Цены на продукты в США только что достигли рекордного уровня. Когда расходы на продукты питания так сильно растут, люди обычно начинают переосмысливать, где они хранят свои деньги — это может быть еще один сигнал для активов, защищающих от инфляции, за которыми стоит следить.

Трамп только что представил свой экономический план: тарифы не просто инструменты получения дохода — они финансируют прямые денежные дивиденды для американцев, одновременно разрезая национальный долг. Этот шаг может создать серьезную ликвидность в руках потребителей, которая исторически направляется в рискованные активы, когда у людей есть лишние деньги, жгущие дыры в их карманах. Работает ли эта стратегия сокращения долга на самом деле или просто раздувает расходы — остается вопросом в миллион долларов, но одно ясно: больше денег в обороте обычно означает больше капитала, охотящегося за доход

Моя интуиция подсказывает, что печатный станок разогревается к ноябрю.
Пока нет твердых доказательств — просто наблюдаю за паттернами. Тайминг кажется слишком удобным, а макронастройка кричит о вливании ликвидности. Но пока данные не подтвердят это, это всего лишь интуиция, основанная на том, как обычно развиваются эти циклы.

Условия ипотеки становятся такими дикими, что банки хотят, чтобы ваши внуки были соподписавшими на 50-летних кредитах. Что дальше, подписывать будущее ваших правнуков тоже? Традиционная финансовая система продолжает раздвигать границы абсурда. Возможно, именно поэтому люди ищут альтернативы, где вы действительно владеете своими активами без долговых ловушек на поколения.

Инфляция? Она не остановится. Никогда не останавливалась. Подумайте — цены не падают, они растут. Всегда росли, всегда будут. Почему? Просто. Деньги печатаются брурр, и это никогда не остановится. Долгосрочная траектория? Только в одном направлении. Вверх.

Поведение канцлера говорит вам все, что нужно знать прямо сейчас. Это напуганное выражение? Ощущение, что кто-то наблюдает, как их возможности испаряются в реальном времени? Это тревожно. Вот мое мнение: мы смотрим в лицо потенциальному финансовому краху. А срок? Может наступить еще до того, как наступят праздники. Рынки не ждут удобного времени, и эта ситуация кажется ускоряющейся быстрее, чем большинство осознает.

Президент США только что высказался по поводу этой спорной идеи ипотеки на полвека. Его мнение? Довольно просто — ежемесячные платежи падают, но вы заперты намного дольше. Классический компромисс между облегчением денежного потока сегодня и десятилетиями долговых обязательств. Заставляет задуматься, как это изменяет расчеты доступности жилья и повлияет ли это на первичных покупателей, сталкивающихся с заоблачными ставками.

Рынок слияний и поглощений нагревается гораздо быстрее, чем большинство людей осознает.
Данные с начала года достигли 3,8 триллиона долларов — ставя нас на курс к второму сильнейшему году в истории. Сравните это с 2024 годом? Мы наблюдаем рост на 36% по сравнению с тем, где находились в это же время в прошлом году, когда общая активность составила 2,8 триллиона долларов.
Корпоративные сделки явно вернулись в полную силу. Компании больше не ждут — они принимают стратегические решения, пока условия все еще выглядят благоприятными.

Какова реальная стоимость удержания валюты на слабом уровне? Монетарные власти Тайваня играют в эту игру уже много лет — намеренно сдерживая новый тайваньский доллар, чтобы сделать экспорт привлекательным на мировом рынке. Звучит стратегически, не правда ли? Но вот обратная сторона: обычные рабочие платят за это цену. Когда ваша валюта остается искусственно дешевой, импорт становится дорогим. Продукты питания стоят дороже. Счета за энергию растут. Реальная покупательская способность уменьшается. Тем временем экспортный сектор процветает, в то время как уровень жизни в стране отстает. Можно ли

Когда-нибудь задумывались об отраслях, которые буквально зарабатывают на том, что люди остаются больными? Возьмите бизнес-модель диабета 2 типа — она приносит ошеломляющие $110 миллиард в год. Это не лечение коренной причины; это управление симптомами для максимальной прибыли. Удивительно, как работает структура стимулов, когда хронические заболевания становятся дойными коровами.

Сохранение исключительно в USD? Это устаревшее мышление. Большинство опытных инвесторов диверсифицируют свои активы по нескольким классам активов — акции, недвижимость, товары, вы назовите это. Традиционные портфели редко сидят чисто в фиатах. Настоящая игра заключается в создании устойчивой смеси, которая защищает от обесценивания валюты и инфляции. Будь то рост цен на недвижимость или рост акций, умные деньги распределяют риски по различным инструментам. Тот же принцип применим к цифровым активам — диверсификация не только разумна, но и необходима.

