Розуміння оподаткування інвестицій у срібло та золото: всебічний посібник для американських інвесторів

Інвестори у дорогоцінні метали в Сполучених Штатах стикаються з складним податковим ландшафтом. Чи тримаєте ви фізичний зливок, фонд, що торгується на біржі (ETF), або акції гірничодобувних компаній, сума, яку вам доведеться сплатити у вигляді податку на приріст капіталу, залежить від трьох ключових факторів: вашого конкретного періоду володіння, вашого рівня доходу та класифікації активу, яку використовує Служба внутрішніх доходів (IRS).

Класифікація як колекційний предмет: чому фізичне золото і срібло оподатковуються по-різному

IRS класифікує фізичне золото і срібло, монети та зливки як колекційні предмети — і ця позначка має значні податкові наслідки. Ця класифікація однаково застосовується до золота, срібла, платини та паладію у фізичній формі.

Для довгострокового володіння (більше одного року) дорогоцінні метали-категорії колекційних предметів мають максимальну федеральну ставку податку на приріст капіталу у розмірі 28 відсотків, що суттєво відрізняється від стандартних цінних паперів. У порівнянні, більшість довгострокових інвестицій обмежуються ставкою 20 відсотків. Інвестори з вищими доходами — ті, хто платять 37 відсотків податку на звичайний дохід — отримують вигоду від цього обмеження у 28 відсотків, що фактично зменшує їхній ефективний податковий тягар при продажу довгострокових дорогоцінних металів.

Математика має велике значення. Уявімо інвестора у найвищій податковій групі, який купує 100 унцій фізичного золота по $1,800 за унцію і продає його через два роки за $2,000 за унцію, отримуючи приріст капіталу у розмірі $20,000. Його податковий рахунок становитиме $5,600 (28 відсотків від $20,000), а не $7,400 (що застосовувалося б за ставкою 37 відсотків).

Однак цей сприятливий режим застосовується лише до довгострокових позицій. Короткострокові прибутки від дорогоцінних металів — активів, що тримаються дванадцять місяців або менше — оподатковуються за ставками звичайного доходу, що створює різкий розрив. Продаж тієї ж позиції у золото через 11 місяців замість 24 місяців призвів би до податкового зобов’язання у $7,400 за ставкою 37 відсотків.

Для інвесторів з нижчими податковими групами обчислення спрощується: ви платите свою маргінальну ставку податку, незалежно від того, чи тримали активи короткостроково чи довгостроково, оскільки ваша ставка все одно нижча за максимум у 28 відсотків.

Порівняння податкового режиму: ETF та гірничодобувні акції пропонують різну економіку

ETF на золото і срібло мають більш складну податкову картину через те, що вони можуть тримати різні базові активи — кожен з яких має свої податкові наслідки.

ETF, що тримають фізичні метали або ф’ючерсні контракти, функціонують подібно до зливків з точки зору оподаткування. Довгострокові прирости капіталу від цих ETF підлягають такій самій максимальній ставці у 28 відсотків для їх колекційних активів. Короткострокові прибутки оподатковуються за ставками звичайного доходу, потенційно до 37 відсотків.

Навпаки, ETF, що тримають гірничодобові акції та цінні папери стрімінгових компаній, слідують традиційним правилам оподаткування цінних паперів. Довгострокові прирости капіталу обмежуються федеральною ставкою у 20 відсотків, а короткострокові прибутки досягають 37 відсотків. Це створює суттєву перевагу для ETF, що зосереджені на акціях дорогоцінних металів, порівняно з інвестиціями у зливки.

Ф’ючерсні товарні ETF працюють за спеціальними правилами, зазвичай отримуючи податкове оподаткування у співвідношенні 60/40 (60 відсотків оподатковується як довгостроковий, 40 відсотків — як короткостроковий) незалежно від фактичного періоду володіння, з автоматичним обчисленням наприкінці року.

Крім федеральних ставок, високоприбуткові інвестори стикаються з додатковим податком у 3,8 відсотка на чистий інвестиційний дохід від приросту капіталу, а також можуть застосовуватися місцеві податки. Менеджери фондів часто зазначають, що ці податкові аспекти у поєднанні з щорічними адміністративними зборами можуть суттєво зменшити дохідність.

