Ví tiền kỹ thuật số so với Ví tiền điện tử: Liệu trải nghiệm người dùng tốt hơn và lợi suất cao hơn có thể thu hẹp khoảng cách 13% về tính trực quan?

Nguồn: CryptoNewsNet Tiêu đề gốc: Mọi người thích ngân hàng kỹ thuật số hơn ví tiền điện tử: Liệu lợi suất 9% trên các khoản nắm giữ có thay đổi thực tế? Liên kết gốc: https://cryptonews.net/news/finance/32026539/

Lợi Thế Chính Thống

Ví điện tử đã chiến thắng trong cuộc chiến thanh toán. Đến giữa năm 2025, khoảng 65% người lớn ở Mỹ sử dụng chúng, chiếm 39% giao dịch thương mại điện tử và 16% giao dịch tại cửa hàng.

Một số nền tảng thanh toán hàng đầu và một số giải pháp thanh toán phổ biến hiện nay đã trở thành hạ tầng nhàm chán—cách mặc định mà hàng triệu người chuyển tiền mà không phải suy nghĩ về nó.

Ví Web3 thì không. Một nghiên cứu của Mercuryo và Protocol Theory vào tháng 9 đối với 3.428 người lớn ở Mỹ cho thấy chỉ có 13% cho rằng ví tiền điện tử là trực quan, và chỉ 12% nói rằng chúng phù hợp một cách tự nhiên với cách họ quản lý tiền.

Để so sánh, 75% và 64% nói điều tương tự về ví kỹ thuật số truyền thống. Khoảng cách này không phải là nhỏ, mà là cấu trúc. Hầu hết người Mỹ chưa bao giờ thấy ví Web3 trong đời thực, và tuần này chứng kiến hai nỗ lực trực tiếp để thu hẹp khoảng cách đó.

Aave đã ra mắt một ứng dụng tiết kiệm cung cấp tới 9% APY với bảo vệ số dư, với giới hạn $1 triệu. Trong khi đó, Mastercard đã mở rộng hệ thống Chứng chỉ Crypto của mình cho các ví tự quản lý trên Polygon, thay thế các địa chỉ hex bằng các tên người dùng đã được xác minh.

Cả hai đều mượn nặng từ UX tài chính chính thống, tài khoản tiết kiệm lãi suất cao, bí danh đã được xác minh KYC, và cả hai đều đặt cược rằng việc làm cho DeFi cảm thấy bớt xa lạ sẽ thu hút được phần đông người dùng đang tò mò về ví nhưng vẫn còn đứng ngoài.

Câu hỏi là liệu UX tốt hơn có thể cải thiện điểm số trực quan 13% hay vấn đề sâu hơn là chỉ cải thiện giao diện và hiệu suất nổi bật.

Vấn Đề Nhận Thức

Dữ liệu từ Mercuryo cho thấy các ví được phân loại theo thu nhập và sự quen thuộc. Hơn một nửa người Mỹ có thu nhập trên 100.000 đô la hiện sở hữu tiền điện tử, so với khoảng một trên bốn người có thu nhập dưới 40.000 đô la.

Những người có thu nhập cao có khả năng sử dụng ví tự quản lý cao gấp gần ba lần. Người dùng có thu nhập thấp tập trung ở những hành lang giao dịch, chẳng hạn như hành lang chuyển tiền và máy ATM Bitcoin, nơi phí có thể lên tới 15% đến 20%.

Các nhà nghiên cứu đặt vấn đề này là tiền điện tử âm thầm củng cố sự bất bình đẳng thay vì giải quyết nó.

Sự thiên lệch đó quan trọng vì nó cho thấy ví Web3 là những công cụ chuyên biệt dành cho người giàu có và tự tin về kỹ thuật, chứ không phải là cơ sở hạ tầng cho thị trường đại chúng.

Trong khi đó, ví điện tử đã trở thành phổ biến bằng cách làm điều ngược lại: chúng đã trừu tượng hóa sự phức tạp, không yêu cầu bất kỳ mô hình tư duy mới nào, và kết nối trực tiếp với các tài khoản ngân hàng và thẻ hiện có.

Một số nền tảng thanh toán không yêu cầu người dùng quản lý cụm từ hạt giống hoặc hiểu về gas. Một số nền tảng hỗ trợ chính không tiết lộ mật mã khóa công khai. Ví Web3 thì có, và nghiên cứu của Mercuryo cho thấy hầu hết mọi người thấy điều đó là lạ lẫm về mặt nhận thức và đáng sợ.

Trần mức chấp nhận không liên quan đến nhận thức. Sự sở hữu tiền điện tử đã tăng đều đặn. Trần mức này liên quan đến sự phù hợp trong cuộc sống hàng ngày. Chỉ 16% số người được hỏi từng chứng kiến một giao dịch ví Web3 trực tiếp, và nhiều người mô tả địa chỉ và cụm từ hạt giống là cồng kềnh và gây lo âu.

