondamentaux : l’afflux de capitaux et les « feux verts » réglementaires
Derrière le « pari » collectif de Wall Street se trouvent deux moteurs principaux qui entraînent la dynamique :
1. L’influx de capitaux inarrêtable : lors des deux premiers jours de 2026, les flux vers les ETF Bitcoin spot aux États-Unis ont dépassé 1,2 milliard de dollars, avec l’analyste de Bloomberg, Eric Balchunas, décrivant cette férocité comme « lionnesque », prédisant que les flux annuels totaux pourraient atteindre $150 billion. L’ETF iBIT de BlackRock est devenu l’un des ETF à la croissance la plus rapide de l’histoire. Face à une demande client aussi énorme et à un potentiel de marché, les institutions financières traditionnelles ne peuvent plus rester en retrait.
2. La clarification de l’environnement réglementaire : ces dernières années, la Réserve fédérale, l’OCC et la FDIC ont publié des lignes directrices permettant explicitement aux banques de fournir des services de garde et de trading pour les actifs cryptographiques dans le respect des règles. La plus grande clarté réglementaire réduit considérablement les risques de conformité pour les institutions traditionnelles, les faisant passer de « spectatrices dans l’ombre » à « actives déployantes ». Les signaux politiques donnent aussi de l’élan : les positions pro-crypto de politiciens comme Trump, et des institutions telles que World Liberty Financial qui demandent activement des licences bancaires pour soutenir les entreprises crypto, suggèrent que les politiques futures pourraient devenir plus amicales.
Cependant, le chemin à venir ne sera pas sans obstacles. Les banques d’investissement avertissent que, malgré la forte dynamique, une législation fédérale complète sur la structure du marché crypto pourrait être retardée jusqu’en 2027 en raison de facteurs comme les élections de 2026. Cela signifie que l’industrie devra « traverser la rivière en suivant les cailloux » dans le cadre réglementaire existant à court terme.
3. Changement de paradigme : du périphérique au centre, remodelant l’avenir financier
Le changement collectif de Wall Street ne se limite pas à « suivre la tendance », mais constitue une transformation structurelle motivée par la demande du marché, la concurrence entre géants, l’approbation réglementaire et les attentes politiques. Sa logique stratégique subit une mutation fondamentale :
1. Transformation des rôles : du vente passive d’ETF à l’émission active de produits propriétaires, puis à la construction de portefeuilles numériques et d’infrastructures sous-jacentes — l’ambition de Wall Street est claire — maintenir une position centrale dans la révolution financière pilotée par la blockchain.
2. Fusion des frontières : l’intégration profonde de TradFi et DeFi s’accélère. Les plans de portefeuille numérique de Morgan Stanley, les canaux de paiement tokenisés de JPMorgan, etc., brisent les barrières entre la finance traditionnelle et le monde crypto, construisant un nouvel écosystème financier « un-compte ».
3. Concurrence forteresse : les géants ne se contentent plus de partager une part du gâteau mais construisent des avantages compétitifs à long terme via des infrastructures stratégiques. Par exemple, l’investissement de Barclays dans Ubyx vise à contrôler les nœuds clés du futur système monétaire, avec un focus sur la compensation du dollar numérique.
L’importance de cette transformation dépasse largement l’industrie crypto elle-même : elle signale une reconfiguration du pouvoir financier — Wall Street tente d’incorporer les cryptomonnaies dans son système financier dominant plutôt que d’être renversé par la vague de décentralisation.
La « crypto-ification » de la finance traditionnelle et la « conformité » des cryptos s’entraînent mutuellement vers une nouvelle ère financière.
Conclusion : une nouvelle ère de la finance commence, et la transformation continue
Début 2026, l’engouement des géants de Wall Street pour le secteur crypto marque la transition officielle des cryptomonnaies d’une « révolution marginale » à un « champ de bataille grand public ». Les feux verts réglementaires, l’afflux de capitaux et les attentes politiques ont ouvert la voie, avec l’ambition de Wall Street de mener ce changement plutôt que de s’y adapter passivement. Des ETF aux portefeuilles numériques, des canaux de paiement aux infrastructures, les stratégies des géants envoient un message clair : l’avenir de la finance sera défini par l’intégration profonde de la technologie blockchain et de la finance traditionnelle. Ce changement de paradigme ne fait que commencer. À l’avenir, nous pourrions voir davantage d’institutions financières traditionnelles s’engager profondément dans le trading, la garde et l’émission de cryptomonnaies, tandis que le jeu entre réglementation et innovation se poursuit. Mais une chose est certaine : le « pari » collectif de Wall Street a écrit un nouveau chapitre pour l’industrie financière — les cryptomonnaies ne sont plus une « alternative », mais une partie indissociable du futur système financier. La nouvelle ère de la finance accélère à l’arrivée.