Prédiction majeure de Bank of America : en 2026, le marché pourrait bénéficier d'une injection de liquidités de 600 milliards de dollars, comment le marché de la cryptographie réagira-t-il ?

Récemment, la Bank of America a publié dans son rapport de recherche une prévision très attendue par le marché : d’ici 2026, les marchés mondiaux pourraient bénéficier d’environ 600 milliards de dollars (0,6 trillion de dollars) de liquidités supplémentaires. Cette prévision a rapidement suscité de nombreux débats dans la communauté financière et cryptographique, beaucoup d’analystes la reliant à un potentiel effet de « quantitative easing » et anticipant un impact profond sur les actifs risqués, en particulier le marché des cryptomonnaies. En tant que plateforme de trading spécialisée de longue date dans le domaine crypto, Gate vous accompagnera dans l’analyse approfondie de ce rapport de prévision de liquidité de la Bank of America, ainsi que dans l’évaluation des perspectives globales de liquidité du marché dans le contexte d’une augmentation attendue en 2026.

Noyau de la prévision : qu’est-ce que le soutien de 600 milliards de dollars en liquidités ?

Selon le rapport de la Bank of America, cette somme potentiellement colossale de liquidités pourrait provenir principalement de plusieurs sources :

• Augmentation de l’émission de titres d’État : le gouvernement émet davantage de dettes pour répondre aux besoins fiscaux ou stimuler l’économie.
• Achats de titres adossés à des hypothèques (MBS) : comportements d’achat d’actifs par des institutions sur le marché.
• Réinvestissement des actifs arrivant à échéance : réinvestir les fonds récupérés à l’échéance dans le marché.

Le rapport indique clairement qu’une partie des acteurs du marché tend à interpréter ce processus comme une forme de « quantitative easing » (QE). Historiquement, d’importants injections de liquidités ont souvent permis de réduire significativement les taux d’intérêt du marché, de faire monter les prix des actifs, et d’attirer des fonds vers des secteurs offrant de meilleurs rendements — ce qui constitue l’un des principaux contextes macroéconomiques des précédentes phases de marché haussier des cryptomonnaies.

Cependant, certains (comme le célèbre analyste crypto Titan of Crypto) préfèrent prudence en qualifiant cela de « soutien de liquidités », afin de différencier cette situation d’un QE officiel par la banque centrale, qui implique une expansion formelle du bilan. Quoi qu’il en soit, l’ampleur potentielle de cette nouvelle injection de liquidités est déjà suffisante pour inciter les investisseurs à réévaluer leurs stratégies d’allocation d’actifs pour les années à venir.

Réflexion historique : la forte corrélation entre vagues de liquidités et marché crypto

Le marché des cryptomonnaies, notamment le Bitcoin, est souvent considéré comme un « indicateur avancé » de la liquidité mondiale. Après la crise financière de 2008 et la période de QE, ainsi qu’en 2020 lors des mesures sans précédent de relance monétaire pour faire face à la pandémie, le Bitcoin a connu des hausses spectaculaires de prix et d’intérêt.

Une augmentation de la liquidité implique généralement :

• La crainte d’une dilution du pouvoir d’achat fiat : poussant les investisseurs vers des actifs à offre limitée et à propriétés anti-inflationnistes.
• Une hausse de la tolérance au risque : des fonds abondants étant plus susceptibles d’être investis dans des actions, des technologies émergentes et des cryptomonnaies à haut risque et à fort potentiel.
• Un effet de « réservoir » dans le système financier : lorsque les marchés traditionnels subissent une pression à la baisse des valorisations en raison d’une liquidité excessive, une partie des fonds excédentaires cherche de nouvelles narrations de croissance, et l’écosystème crypto en est souvent une destination privilégiée.

Actuellement, après la quatrième réduction de moitié du Bitcoin, celui-ci traverse un nouveau cycle. Selon les données de marché de Gate, au 20 janvier 2026, le prix du (BTC) est de 92 622,9 $, avec une capitalisation de 1,84 trillions de dollars, représentant 56,42 % de la capitalisation totale du marché crypto. Par ailleurs, l’(ETH) se négocie à 3 188,06 $, avec une capitalisation de 387,58 milliards de dollars. La taille du marché des actifs principaux a considérablement évolué, et leur sensibilité à la macro-liquidité ainsi que leurs mécanismes de rétroaction sont devenus plus complexes.