Không thể chuẩn hóa một thứ vẫn cảm thấy như một nghi lễ của tiểu văn hóa.

Aave Bọc DeFi Trong Một Vỏ Tài Khoản Tiết Kiệm

Ứng dụng mới của Aave cố gắng khắc phục điều này bằng cách ẩn hoàn toàn giao thức. Ứng dụng iOS định vị mình như một sản phẩm tiết kiệm bán lẻ, trả lãi lên đến 9% APY thông qua sự kết hợp giữa lợi suất cơ bản và các khoản thưởng dựa trên nhiệm vụ cho việc xác minh danh tính, tiết kiệm tự động và giới thiệu.

Marketing rõ ràng so sánh điều này với tiết kiệm truyền thống: Tài khoản ở Mỹ trung bình khoảng 0,4% APY, trong khi các tài khoản lãi suất cao nằm trong khoảng 3%-4%.

Dữ liệu ngân hàng độc lập xác nhận rằng các tỷ lệ lãi suất tiết kiệm cao nhất nằm trong khoảng 4% đến 5%, trong khi mức trung bình rộng hơn gần 0,2%.

Aave cũng hứa hẹn bảo vệ số dư lên đến $1 triệu, được tiếp thị như là một bảo hiểm cao hơn nhiều so với giới hạn 250.000 đô la của FDIC.

Báo cáo theo dõi làm rõ rằng đây là bảo hiểm thương mại cụ thể cho ứng dụng lưu ký, không phải bảo hiểm tiền gửi FDIC hay mô-đun an toàn trên chuỗi của Aave, và nhà cung cấp vẫn không được công bố.

Về mặt kỹ thuật, người dùng không kiểm soát các khóa. Các khoản tiền gửi nằm trong các tài khoản thông minh ERC-4337 được quản lý bởi một multisig bảo vệ Aave, với các khóa truy cập và khóa phiên loại bỏ hoàn toàn cụm từ hạt giống.

Kiến trúc đó cho phép Aave loại bỏ những phần “đáng sợ”—phí gas, tương tác hợp đồng, bảo quản khóa riêng—và cung cấp rút tiền ngay lập tức, hỗ trợ hơn 12.000 ngân hàng và thẻ, cùng với giao diện người dùng giống hệt như một ứng dụng tiết kiệm fintech.

Người dùng thấy thu nhập dự kiến, khoản tiền gửi định kỳ và số dư. Họ không thấy Ethereum, các quỹ cho vay hoặc nhật ký giao dịch.

Đó là một sự đánh đổi “CeDeFi” cổ điển, với rủi ro quản lý tài sản và khả năng kiểm duyệt ở lớp trải nghiệm người dùng để đổi lấy việc không có sự cản trở.

Ứng dụng hoạt động giống như một ngân hàng vì về chức năng, nó hoạt động như một ngân hàng. Sự khác biệt là động cơ sinh lời chạy trên giao thức cho vay đã được Aave kiểm nghiệm thay vì ngân hàng dự trữ phân đoạn, và “ngân hàng” không thể cho vay tiền gửi của khách hàng cho những người vay khác mà không có tài sản đảm bảo minh bạch trên chuỗi.

Đối với 87% người Mỹ không thấy ví Web3 trực quan, đây có thể là phiên bản DeFi duy nhất mà họ sẽ chấp nhận. Câu hỏi mở là liệu con đường này có làm tăng hiểu biết về ví hay tái tạo các đường ray ngân hàng trên chuỗi với mức lãi suất tốt hơn.

Mastercard Tấn Công Vấn Đề Địa Chỉ

Mở rộng Chứng nhận Crypto của Mastercard nhắm đến một rào cản UX khác: nỗi sợ mắc sai lầm.

Việc gửi tiền đến một chuỗi hex dài mang lại nỗi lo âu rõ ràng cho người dùng chính thống quen thuộc với một số phương thức thanh toán và thanh toán dựa trên email.

Mastercard, Mercuryo và Polygon giờ đây mở rộng Crypto Credential đến ví tự bảo quản, phát hành các bí danh có thể đọc được cho con người, ánh xạ đến các ví đã được xác thực trên Polygon.

Người dùng hoàn thành KYC với Mercuryo, nhận tên người dùng và có thể đúc một token không thể chuyển nhượng (soulbound token) để báo hiệu rằng ví của họ tham gia vào các giao dịch tuân thủ Quy tắc Du lịch.

Mục tiêu là làm cho việc gửi tiền điện tử “trở nên trực quan như chuyển khoản fiat” bằng cách thay thế địa chỉ bằng các tên đã được xác minh, đồng thời cung cấp cho các ứng dụng một cách tiêu chuẩn để định tuyến và xác thực giao dịch.

Điều này trực tiếp tấn công gánh nặng nhận thức mà nghiên cứu của Mercuryo đã nêu bật. Các bí danh làm cho lớp blockchain trở nên vô hình.

