Apakah pinjaman dengan jaminan Aset Kripto akan membawa risiko bagi pasar real estat Amerika Serikat?

Harga rumah rata-rata di Amerika Serikat sekitar 400.000 dolar AS, dan bagi sebagian besar orang Amerika, mereka perlu mengandalkan hipotek untuk dapat membeli rumah. Persetujuan pinjaman tergantung pada pemeriksaan menyeluruh bank terhadap kondisi keuangan peminjam. Bank akan memeriksa dengan cermat gaji peminjam, saldo akun, akun pensiun, dan lain-lain. Namun, panduan baru dari pemerintah dapat mengubah beberapa aturan pinjaman yang sudah ada. Federal Housing Finance Agency AS telah memasukkan aset kripto sebagai bagian dari aset, memberikan lebih banyak peluang bagi masyarakat untuk mendapatkan hipotek. Namun, kebijakan panduan baru ini tidak mendapatkan dukungan penuh; mayoritas Partai Republik mendukung, sementara Elizabeth Warren dan beberapa anggota Partai Demokrat lainnya menentang, sehingga perdebatan semakin politis. Artikel ini diambil dari laporan CNBC, disusun secara komprehensif.

Kebijakan baru pinjaman rumah di Amerika Serikat membuka pintu untuk pinjaman dengan jaminan aset digital

Pada bulan Juni 2023, Federal Housing Finance Agency (FHFA) Amerika Serikat mengeluarkan arahan baru tentang hipotek, yang meminta Fannie Mae dan Freddie Mac, dua perusahaan yang didukung pemerintah, untuk mempertimbangkan memasukkan enkripsi ke dalam penilaian risiko hipotek. Inisiatif ini menandai masuknya enkripsi secara resmi ke dalam sistem keuangan tradisional Amerika, memberikan peluang baru bagi pemegang aset kripto, terutama mereka yang melihat aset digital mereka sebagai cadangan kekayaan.

Direktur FHFA Bill Pulte menekankan bahwa kebijakan ini sejalan dengan visi Presiden Trump untuk menjadikan Amerika Serikat sebagai pusat aset kripto global. Dia menunjukkan bahwa meskipun aset kripto memiliki volatilitas yang tinggi dan ketidakpastian regulasi, FHFA percaya bahwa normalisasi aset kripto akan membantu meningkatkan kemampuan masyarakat, terutama di pasar pinjaman perumahan. Perlu dicatat bahwa aset kripto yang dimaksud oleh Bill Pulte hanya Bitcoin BTC, dan bukan aset kripto lainnya.

Ketua Komite Subkomite Aset Digital Senat, Senator Cynthia Lummis, menyatakan dukungannya terhadap rencana lembaga peminjaman perumahan federal untuk menggunakan enkripsi dalam underwriting hipotek. Pada 29 Juli, ia mengajukan RUU yang disebut “Hipotek Abad ke-21”, yang akan meminta pemerintah untuk mendukung perusahaan dalam mempertimbangkan enkripsi saat mengevaluasi kelayakan hipotek rumah tunggal, serta mengarahkan Fannie Mae dan Freddie Mac untuk mencatat aset digital yang ada dalam sistem digital terdesentralisasi sebagai bagian dari penilaian risiko hipotek mereka, dan RUU tersebut akan melarang pemaksaan untuk menukarkan aset-aset ini menjadi dolar.

Senator Cynthia Lummis menyatakan bahwa mengingat semakin banyaknya pemuda Amerika yang memiliki aset digital, sebagian besar pemilik aset digital juga merupakan pembeli rumah pertama kali. Dalam lingkungan seperti ini, meskipun biaya pembelian rumah hampir sangat tinggi sehingga membuat orang enggan, dengan memasukkan aset digital mereka sebagai aset dalam neraca, mereka memiliki bagian kekayaan bersih ini untuk membuktikan bahwa mereka memenuhi syarat untuk memperoleh hipotek rumah.

Pedoman baru menghadapi tantangan dan suara skeptis

Namun, kebijakan baru juga memicu diskusi dan keraguan yang luas. Para pendukung berpendapat bahwa semakin banyak orang Amerika, terutama generasi muda, yang memiliki aset digital, memasukkan aset tersebut ke dalam jangkauan aset hipotek akan membantu meningkatkan kelayakan mereka untuk membeli rumah. Purtell juga menyatakan bahwa meskipun enkripsi menghadapi volatilitas, beberapa aset tradisional (seperti saham) juga memiliki risiko, sehingga mempertimbangkan enkripsi bukanlah hal yang tidak mungkin.

