AI的真實需求是剛性的,這意味著一個超長周期的投資機制。但現實很骨感——企業的資本預算終究有限度。



從2023年的投資布局看,2026年前後會是一個關鍵時間節點。企業通常會在這個時間點進行第一輪的資本效率評估和支出調整。

在這個大周期內,小的波動和周期不斷出現。表面看起來是陷阱,實際上也是機會。關鍵在於能否分清楚哪些是周期性下跌的噪音,哪些是真正的趨勢轉折。
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Token_Sherpavip
· 8小時前
沒錯,所以2026年基本上是CEO們意識到他們的資本支出其實沒有真正產生影響的時候吧……說到底,這就是經過包裝的基礎建設投資的庞氏經濟學。
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TokenVelocityvip
· 8小時前
2026是個分水嶺,到時候就知道誰真的在押注AI了...現在這些波動大多數人都看不清,容易被割
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Proof_Nothingvip
· 8小時前
2026是坎,但真正能熬過去的幾個項目呢?資本預算這玩意說得好聽是戰略,說白了就是要割韭菜的周期嘛
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