Cách Ngân hàng trung ương Kiểm soát Ví tiền của Bạn: Giải thích Tỷ lệ Dự trữ

Bạn có bao giờ tự hỏi tại sao ngân hàng của bạn đột nhiên thắt chặt cho vay hoặc lãi suất giảm qua đêm? Thủ phạm có thể là một thứ gọi là tỷ lệ dự trữ—một công cụ mà các ngân hàng trung ương sử dụng để pump hoặc siết chặt tiền ra khỏi toàn bộ nền kinh tế.

Điều gì thực sự đang diễn ra phía sau hậu trường

Đây là trò chơi: Các ngân hàng không cho vay ra mỗi đô la bạn gửi. Cục Dự trữ Liên bang buộc họ phải khóa lại một phần trăm tối thiểu trong kho của họ hoặc tại chính ngân hàng trung ương. Hãy nghĩ về nó như một mạng lưới an toàn—nếu 1 triệu khách hàng hoảng loạn rút tiền cùng lúc, các ngân hàng cần đủ tiền mặt để thực sự trả cho họ.

Nhưng đây không chỉ là một màn trình diễn an toàn. Tỷ lệ này là nút hạt nhân để kiểm soát lạm phát và tăng trưởng. Khi Cục Dự trữ Liên bang điều chỉnh nó, toàn bộ cung tiền sẽ thay đổi.

Toán học thì đơn giản ( nhưng tác động thì không đơn giản )

Tính toán như sau: Tỉ lệ dự trữ = Dự trữ ÷ Tổng tiền gửi

Nếu ngân hàng của bạn giữ $10M trong dự trữ chống lại $100M trong tiền gửi, tỷ lệ là 10%. Nghe có vẻ nhỏ? Không khi bạn nhân nó với hàng ngàn ngân hàng trên toàn quốc.

Tỷ lệ thấp = Máy in tiền chạy brrr

Khi Fed giảm yêu cầu dự trữ:

• Ngân hàng đột nhiên có thêm 2-3 tỷ đô la để cho vay ( không theo nghĩa đen, mà theo cách tính toán được giải phóng )
• Lãi suất thế chấp Thả, các ưu đãi thẻ tín dụng tràn ngập hộp thư của bạn
• Kinh tế nhận được một liều kích thích—người tiêu dùng chi tiêu, doanh nghiệp đầu tư
• Cái bẫy: Quá nhiều tiền đang đuổi theo quá ít hàng hóa = lạm phát tăng cao

Tỷ lệ cao hơn = Phanh sẽ được kích hoạt

Khi Fed tăng nó:

• Các ngân hàng phải giữ nhiều tiền mặt hơn bên lề
• Cho vay bị đóng băng, lãi suất tăng cao
• Khoản vay thế chấp của bạn trở nên đắt đỏ hơn, thẻ tín dụng từ chối đơn xin
• Lạm phát hạ nhiệt, nhưng tỷ lệ thất nghiệp tăng lên

Cách điều này thực sự ảnh hưởng đến tài khoản ngân hàng của bạn

Kịch bản tỷ lệ thấp: Bạn tái tài trợ khoản vay thế chấp của mình với lãi suất 6% thay vì 7.5%, tiết kiệm hàng nghìn. Nhưng tài khoản tiết kiệm của bạn gần như không kiếm được lãi suất. Lạm phát làm giảm sức mua của lương bạn.

Kịch bản tỷ lệ cao hơn: Bạn không thể được phê duyệt cho một khoản vay mua xe bất kể điểm tín dụng của bạn tốt đến đâu. CD 12 tháng của bạn trả 4% thay vì 0,5%—cuối cùng cũng cạnh tranh.

Sự đánh đổi thực sự mà các ngân hàng trung ương phải đối mặt

Không có tình huống đôi bên cùng có lợi. Tăng trưởng so với ổn định. Tiền dễ dàng so với sức mạnh của đồng tiền. Mỗi quyết định của Fed đều làm tức giận một nửa đất nước - bên tiết kiệm muốn lãi suất cao, bên vay muốn tín dụng rẻ.

Tỷ lệ dự trữ là một trong những công cụ thô sơ nhất trong bộ công cụ của họ. Điều chỉnh sai nó có thể làm nền kinh tế nóng lên quá mức hoặc gây ra một cuộc suy thoái. Hầu hết các ngân hàng trung ương hiện đại sử dụng nó một cách tiết kiệm, thay vào đó thích những thay đổi lãi suất.

Dòng Kết Luận Cho Bạn

Bạn không thấy tỷ lệ dự trữ trên bản sao kê hàng tháng của mình, nhưng bạn cảm nhận được nó qua lãi suất thế chấp, sự an toàn trong công việc và việc liệu các ngân hàng có phê duyệt khoản vay của bạn hay không. Tỷ lệ càng nhỏ, Cục Dự trữ Liên bang càng quyết liệt về kích thích. Tỷ lệ càng lớn, họ càng có thái độ diều hâu hơn đối với lạm phát. Theo dõi các thông báo chính sách của Cục Dự trữ Liên bang - họ dự báo những động thái này, và thị trường phản ứng ngay lập tức.