Гірничодобувні акції та компанії-роялті: переважний податковий режим

Акції дорогоцінних металів та інвестиції у компанії-роялті отримують стандартне оподаткування цінних паперів, що робить їх податково ефективними у порівнянні з фізичними зливками або ETF, орієнтованими на зливки.

Довгострокові прирости капіталу на гірничодобувних акціях оподатковуються за стандартною максимальною федеральною ставкою у 20 відсотків. Короткострокові позиції підлягають повній ставці у 37 відсотків. Важливо, що акції гірничодобувних компаній не класифікуються як колекційні предмети, тому інвестори ніколи не стикаються з максимальною ставкою у 28 відсотків, що застосовується до фізичних металів.

Збитки за позиціями у акціях працюють так само, як і для інших цінних паперів: їх можна використовувати для компенсації капітальних прибутків у податковій декларації, що є цінною можливістю для планування.

Вимоги до звітності: що вимагає IRS

Коли ви продаєте зливки дорогоцінних металів з прибутком, обов’язково потрібно подавати звітність незалежно від зобов’язань продавця повідомляти про це. IRS має визначені пороги та форми, що регулюють цей процес.

Індивідуальні інвестори повинні декларувати прирости або збитки від продажу дорогоцінних металів у Розділі D форми 1040. Перед заповненням Розділу D потрібно задокументувати кожну операцію у Формі 8949, вказуючи періоди володіння та деталі транзакцій. Інструкції до Розділу D включають Розрахунок ставки у 28% для колекційних активів, таких як фізичне золото і срібло.

Продавці, що здійснюють певні операції з дорогоцінними металами, зобов’язані подавати Форму 1099-B до IRS, якщо транзакції перевищують визначені пороги. Вимоги залежать від типу металу та кількості.

Для продажу золота, що підлягає звітності, вимоги включають:

• Конкретні монети (канадські золоті кленові листи, золоті крюгеренди та подібні)
• Зливки та круглі зливки з мінімальним 0,995 пробігом
• Поріг: продаж понад 25 монет АБО більше 1 кілограма у сумі зливків/круглих зливків

Звітність щодо продажу срібла активується, коли:

• Срібні зливки або круглі з пробігом 0,999 перевищують у сумі 1 000 унцій
• Продаж американських монет із понад 90 відсотків срібла (крім американських орлів)
• Продаж срібних монет на суму понад $1,000

Податкові платежі не сплачуються при завершенні продажу; вони мають бути сплачені разом із вашою стандартною декларацією про податок на доходи.

Міжнародні аспекти та професійна консультація

Інвестори, що продають дорогоцінні метали за кордоном, повинні дотримуватися податкового законодавства цієї юрисдикції. Податкова система США, описана тут, не поширюється на іноземні операції.

Ключове застереження: ця інформація не є персоналізованою податковою порадою. Складність оподаткування дорогоцінних металів — з різними правилами для колекційних предметів, ф’ючерсів і традиційних цінних паперів — вимагає консультацій з кваліфікованим податковим фахівцем. Співпраця з професіоналом або використання спеціалізованого податкового програмного забезпечення забезпечить точну звітність і оптимальні податкові стратегії, адаптовані до вашої ситуації.

Основні висновки для інвесторів у дорогоцінні метали

• Фізичне золото і срібло у вигляді зливків мають максимальну ставку у 28 відсотків на довгостроковий приріст капіталу через класифікацію як колекційних предметів
• Короткострокові володіння дорогоцінними металами оподатковуються за ставками звичайного доходу (до 37 відсотків)
• ETF, орієнтовані на зливки, отримують статус колекційних; ETF, що зосереджені на акціях, — статус цінних паперів (максимум 20 відсотків для довгострокових прибутків)
• Гірничодобувні акції та компанії-роялті оподатковуються як традиційні цінні папери, ніколи не як колекційні предмети
• Високоприбуткові інвестори стикаються з додатковим податком у 3,8 відсотка на чистий інвестиційний дохід
• Необхідна детальна звітність за допомогою Форм 1040, Розділу D, Форми 8949 і потенційно Форми 1099-B
• Визначальні кількісні та типові пороги визначають обов’язки продавця щодо звітності
• Професійна податкова консультація є необхідною для оптимізації вашої стратегії інвестування у дорогоцінні метали