Comment Applied Digital a Résolu la Crise Énergétique de l'IA en Utilisant l'Ingénierie du 19ème Siècle

Le véritable obstacle : lorsque les turbines ne peuvent pas suivre

Tout le monde parle de pénuries de GPU et de capacité des centres de données, mais voici ce qui freine réellement la croissance de l’IA : la production d’énergie. Et ce n’est même pas une compétition.

Les centres de données IA sont des monstres gourmands en énergie. Une seule installation peut consommer autant d’électricité qu’une petite ville. Le problème ? Les fabricants de turbines à gaz ne peuvent pas en construire assez rapidement. Les principaux fabricants annoncent des délais de livraison de 7 à 8 ans, avec certaines dates de livraison qui ne seront pas atteintes avant 2032. Le PDG de NextEra Energy a confirmé que les nouvelles installations de production à gaz ne seront opérationnelles qu’en 2032 au plus tôt.

Cela crée un désavantage concurrentiel énorme pour les opérateurs de centres de données qui cherchent à capturer des parts de marché face aux hyperscalers désespérés de capacité de calcul.

La stratégie non conventionnelle d’Applied Digital

Applied Digital (NASDAQ : APLD) vient de publier ses résultats du T2 FY2026 qui ont fait sensation : le chiffre d’affaires a augmenté de 250 % d’une année sur l’autre pour atteindre 126,6 millions de dollars. La société a livré sa première capacité de calcul IA de 100 MW à Polaris Forge 1 pour CoreWeave, avec des plans pour atteindre 400 MW rien que sur ce campus. Un accord de 15 ans avec un hyperscaler américain majeur a sécurisé 200 MW de capacité à Polaris Forge 2, qui devrait générer environ $5 milliard de dollars de revenus.

Mais la vraie information ? Applied Digital a trouvé une solution à la pénurie de turbines.

La solution rétro : quand 1867 rencontre 2026

Applied Digital a signé un accord avec Babcock & Wilcox (opérant depuis 1867) pour déployer 1 GW de production d’énergie. Au lieu d’attendre des années pour des turbines à gaz modernes, la société dépoussière la technologie de turbines à vapeur éprouvée.

Voici comment cela fonctionne : B&W concevra et installera plusieurs centrales électriques de 300 MW alimentées au gaz naturel, équipées de chaudières traditionnelles et de turbines à vapeur sur les campus de centres de données d’Applied Digital. Siemens Energy fournira les groupes électrogènes. Les premières unités devraient être en ligne en 2028.

« Nous utilisons la même technologie de chaudière que les centrales au charbon, mais fonctionnant au gaz naturel », a expliqué Wes Cummins, PDG d’Applied Digital, lors des résultats. « B&W convertit des installations charbon en installations au gaz naturel depuis plus d’une décennie. Cela nous permet d’entrer sur le marché plusieurs années avant nos concurrents coincés dans la file d’attente des turbines à gaz. »

La barrière concurrentielle : 3-4 ans de marge de manœuvre

Ce n’est pas seulement une ingénierie astucieuse — c’est une stratégie de maître. Alors que les concurrents attendent jusqu’en 2031-2032 pour des turbines à gaz traditionnelles, Applied Digital pourrait mettre en service l’infrastructure IA dès 2028. Cela donne une avance de 3-4 ans pour sécuriser des contrats à long terme avec les hyperscalers.

La société est déjà en discussions avancées pour 900 MW de capacité supplémentaire et vise 5 GW dans les cinq prochaines années. Chaque installation mise en service en avance se traduit par des contrats signés et des flux de revenus prévisibles.

Pourquoi les turbines à vapeur comptent (Plus Que Vous Ne le Pensez)

La technologie des turbines à vapeur peut sembler dépassée, mais elle a fait ses preuves et est fiable. L’avantage ? Des délais de fabrication et des chaînes d’approvisionnement éprouvés. Au lieu de rivaliser dans une file d’attente congestionnée pour de nouvelles turbines, Applied Digital a exploité un marché moins saturé avec des fournisseurs établis capables d’exécuter selon des calendriers resserrés.

Ce mouvement indique que le développement de l’infrastructure IA ne concerne pas seulement la puissance brute de calcul — il s’agit de résoudre des problèmes logistiques peu glamour. L’entreprise qui résout les contraintes de production d’énergie remporte la guerre des centres de données.

Applied Digital a récemment démontré que l’innovation de rupture consiste parfois à regarder en arrière, pas en avant.