Liệu 'Lời Nguy của Cuối Kỳ' Có Thực Sự Tồn Tại Trong Giao Dịch Không?

Các nhà giao dịch thường nhận thấy một mô hình kỳ lạ: thị trường có xu hướng di chuyển không thuận lợi ngay tại thời điểm kết thúc kỳ hạn giao dịch—dù đó là ngày cuối cùng của tuần, tháng hoặc quý. Một số đổ lỗi cho các khoản thanh lý, số khác chỉ ra việc cân bằng lại danh mục của các tổ chức, và một số khác cho rằng đó chỉ là sự trùng hợp thuần túy.

Nhưng liệu có bằng chứng thống kê thực sự đằng sau hiện tượng này không? Việc quản lý vị thế thay đổi, các làn sóng chốt lời, và áp lực tâm lý của các quyết định 'bây giờ hoặc không bao giờ' đều hội tụ tại các thời điểm quan trọng. Các nhà giao dịch bán lẻ thường xuyên bị mắc kẹt trong những chuyển động này, chỉ để chứng kiến các sự đảo chiều xảy ra ngay sau khi kỳ hạn kết thúc.

Câu hỏi thực sự là: làm thế nào để bạn giao dịch *xung quanh* sự biến động này thay vì *vào* nó? Thu hẹp dừng lỗ, giảm đòn bẩy, hoặc đơn giản là đứng ngoài cuộc trong những khoảng thời gian này có thể chính là lợi thế mà bạn đang bỏ lỡ.