Rapport d 전망 de la femme investisseuse Cathie Wood pour 2026 » Le Bitcoin et autres actifs « faiblement corrélés » deviennent des outils importants de diversification des risques

Cathie Wood dans le rapport de perspective ARK 2026 a souligné que la faible corrélation entre le bitcoin, les actions, les obligations et l’or en fait un outil de diversification clé pour augmenter le rendement ajusté au risque unitaire dans un portefeuille.
(Précédent contexte : La « reine des actions » prévoit que les États-Unis : Trump achètera 1 000 000 de BTC comme réserve nationale de Bitcoin)
(Complément d'information : La reine des actions réduit l’objectif de prix du bitcoin à 30 000 $ : la stablecoin a remplacé une partie du rôle du BTC)

ARK Invest, fondée par Cathie Wood, a publié un rapport de perspective pour 2026, mettant en avant le chiffre « 0,06 » avec une explication importante,

Cathie Wood indique que la corrélation entre le bitcoin (Bitcoin) et les principaux actifs traditionnels est relativement faible, ce qui pourrait en faire un outil pour améliorer le « rendement par unité de risque » dans la gestion d’actifs. Elle cite comme exemple les données de rendement hebdomadaire de janvier 2020 à janvier 2026, où le coefficient de corrélation entre le bitcoin et l’or est d’environ 0,14, nettement inférieur à la corrélation d’environ 0,27 entre le S&P 500 et les obligations.

Le rapport montre que la corrélation entre le bitcoin et les obligations est la plus faible, avec un coefficient d’environ 0,06, légèrement plus élevé avec l’or et les fonds d’investissement immobilier (REITs), tandis que la corrélation avec le S&P 500 est d’environ 0,28. Même dans les zones de corrélation plus élevée, le niveau de liaison entre le bitcoin et d’autres actifs reste inférieur à celui de nombreux portefeuilles traditionnels, par exemple la corrélation entre le S&P 500 et les REITs atteint 0,79.

Offre institutionnelle créant un déficit de demande

Après la réduction de moitié en 2024, l’offre annuelle de bitcoin en nouvelle émission restera d’environ 0,8 %, pour descendre à 0,4 % en 2028. L’offre d’or s’étend en réponse à la hausse des prix, tandis que le bitcoin est limité par le code.

Parce que l’offre est presque insensible aux variations de prix, toute augmentation de la demande pousse directement le prix à la hausse. Le rapport ARK indique qu’à partir de la fin 2022, le bitcoin a connu une hausse cumulée d’environ 360 %, la majeure partie provenant de la combinaison de la liquidité en monnaie fiduciaire et de la rareté du bitcoin, plutôt que de simples spéculations.

Que les investisseurs partagent ou non la vision des actifs cryptographiques, ce chiffre de 0,06 a été intégré dans les modèles de gestion des risques des institutions. Cathie Wood affirme clairement que la faible corrélation peut significativement améliorer le ratio de Sharpe ; si la volatilité cible du portefeuille est fixée, ne pas allouer au bitcoin oblige à réduire passivement la pondération des actions, ce qui diminue indirectement le rendement global. Pour les gestionnaires d’actifs, ignorer cet actif n’est plus une question de philosophie mais une nécessité stratégique.