Các Cơ Quan Mỹ Bỏ Qua Tiêu Chuẩn Hai Mặt: Giám Đốc OCC Đồng Nhất Quy Định cho Tiền Điện Tử và Tài Chính Truyền Thống

Trong cuộc tranh luận về quy định của Hoa Kỳ, một vị trí rõ ràng đã nổi lên từ các cơ quan giám sát. Trưởng Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ nhấn mạnh rằng việc áp dụng các tiêu chí phân biệt đối xử đối với các ngân hàng hoạt động với tài sản kỹ thuật số so với các tổ chức tài chính truyền thống sẽ là một lựa chọn thiếu căn cứ. Trong Hội nghị Chính sách Hiệp hội Blockchain ngày thứ Hai, đã rõ ràng rằng khung pháp lý hiện hành đã cho phép định hướng các hoạt động liên quan đến công nghệ phân phối trong các cơ chế kiểm soát ngân hàng đã được củng cố.

Một Khung Pháp Lý Đã Sẵn Sàng Cho Đổi Mới Số

Các công ty hoạt động trong lĩnh vực tài chính phi tập trung và yêu cầu giấy phép ngân hàng liên bang tại Hoa Kỳ nên được tiếp cận các thủ tục và điều kiện giống như bất kỳ trung gian tín dụng nào khác. Mặc dù nhiều thực thể trong lĩnh vực fintech có các đặc điểm đổi mới về công nghệ, các dịch vụ nền tảng vẫn theo các mô hình quen thuộc đối với các nhà quản lý. Trưởng cơ quan đã nhấn mạnh rõ ràng: “Không có lý do hợp lệ nào để phân biệt đối xử với tài sản kỹ thuật số.”

Dịch vụ lưu trữ và bảo vệ tài sản tài chính đã diễn ra qua các kênh điện tử trong các ngân hàng từ nhiều thập kỷ nay. Do đó, blockchain chỉ đơn giản là một công cụ vận hành mới tiếp tục nằm trong các tiêu chuẩn thận trọng đã được củng cố. Cơ quan quản lý có thể áp dụng các quy tắc an toàn và ổn định của riêng mình cho các công nghệ mới, miễn là các thực thể crypto hoạt động trong một cấu trúc được phép và giám sát liên tục. Như vậy, việc giám sát rủi ro vẫn hiệu quả và đồng thời cho phép phát triển các hoạt động sáng tạo trong hệ thống ngân hàng được phép.

Một mối lo ngại tiềm tàng là không để các ngân hàng, kể cả các tổ chức ủy thác quốc gia hiện tại, bị đẩy vào các công nghệ và phương thức vận hành lỗi thời. Trưởng cơ quan giám sát ngân hàng đã nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đảm bảo các tổ chức tài chính có thể phát triển theo yêu cầu của thị trường và nền kinh tế tổng thể.

Tình Hình Hiện Tại: Hai Tổ Chức Có Giấy Phép và Nhu Cầu Gia Tăng

Hiện tại, cơ quan quản lý chỉ giám sát hai trung gian có giấy phép ủy thác quốc gia tập trung vào tài sản kỹ thuật số. Anchorage Digital đã nhận được giấy phép liên bang từ năm 2021, trong khi Erebor đã nhận được phê duyệt sơ bộ cho giấy phép ủy thác ngân hàng quốc gia vào tháng Mười vừa qua. Cả hai hoạt động như các ngân hàng ủy thác dành cho tài sản kỹ thuật số dưới cùng một cơ quan kiểm soát các tổ chức ngân hàng lớn của quốc gia.

Kinh nghiệm trực tiếp này cung cấp cho cơ quan quản lý kiến thức thực tế về cách thức hoạt động của các cơ chế lưu giữ, các tiêu chuẩn an toàn và nghĩa vụ tuân thủ trong bối cảnh tài sản kỹ thuật số trong một cấu trúc ngân hàng được quy định. Cơ quan, đã giám sát một tổ chức ủy thác quốc gia bản địa trong lĩnh vực crypto, có nền tảng thực tế chứng minh rằng khung pháp lý hiện tại đã mở rộng đến các hoạt động với công nghệ phân phối.