Perspectives 2026 : opportunités et défis dans un contexte de vent favorable à la liquidité

Si la prévision de la Bank of America se réalise, l’augmentation de la liquidité en 2026 pourrait ouvrir une fenêtre macroéconomique clé pour le marché crypto.

Impact sur les principaux actifs cryptographiques

• Bitcoin (BTC) : en tant que « or numérique », sa narration de réserve de valeur pourrait être renforcée dans un environnement de liquidité abondante et d’inflation potentielle. Sa capitalisation importante nécessite toutefois des flux de capitaux conséquents pour faire monter son prix, mais l’amélioration du contexte de liquidité constitue une base positive.
• Ethereum (ETH) : en tant que plateforme de contrats intelligents et cœur de l’écosystème Web3, le développement d’Ethereum dépend davantage de l’adoption réelle et de la croissance de son écosystème. L’amélioration de la liquidité pourrait réduire les coûts de financement pour les développeurs et utilisateurs, stimulant l’activité dans la DeFi, les NFT, Layer2, etc., soutenant ainsi sa valeur sur des fondamentaux solides.

Impact sur l’écosystème crypto plus large

L’injection de liquidités ne se répartit pas uniformément. L’histoire montre que, lors des cycles haussiers, les fonds tendent à circuler successivement ou simultanément vers :

• Les principales cryptomonnaies (comme BTC, ETH)
• Les altcoins à forte capitalisation
• Les nouvelles thématiques et narratives (ex : IA + Web3, DePIN, RWA, etc.)
• Les memecoins et actifs à forte volatilité

Une perspective saine de la liquidité du marché contribue à renforcer la profondeur et l’activité globales, à réduire les frictions de transaction, et à attirer davantage d’investisseurs institutionnels et particuliers traditionnels via des plateformes conformes comme Gate.

Se préparer aux éventuels changements de marché sur Gate

Face à ces possibles évolutions macroéconomiques, les investisseurs rationnels peuvent suivre plusieurs axes, pour lesquels Gate offre des outils et services complets :

• Accès à l’information et formation : le Gate Research Institute et la plateforme Gate Learn proposent en continu des analyses approfondies, des rapports sectoriels et des contenus éducatifs accessibles, pour aider à comprendre la complexité des dynamiques macro et des projets.
• Diversification de l’allocation d’actifs : avec plus de 1 700 paires de trading sur le marché spot, les utilisateurs peuvent facilement répartir leurs investissements entre actifs principaux et projets émergents, pour réduire les risques et saisir différentes opportunités.
• Stratégies de trading flexibles :
  • Investissement périodique (DCA) : pour les actifs à long terme, la stratégie DCA permet d’atténuer le coût moyen d’achat.
  • Trading de contrats (avec prudence) : les produits dérivés de Gate offrent divers leviers, adaptés aux traders expérimentés capables d’assumer des risques élevés, pour amplifier leurs gains dans une tendance claire (tout en gérant strictement le risque).
• Surveillance du sentiment du marché et des flux de capitaux : le volume de trading, les graphiques de prix et les données de marché de Gate constituent des indicateurs directs pour observer la rotation des fonds et l’état d’esprit du marché.

Conclusion

La prévision de la Bank of America concernant 600 milliards de dollars de liquidités en 2026 esquisse un tableau à surveiller pour les deux prochaines années sur les marchés financiers mondiaux. Bien que cette prévision ne soit pas une certitude, et que ses canaux de transmission vers le marché crypto, ainsi que son intensité, soient soumis à de nombreux facteurs (régulation, innovations technologiques, géopolitique, etc.), elle nous rappelle que l’environnement macro de liquidité demeure un paramètre clé dans la valorisation des actifs numériques.

Chercher des tendances relativement stables dans un contexte d’incertitude, voilà l’art de l’investissement. Quoi qu’il advienne, Gate continuera à s’engager pour offrir un environnement de trading sûr, fiable et complet, fournissant des informations de marché de pointe et des outils efficaces, pour accompagner chaque utilisateur dans la traversée des cycles et la gestion sereine des fluctuations du marché crypto.