Hướng dẫn giao dịch chênh lệch giá Giao ngay-Futures

1. Chênh lệch giá Giao ngay-Futures là gì?

Giao dịch chênh lệch giá Giao ngay-Futures là một chiến lược chênh lệch phí funding được thiết kế để kiếm được khoản phí funding mà bên Long trả cho bên Short bằng cách nắm giữ tiền điện tử trên thị trường giao ngay trong khi giữ vị thế short cùng loại tài sản đó trên thị trường futures, đặc biệt phù hợp với thị trường tăng giá. Bạn chỉ cần thiết lập đòn bẩy cho vị thế short, và bot sẽ bắt đầu kiếm lợi nhuận.

Hợp đồng vĩnh cửu là gì?

Nói một cách đơn giản, hợp đồng vĩnh cửu tương tự như các hợp đồng truyền thống nhưng không có ngày hết hạn. Các nhà giao dịch lạc quan về tiền điện tử sẽ vào lệnh Long và mua hợp đồng ở giá cao; các nhà giao dịch bi quan sẽ short và mua hợp đồng ở giá thấp. Trong các hợp đồng truyền thống, khi ngày giao hàng đến gần, giá hợp đồng sẽ dần dần hội tụ với giá giao ngay. Tuy nhiên, hợp đồng vĩnh cửu không bao giờ được thanh toán theo cách truyền thống do không có ngày hết hạn. Để ngăn chặn sự chênh lệch giá lớn giữa hợp đồng vĩnh cửu và giá giao ngay, một cơ chế tỷ lệ phí funding được thiết kế để liên kết giá hợp đồng vĩnh cửu với giá giao ngay.

Nguyên tắc của cơ chế tỷ lệ funding là: khi có quá nhiều người tham gia và quá nhiều tiền tập trung ở một hướng của hợp đồng vĩnh cửu, hướng đó cần phải trả một tỷ lệ funding nhất định cho hướng còn lại để khuyến khích thêm người tham gia và đầu tư từ hướng bên kia. Cụ thể:

1. Khi thị trường bị chi phối bởi các lệnh long, các lệnh long cần phải trả phí funding cho các lệnh short.

2. Khi thị trường bị chi phối bởi các lệnh short, các lệnh short cần phải trả phí funding cho các lệnh long.

3. Khi vị thế long và short cân bằng, không bên nào cần phải trả phí funding.

Tỷ lệ phần trăm trả cho bên kia được gọi là phí funding. Phí funding thể hiện lợi nhuận chênh lệch giá mà các nhà đầu tư thu được thông qua giao dịch chênh lệch giá Giao ngay-Futures.

Chênh lệch tỷ lệ funding

Sau khi hiểu rõ về tỷ lệ funding và phí funding, làm thế nào mà giao dịch chênh lệch giá Giao ngay-Futures giúp chúng ta kiếm được phí funding với rủi ro thấp hoặc thậm chí gần như không có rủi ro? Trước khi giải thích về giao dịch chênh lệch tỷ lệ funding, cần làm rõ một số điểm quan trọng:
Thứ nhất, tỷ lệ funding được thanh toán 8 giờ một lần, ba lần một ngày.

Thứ hai, tỷ lệ funding dương hoặc âm cho biết hướng thanh toán. Khi dương, bên long trả cho bên short; khi âm, bên short trả cho bên long.
Thứ ba, vì tỷ lệ funding của hợp đồng vĩnh cửu trên thị trường tiền điện tử hầu hết là dương, nên trong hầu hết các trường hợp, bên long thường trả phí cho bên short.