Когда же закончится это дикое путешествие?
Только что поймал несколько увлекательных идей от руководителя макроэкономической стратегии Citi Дирка Уиллера о динамике пузырей. Этот человек анализирует, что на самом деле квалифицируется как пузырь, отслеживает их типичные продолжительности жизни и, что более важно, замечает признаки, когда они собираются лопнуть.
Вот в чем дело: большинство трейдеров одержимы точками входа, но настоящее преимущество? Знать, когда уйти. Фреймворк Уиллера разбирает анатомию рыночной эйфории так, что это воспринимается по-другому, когда ты по уши в бычьем рынке.
Вре

Немецкий политик только что произнес сенсацию на форуме БРИКС-Европа: его собственная страна совершает экономическое самоубийство.
Парень не стал сдерживаться. Германия сталкивается с множеством проблем — энергозатраты улетают в небеса, отрасли упаковываются и уезжают, конкурентоспособность падает. Но вот в чем загвоздка: он говорит, что все это — собственное самонаказание.
Четыре виновника, по его словам. Массовая иммиграция напрягает государственные ресурсы. Бюрократические преграды душат бизнес. Обсессивное стремление к "зеленым" политикам, игнорирующим экономическую реальность. И — это осо

Свежие данные рисуют мрачную картину.
Уязвимость домохозяйств в США? Кредитное смягчение ФРС просто маскирует симптомы. Подумайте об этом как о приеме аспирина, игнорируя перелом под ним.
Монетарные инструменты могут облегчить боль — ослабление кредита, наводнение ликвидностью. Но они не исправляют то, что сломано в основе. Истинная проблема уходит глубже: структурное разрушение, подрывающее экономическую устойчивость.
Снижение ставок не восстановит разрушенные основы. Инъекции ликвидности не изменят десятилетия системной эрозии. Мы лечим жар, пока инфекция распространяется.
Диагноз ясен. Сист

Вы трудитесь за каждый доллар.
Они просто нажимают на печать, когда им вздумается.
Вот почему Биткойн и существует — жесткий лимит, никаких инфляционных уловок, никакого скрытого создания денег. Фиксированное предложение всегда побеждает бесконечную печать.

Падение макро пробой вниз этой недели скоро.
Собираюсь углубиться в числа, обозначить критические зоны поддержки и сопротивления и собрать воедино, что на самом деле движет ценовым действием прямо сейчас. Никакой воды — только важные данные и контекст, который вам нужен для правильной позиции.

Обзор глобального labor рынка - уровни безработицы в крупных экономиках:
Южная Африка лидирует с 31,9%, затем идет Испания с 10,45%. Турция занимает 8,6%, Франция - 7,7%, а Аргентина - 7,6%.
Уровень в Канаде составляет 6,9%, в Германии - 6,3%, а в Италии - 6,1%. Бразилия сообщает о 5,6%, Индия - о 5,2%, а Китай - о 5,1%.
Великобритания составляет 5%, Индонезия — 4,85%, Австралия — 4,3%.
Эти данные по занятости важны для крипторынков - экономическая нестабильность часто вызывает интерес к альтернативным активам, тогда как сильные рынки труда могут сигнализировать о различных потоках капитала. С

Энергетическая инфляция ОЭСР резко возросла с 0,8% до 3,1% в годовом исчислении в сентябре — это почти четырехкратный скачок за один месяц. Энергетические расходы отражаются на всем: горнодобывающих операциях, транзакционных сборах, даже на макронастроениях вокруг рискованных активов. Когда традиционные рынки чихают, криптовалюта простужается. Этот резкий рост может сигнализировать о более жестких монетарных условиях в будущем, на что трейдерам стоит обратить внимание по мере развития четвертого квартала.

Что бы ни происходило в крипто- или глобальных рынках, каким-то образом США всегда оказываются главным героем. Каждый. Раз. В. Раз.

Восприятие риска против реальности? Этот гэп может стоить вам.
Последняя база данных рисков GEMs представила интересные цифры по уровням дефолта и восстановления в развивающихся рынках. Платформа Data360 Всемирного банка собрала статистику, и вот что удивительно: фактические инвестиционные риски в этих регионах постоянно ниже, чем ожидают большинство участников рынка.
Мы говорим о измеримой дивергенции между воспринимаемой опасностью и документированными результатами. Данные выявляют закономерности в суверенных дефолтах, корпоративных реструктуризациях и восстановлении активов, которые ставят