週末でも国債取引が可能に！Digital Asset、資産トークン化で5,000万の資金調達

2025-12-05 03:52:55

金融分野に特化したブロックチェーン企業Digital Asset Holdings LLCが、追加で5,000万ドルの資金調達を実施。Digital AssetのパブリックブロックチェーンCanton Networkは金融取引を処理し、ユーザーが機密情報の公開範囲を自ら決定できる。今年8月、一部のウォール街の銀行やトレーディング企業がこのネットワークを利用し、土曜日にデジタル米ドルで米国債を取引、24時間365日の取引を実現した。

ニューヨーク銀行とナスダックが主導、年内調達額1億8,500万ドル

Digital Asset Holdings LLCは、ニューヨーク・メロン銀行やナスダック社を含む支援者から追加で5,000万ドルを調達。ウォール街の大手企業が、暗号資産を支える技術を伝統資産の処理に採用し始めている。事情に詳しい関係者によると、今回の新たな資金調達にはS&PグローバルやiCapitalも加わり、同社が今年初めに集めた1億3,500万ドルが上乗せされた。

前回の1億3,500万ドルの資金調達はDRW Venture CapitalとTradeweb Marketsが主導し、マーケットメイカーのCitadel Securities、IMC、Optiverも投資に参加した。この投資家陣は極めて示唆的だ。DRWとCitadel Securitiesはいずれも世界最大級のマーケットメイカーであり、Tradewebは固定収益電子取引プラットフォームのリーダー、IMCとOptiverは高頻度取引のトッププレーヤー。これら機関の共通点は、取引インフラの効率性と信頼性への極めて高い要求だ。彼らがDigital Assetに投資を決めたことは、Canton Networkの技術力が業界で最も厳しい顧客に認められたことを意味する。

新たに5,000万ドルを出資した投資家も同様に大物ぞろい。ニューヨーク・メロン銀行は世界最大のカストディアンで、管理資産は48兆ドル超。ナスダックは世界第2位の証券取引所で、その技術プラットフォームは世界130以上の市場にサービスを提供している。S&Pグローバルは金融データと格付けの巨人、iCapitalはオルタナティブ投資プラットフォームのリーダーだ。この4社の参加は、Digital Assetが暗号ネイティブ機関から伝統的金融の中核プレーヤーにまで認められたことを示す。

Digital Asset 年内資金調達明細

第1ラウンド調達：1億3,500万ドル（DRW、Tradeweb、Citadel Securitiesが主導）

第2ラウンド調達：5,000万ドル（ニューヨーク銀行、ナスダック、S&P、iCapital）

年内合計：1億8,500万ドル

評価額：非公開（市場推定で10億ドル超）

Digital Assetの広報担当者は調達総額や評価額の開示を拒否したが、新規投資家の参加は認めた。財務詳細の非公開はIPO前段階の企業でよくあることで、将来の資金調達や上場価格への影響回避が目的の場合が多い。

Canton Networkのプライバシー優位性で金融専用チェーンを構築

ニューヨークに本社を置くDigital Assetの最も有名なプロダクトは、2023年に開発したパブリックブロックチェーンCanton Networkだ。同社によれば、Canton Networkは金融取引の処理に特化しており、ユーザーがどの情報を秘密にするかを自ら決定できる。このプライバシー設計こそが、Canton Networkがイーサリアムなどパブリックチェーンと一線を画す中核的な優位点である。

パブリックチェーン上では、全ての取引記録が透明で誰でも特定アドレスの取引履歴や残高を確認できる。この透明性は不正防止や監査など多くのシーンで利点となるが、機関投資家の金融取引には致命的な欠点となる。銀行や大手機関は、取引相手や競合、顧客に自らの取引詳細やポジション規模、取引戦略を知られたくない。これらは企業秘密や市場優位性に直結するためだ。

Canton Networkは「選択的公開」メカニズムを採用。取引当事者同士は詳細を確認でき、規制当局も認可があれば必要情報にアクセスできるが、他の市場参加者は内容を覗き見ることはできない。この設計により、ブロックチェーンの決済効率と改ざん耐性を維持しつつ、金融機関の厳格なプライバシー要求を満たしている。

Digital Assetは以前から、ゴールドマン・サックスやTradeweb Marketsなど複数の支援者がネットワークを利用、あるいは運営母体「Global Synchronizer Foundation」の運営に参加していると述べている。ゴールドマン・サックスのような世界有数の投資銀行がCanton Networkを利用するという事実は、その技術の信頼性とコンプライアンスへの強力な裏付けそのものだ。Tradewebの参画は、Canton Networkが債券取引・決済分野で実用性を持つことを示している。

Canton Network 3つの中核優位性

選択的プライバシー：取引当事者が情報公開範囲をコントロール、機関の機密保持ニーズに対応

規制フレンドリー：規制当局は認可の下で取引内容を閲覧可能、コンプライアンス要件に合致

金融グレードの性能：高頻度・低レイテンシな金融取引に最適化

週末の国債取引が24/7金融新時代を切り開く

今年8月、一部ウォール街の銀行やトレーディング会社がCanton Networkを使い、土曜日にデジタル米ドルで米国債を取引した。この一見シンプルなユースケースは、実はアセット・トークナイゼーション革命の重要なマイルストーンだ。従来の金融市場は銀行の営業時間や決済システムの稼働日に縛られ、週末や祝日に取引・決済ができなかった。この制約はグローバルな金融市場において大きな非効率とリスクを生んでいた。