Namun, perubahan ini tidak tanpa resistensi. Volatilitas tinggi aset digital membuat beberapa ahli khawatir bahwa memasukkannya ke dalam penilaian risiko hipotek dapat meningkatkan ketidakstabilan pasar keuangan. Senator dari Partai Demokrat, terutama Elizabeth Warren, menyatakan keprihatinan terhadap hal ini, berpendapat bahwa ini dapat membawa risiko yang mirip dengan krisis keuangan 2008. Mereka meminta Federal Housing Finance Agency (FHFA) untuk memberikan klarifikasi lebih lanjut tentang rincian kebijakan ini, dan menekankan perlunya lebih banyak pedoman untuk memastikan bahwa risiko dapat dikelola dengan efektif.

Aturan pemeriksaan pinjaman rumah akan berubah

Jika kebijakan baru ini diimplementasikan secara penuh, itu akan mengubah proses pemeriksaan pinjaman rumah di Amerika Serikat. Berdasarkan pedoman baru, pemberi pinjaman tidak hanya akan meninjau aset tradisional seperti uang tunai, saham, dan obligasi saat pemohon mengajukan pinjaman, tetapi juga harus mempertimbangkan aset kripto yang dimiliki. Bagi pemohon, ini berarti mereka perlu mengajukan bukti yang menunjukkan lama dan nilai kepemilikan aset kripto, dan mungkin perlu mengonversi aset tersebut menjadi kredit yang dapat dihitung.

Kebijakan tidak dapat menjamin pinjaman bank

Namun, tidak semua lembaga peminjaman akan secara otomatis menerima Aset Kripto. Setiap bank dan lembaga peminjaman tetap akan menentukan apakah akan menerima Aset Kripto sebagai jaminan pinjaman berdasarkan kemampuan mereka untuk menanggung risiko. Pulte menunjukkan bahwa, meskipun ia tidak dapat memaksa seluruh industri untuk menerima perubahan ini, keterlibatan dua lembaga besar, Fannie Mae dan Freddie Mac, akan memiliki dampak signifikan pada pasar.

Pengendalian risiko menjadi kunci

Para ahli umumnya percaya bahwa untuk menerapkan kebijakan ini dengan sukses, pengendalian risiko akan menjadi kunci. Meskipun volatilitas Aset Kripto mungkin menjadi tantangan bagi beberapa peminjam, ada juga pandangan yang berpendapat bahwa reformasi semacam ini dapat membawa peluang baru, terutama bagi mereka yang sepenuhnya terjun ke pasar aset digital. Beberapa pendukung Aset Kripto percaya bahwa kebijakan ini akan memungkinkan aset mereka diakui dalam sistem keuangan yang lebih luas, dan lebih lanjut meningkatkan kemampuan mereka untuk membeli rumah.

Meskipun demikian, para ahli tetap menekankan bahwa apakah regulasi baru ini dapat diterapkan secara luas di seluruh negeri masih tergantung pada tingkat penerimaan oleh bank-bank besar dan lembaga peminjaman. Volatilitas pasar enkripsi dan risiko pertukaran antara aset kripto dan mata uang fiat akan menjadi masalah utama yang perlu diatasi dalam waktu dekat.

Seiring dengan semakin banyaknya pengakuan terhadap Aset Kripto di seluruh dunia, kebijakan baru ini jika diterapkan akan menjadi salah satu perubahan penting di pasar hipotek Amerika Serikat. Bagi mereka yang sudah memiliki saldo akun aset digital, ini tentu saja merupakan kabar baik. Namun, dampak jangka panjang dari perubahan ini, terutama tantangan terhadap stabilitas pasar, masih perlu waktu untuk diamati. Bagaimanapun, eksplorasi lebih lanjut tentang Aset Kripto sebagai aset hipotek pasti akan memiliki dampak yang mendalam pada lanskap pasar keuangan di masa depan.

Artikel ini: Apakah pinjaman yang dijamin dengan Aset Kripto akan membawa risiko bagi pasar real estat AS? Pertama kali muncul di Berita Blockchain ABMedia.