Ví dụ sau đây sử dụng giao dịch BTC giao ngay và hợp đồng vĩnh cửu BTC để minh họa cách thức hoạt động của giao dịch chênh lệch giá hợp đồng vĩnh cửu. Giả sử tỷ lệ funding thị trường là 0,03% và không thay đổi, nhà giao dịch chênh lệch giá sẽ mua tài sản giao ngay và shorrt hợp đồng vĩnh cửu. Giả sử giá BTC hiện tại là 5.000 USDT, và nhà đầu tư sử dụng 10.000 USDT để thực hiện giao dịch chênh lệch giá Giao ngay-Futures với chu kỳ 365 ngày:

Đầu tiên, chia tổng số tiền (10.000 USDT) thành hai phần. Mua 1 BTC (5.000 USDT) và sử dụng 5.000 USDT để short 1 BTC trên thị trường hợp đồng vĩnh cửu (không sử dụng đòn bẩy).

Thứ hai, sau khi short hợp đồng vĩnh cửu, nhà đầu tư sẽ nhận được phí funding là 1,5 USDT (1 ✖️ 5.000 ✖️ 0,03% = 1,5 USDT).

Thứ ba, trong chu kỳ chiến lược, nhà đầu tư có thể nhận được phí funding là 1.095 USDT (365 ngày ✖️ 3 lần/ngày = 1.095). Tổng lợi nhuận là 1.642,5 USDT (1.095 ✖️ 1,5 = 1.642,5). Tỷ suất lợi nhuận hàng năm có thể đạt 16,425% (1.642,5 / 10.000 ✖️ 100%).

2. Hướng dẫn vận hành chênh lệch giá Giao ngay-Futures

Ưu điểm:

Nếu thị trường đang tăng giá và tỷ lệ funding cao, bạn có thể chọn sử dụng bot.

1. Rủi ro thấp: Bot giao dịch chênh lệch giá Giao ngay-Futures nắm giữ đồng thời cả tài sản giao ngay và vị thế short. Trong hầu hết các trường hợp, rủi ro của hai khoản đầu tư này có thể bù trừ cho nhau, đảm bảo an toàn cho vốn gốc.

2. Chi phí thấp: Chi phí của bot là phí giao dịch cho các giao dịch giao ngay và futures, thường có thể được bù đắp hoàn toàn bằng phí funding trong thị trường tăng giá.

3. Cách tạo/chấm dứt bot giao dịch chênh lệch giá Giao ngay-Futures?

Có hai cách:

1. Theo dõi nhà cung cấp bot/sao chép các bot đã backtest: Bạn có thể lọc ra các bot hoạt động tốt hoặc đã được backtest trong phần đề xuất và theo dõi nhà cung cấp hoặc sao chép bot để giao dịch.

2. Tùy chỉnh bot: Bạn có thể thiết lập đòn bẩy cho vị thế short dựa trên tỷ lệ funding hiện tại trên thị trường futures và đánh giá của bạn về xu hướng giá của coin để tạo ra một bot giao dịch chênh lệch giá Giao ngay-Futures.

Mẹo: Khi giá coin biến động, đòn bẩy càng cao thì rủi ro thanh lý càng lớn.

3.1 Quy trình hoàn chỉnh để tạo Bot giao dịch chênh lệch giá Giao ngay-Futures

Web:

Bot - Bot Pool - Tạo Bot - Lợi nhuận ổn định và dài hạn - Chênh lệch giá Giao ngay-Futures - Tạo

Ứng dụng:

Bot - Tạo Bot - Giao dịch chênh lệch giá Giao ngay-Futures - Tạo

3.2 Cách chấm dứt giao dịch chênh lệch giá Giao ngay-Futures

Bạn có thể dừng bot chênh lệch giá Giao ngay-Futures bất cứ lúc nào. Xin lưu ý:

1. Nên tắt bot khi tỷ lệ funding vẫn ở mức âm.

2. Sau khi chấm dứt, vị thế short sẽ được đóng theo giá thị trường và tài sản giao ngay sẽ được bán theo giá thị trường.
   
   

Gate bảo lưu quyền giải thích cuối cùng cho sản phẩm.

Để được hỗ trợ thêm, vui lòng truy cập trang hỗ trợ chính thức của Gate hoặc liên hệ với đội ngũ chăm sóc khách hàng.