Trong năm nay, cơ quan đã nhận được 14 đơn xin thành lập các tổ chức ngân hàng mới. Con số này gần như tương đương với tổng số yêu cầu trong bốn năm trước, cho thấy một sự tăng tốc đáng kể. Trong số các ứng viên năm 2025 có nhiều “thực thể tham gia vào các hoạt động đổi mới hoặc liên quan đến tài sản kỹ thuật số”, giữ chủ đề về ngân hàng crypto và các startup fintech trung tâm của cuộc tranh luận về giấy phép liên bang.

Tầm Nhìn Pháp Lý: Một Con Đường Thống Nhất Cho Tất Cả Các Thực Thể

Trưởng OCC cho rằng việc cấp giấy phép liên bang là một công cụ chiến lược để hệ thống ngân hàng thích nghi với những thay đổi của tài chính và hỗ trợ nền kinh tế quốc gia nói chung. Vì lý do này, các tổ chức hoạt động với tài sản kỹ thuật số và công nghệ mới nổi “nên có quyền tiếp cận bình thường với con đường giám sát liên bang”. Con đường này nên duy trì nhất quán với quy trình đã củng cố cho các trung gian khác muốn tích hợp vào hệ thống được phép, thay vì hoạt động qua các kênh riêng biệt.

Bằng cách thực hiện cách tiếp cận này, các trung gian crypto sẽ tiếp cận cùng một khung pháp lý áp dụng cho các ngân hàng quốc gia và sẽ được giám sát như các tổ chức ngân hàng liên bang bình thường. Cơ quan quản lý sẽ áp dụng các công cụ đã củng cố của mình nhằm cân bằng đổi mới, quản lý rủi ro và bảo vệ người tiêu dùng theo các tiêu chí thống nhất.

Những Lo Ngại Trong Ngành và Phản Ứng Chính Thức

Trưởng cơ quan đã đề cập đến các lo ngại của các ngân hàng lớn đã tồn tại và các hiệp hội ngành về việc tích hợp hoàn toàn tài chính số vào hệ thống ngân hàng được phép. Một số đối tượng nghi ngờ khả năng của cơ quan quản lý trong việc giám sát phù hợp các trung gian crypto và hoạt động blockchain sáng tạo. Tuy nhiên, những lo ngại này có thể gây ra chậm trễ hoặc đảo ngược các chuyển đổi có lợi cho khách hàng và nền kinh tế địa phương.

Cơ quan đã tích lũy kinh nghiệm vững chắc trong giám sát một tổ chức ủy thác quốc gia chuyên về crypto và nghiên cứu các tài sản kỹ thuật số trong phạm vi kiểm soát của mình. Ngoài ra, trưởng cơ quan đã nhấn mạnh rằng ông nhận được hàng ngày các yêu cầu từ các ngân hàng lớn đã tồn tại về các dự án liên quan đến tài sản kỹ thuật số của họ. Các sáng kiến này bao gồm các dự án nội bộ, các dịch vụ lưu giữ mới và thử nghiệm thanh toán sử dụng công nghệ blockchain trong các tổ chức được phép.

Sự gia tăng trong yêu cầu này cho thấy rằng tài sản kỹ thuật số không còn là lĩnh vực độc quyền của các nhà vận hành mới lần đầu tiếp cận hệ thống ngân hàng liên bang nữa. Hiện tượng này củng cố niềm tin của trưởng cơ quan giám sát vào khả năng của cơ quan trong việc kiểm soát hiệu quả cả các trung gian mới lẫn các sáng kiến đổi mới của các ngân hàng đã được phép.

Cuối cùng, ông nhấn mạnh rằng giám sát phải “công bằng và chính xác” giữa các trung gian crypto, các tổ chức tín dụng truyền thống và các ngân hàng liên bang khác quản lý tài sản kỹ thuật số, đảm bảo điều kiện tiếp cận và kiểm soát công bằng.