例えば、金曜の市場クローズ後に重大な地政学的イベントが発生した場合、投資家は月曜までポジション調整ができない。この48時間の空白期間、市場リスクは一切ヘッジできず、巨額損失につながることもある。アセット・トークナイゼーションにより、ブロックチェーン上で24/7取引と即時決済が実現し、こうした時間的制約を根本から解消する。

土曜の国債取引には複数の技術革新が関わっている。まず米国債のトークナイゼーションで、従来の債券証書をブロックチェーン上のデジタルトークンへ変換。各トークンは特定の額面・償還期限の国債を表す。次に、決済手段としてデジタル米ドル（ステーブルコインやCBDC）を使用、即時かつ最終的な決済を保証。さらにスマートコントラクトで自動執行され、売買双方が合意すると自動的に資産と資金の交換が完了、従来の清算機関や決済システムは不要となる。

この24/7取引の能力はグローバル金融市場に大きな影響を与える。例えば、アジアの投資家が日曜日に米国債のポジションを調整したい場合、もはや月曜の米国市場オープンを待つ必要はなく、Canton Network上ですぐに取引ができる。このようなグローバルかつ常時稼働の金融市場は、資本配分の効率を大幅に高め、システミックリスクを低減するだろう。

トランプ政策の恩恵と規制環境の転換

銀行や取引所からの新たな資金流入は、機関投資家がDigital Assetやブロックチェーンへの関心を強めていることを示しており、その背景には米国のより好意的な規制環境がある。ドナルド・トランプ大統領はこの業界への支持を公言しており、今年再び大統領に就任してからは、暗号資産に友好的な人物を主要金融規制機関へ相次いで任命し、新たな立法も積極的に推進している。

この規制環境の変化が、Digital Assetが2025年に1億8,500万ドルの資金調達に成功できた主要な背景だ。バイデン政権時代、SECや他の規制当局は暗号資産に厳しい執行姿勢を取り、多くのブロックチェーンプロジェクトが調査や訴訟の対象となった。この不透明感は伝統金融機関にブロックチェーン技術への慎重姿勢を強い、技術的優位性があっても本格導入をためらわせていた。

トランプ政権の政策転換でこうした懸念が払拭された。新たに任命された規制当局者は、金融分野でのブロックチェーン技術活用を明確に支持し、アセット・トークナイゼーションに明確な規制枠組みを提供することを約束している。この政策的な確実性が、ニューヨーク銀行やナスダックのような保守的な金融機関にとって参入障害を取り除き、安心してブロックチェーン技術に投資・活用できる環境をもたらした。

Canton Networkはアセット・トークナイゼーションの有力な選択肢となりつつある。アセット・トークナイゼーションとは、ブロックチェーン技術を活用して株式や債券などの伝統的資産を発行・移転するプロセスを指す。トークナイゼーションの利点の1つは、24/7取引実現による伝統的金融市場の時間・地理的制約の打破である。

10年の蓄積が機関投資家の爆発的導入をもたらす

Digital Assetは10年以上前に設立され、主要な金融機関から早期に支援を受け、機密性重視の分散型台帳を共にテストしてきた最初期のブロックチェーン企業の1つだ。この歴史は、Digital Assetが暗号バブルを追いかける投機家ではなく、ブロックチェーン技術がまだ主流でなかった時代から金融インフラを深く耕してきた先駆者であることを示している。

10年にわたる蓄積により、Digital Assetは技術の成熟度、規制当局との関係、顧客からの信頼で他社が容易に真似できない参入障壁を築いてきた。後発企業には最新技術を持つところもあるが銀行顧客がいないことも多く、Digital Assetは既にゴールドマン・サックスやニューヨーク銀行などトップ機関と深い協力関係を築いている。この先行者メリットは、規制が厳しいフィンテック領域で特に重要だ。なぜなら金融機関が一度選んだサプライヤーは長期にわたり使い続ける傾向があるからだ。

2025年の資金調達ラッシュと土曜の国債取引成功例は、Digital Assetの10年に及ぶ努力がついに実を結んだことを示している。規制環境の好転、技術の成熟・実証、顧客ニーズの明確化という3条件が揃ったことで、アセット・トークナイゼーションは概念実証段階から大規模商用化段階に移行する。ニューヨーク銀行、ナスダック、S&Pグローバルといった伝統金融の巨人が加わったことは、ブロックチェーンが金融インフラにおいて「実験的技術」から「中核インフラ」へと格上げされる予兆だ。

よくある質問 FAQ

Digital Assetとは？

Digital Asset Holdings LLCは金融分野に特化したブロックチェーン企業で、10年以上前に設立された。主力製品Canton Networkは機関向け金融取引に特化したブロックチェーンで、選択的プライバシー保護を提供し、ユーザーが取引情報の公開範囲を制御できる。

アセット・トークナイゼーションのメリットは？

24時間365日取引（従来市場は平日のみ）、即時決済（T+2から数分へ短縮）、取引コスト削減（仲介ステップ減少）、流動性向上（所有権の細分化で小口投資家も参加可能）。

Canton Networkとイーサリアムの違いは？

Cantonは選択的プライバシー（取引詳細の選択的公開）を提供し、イーサリアムは完全に透明。Cantonは金融機関向けに最適化、イーサリアムは汎用プラットフォーム。Cantonは許可型アーキテクチャ、イーサリアムはパーミッションレスなパブリックチェーン。金融機関はCantonのプライバシーをより重視する傾向。