Họ cũng bổ sung thêm hạ tầng KYC và tuân thủ, mang lại cảm giác tự quản lý gần hơn với fintech được quy định, ngay cả khi người dùng vẫn giữ chìa khóa.

Điều đó có thể là một tính năng cho phân khúc có khả năng áp dụng cao nhất: người dùng giàu có, ý thức tuân thủ pháp luật, đã quen với một số giải pháp thanh toán, tên người dùng và việc theo dõi gian lận.

Hệ thống giả định rằng người dùng chính thống muốn Web3 cảm thấy giống như thanh toán Web2, chỉ với các đảm bảo về thanh toán và tính di động tốt hơn.

Giả định đó có thể đúng với nhóm người thuộc tầng lớp trung lưu cao đã có xu hướng sử dụng ví kỹ thuật số. Nó không giúp gì cho những người phải trả phí 20% tại các máy ATM Bitcoin ở trung tâm thương mại hay cho những người dùng đánh giá cao tiền điện tử chính bởi vì nó không yêu cầu KYC Gatekeepers.

Hai Đường Cong Thông Qua Chưa Hội Tụ

Ví kỹ thuật số trở nên bình thường bằng cách trở nên vô hình. Chúng không yêu cầu hành vi mới, mang thương hiệu quen thuộc và hoạt động ở mọi nơi mà thẻ hoạt động.

Ví Web3 vẫn là những công cụ chuyên biệt vì chúng phơi bày cơ cấu bên dưới—địa chỉ, khóa, gas, tính cuối cùng của giao dịch—và đòi hỏi người dùng phải hiểu những khái niệm mà hầu hết không có lý do để học.

Ứng dụng của Aave và bí danh của Mastercard cố gắng thu hẹp khoảng cách đó bằng cách vay mượn các mẫu trải nghiệm người dùng từ ngân hàng và công nghệ lớn.

Aave bọc một giao thức cho vay trong một giao diện tiết kiệm lãi suất cao với thông điệp kiểu bảo hiểm và sự đơn giản trong việc giữ gìn.

Mastercard bao bọc địa chỉ ví trong những tên người dùng đã được xác minh với KYC và các quy định tuân thủ được tích hợp sẵn. Cả hai đều đánh đổi một số lời hứa của sự phi tập trung—kháng cự kiểm duyệt và truy cập không cần sự cho phép—để có được sự dễ hiểu cho đại chúng.

Giao dịch đó có thể thu hút những người tiết kiệm và nhà giao dịch tò mò về ví, những người đã sử dụng các ứng dụng fintech và muốn có lợi suất mà không cần học Solidity. Nó có thể thu hút phân khúc mà thấy 9% APY hấp dẫn nhưng lại cảm thấy một số ví phổ biến là đáng sợ.

Nó sẽ không, tự nó, thay đổi con số 13% về tính trực quan nếu các vấn đề sâu xa hơn là chi phí, niềm tin và khả năng tiếp cận chứ không phải là sự tinh chỉnh giao diện.

Dữ liệu từ Mercuryo cho thấy khủng hoảng UX trong tiền điện tử cũng là một khủng hoảng giai cấp. Người dùng giàu có nhận được các ứng dụng mượt mà, bí danh đã được xác thực và lợi suất được bảo hiểm. Người dùng thu nhập thấp phải đối mặt với phí rút tiền tự động và các hành lang chuyển tiền bóc lột.

Nếu Aave và Mastercard thành công, họ có khả năng phát triển ở phần đầu của phân phối đó trước, khiến Web3 trở nên dễ tiếp cận hơn với những người đã yêu thích một số giải pháp thanh toán và ứng dụng đầu tư nhất định.

Liệu họ có giải quyết được vấn đề chấp nhận rộng rãi hay không phụ thuộc vào việc người dùng chính thống có thực sự muốn những gì Web3 mang lại khi các phần tạo nên Web3 được loại bỏ.

Một lợi suất 9% là hấp dẫn cho đến khi các nhà quản lý buộc nó giảm xuống 4%. Một tên người dùng đã xác minh rất tiện lợi cho đến khi nó trở thành một điểm nghẽn.

Tại thời điểm đó, người dùng tự hỏi liệu họ đã xây dựng một tài khoản tiết kiệm tốt hơn hay chỉ đơn giản là một tài khoản phức tạp hơn.

Câu Hỏi Thực Sự

Điểm trực quan 13% không phải là vấn đề UX. Đó là tín hiệu cho thấy hầu hết mọi người vẫn chưa thấy lý do để học một hệ thống vận hành tài chính mới.

Lợi suất tốt hơn và giao diện sạch hơn giúp ích, nhưng chúng chỉ quan trọng nếu hệ thống bên dưới cung cấp điều gì đó mà các nền tảng truyền thống không thể. Aave và Mastercard đang đặt cược rằng nó có thể. Năm tới sẽ thử nghiệm xem 87% còn lại có đồng ý hay không.