Quỹ ETF nào có cổ tức cao nhất? So sánh SPYD và SCHD dành cho nhà đầu tư thu nhập năm 2026

Hiểu về Lợi suất ETF Cổ tức: Điều gì làm chúng nổi bật

Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập thụ động, ETF tập trung vào cổ tức đã trở thành nền tảng trong chiến lược danh mục dài hạn. Tuy nhiên, không phải tất cả các quỹ ETF có lợi nhuận cao đều giống nhau. Câu hỏi về ETF nào có cổ tức cao nhất thường xoay quanh việc so sánh sự ổn định tài chính của các công ty với tiềm năng lợi suất—một cân bằng phân biệt các quỹ tạo ra thu nhập chất lượng với các bẫy giá trị.

Hai ứng cử viên nổi bật trong lĩnh vực này mang đến các phương pháp tiếp cận khác nhau rõ rệt để khai thác cổ tức. Bằng cách xem xét thành phần, cấu trúc chi phí và hiệu suất lịch sử của chúng, các nhà đầu tư có thể xác định chiến lược phù hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu thu nhập của mình.

SPYD vs. SCHD: Phân tích sự khác biệt về lợi suất cổ tức cao nhất

SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF (SPYD) mang lại lợi suất cổ tức cao hơn khoảng 4.5% lợi nhuận 12 tháng gần nhất, so với Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) khoảng 3.8%. Khoảng cách 70 điểm cơ sở này phản ánh các phương pháp lựa chọn khác nhau về cơ bản.

SPYD đạt lợi suất vượt trội bằng cách theo dõi 80 công ty có cổ tức cao nhất trong phạm vi S&P 500, với trọng số bằng nhau trên các khoản holdings. Giao dịch gần $43 mỗi cổ phần với phí hàng năm chỉ $7 0.07% trên mỗi $10,000 đầu tư (tỷ lệ chi phí), quỹ này tập trung nặng vào bất động sản (21.4%), tiện ích (13.4%), tài chính (17.3%), và hàng tiêu dùng thiết yếu (16.3%). Các khoản nắm giữ chính gồm CVS Health, Viatris, Invesco, Merck, Ford, AbbVie, và US Bancorp.

SCHD, giao dịch quanh $28 mỗi cổ phần với tỷ lệ phí 0.06%, theo đuổi phương pháp lọc chặt chẽ hơn. Quỹ này nhắm vào các công ty có bảng cân đối tài chính vững mạnh, lợi nhuận cao và khả năng duy trì cổ tức đã được chứng minh—chọn khoảng 100 cổ phiếu đại diện cho các nhà lãnh đạo cổ tức trong lĩnh vực năng lượng (19.34%), hàng tiêu dùng thiết yếu (18.5%), và chăm sóc sức khỏe (16%). Với hơn $73 tỷ đô la tài sản quản lý so với 7.3 tỷ đô của SPYD, SCHD nắm giữ các tên tuổi blue-chip như Bristol Myers Squibb, Cisco, ConocoPhillips, PepsiCo, Lockheed Martin, Coca-Cola, và Verizon.

Sự đánh đổi: Lợi suất cao hơn đi đôi với tăng trưởng vốn

Lợi suất cổ tức cao nhất không phải lúc nào cũng đồng nghĩa với tăng trưởng danh mục. SPYD đã tạo ra khoảng 130% lợi nhuận tổng thể kể từ khi thành lập năm 2015—kém xa so với lợi nhuận hơn 300% của S&P 500 trong cùng kỳ. Hiệu suất kém này phần nào do mức độ tiếp xúc tối thiểu với ngành công nghệ (dưới 2%), vì công nghệ đã thúc đẩy lợi nhuận chung của thị trường trong nhiều năm.

SCHD thể hiện động thái tăng trưởng cân đối hơn. Với hơn 200% lợi nhuận tổng thể trong thập kỷ qua—tương đương khoảng 11-12% lợi nhuận hàng năm—nó vượt trội hơn các chiến lược dựa hoàn toàn vào lợi suất trong khi vẫn duy trì trọng tâm cổ tức. Phân bổ hơn 58% danh mục vào các công ty siêu lớn ($70 vốn hóa thị trường+) mang lại sự ổn định mà không hoàn toàn hy sinh khả năng tăng trưởng.

Ảnh hưởng thuế: Một yếu tố quan trọng thường bị bỏ qua

Các nhà đầu tư nên nhận thức rõ sự khác biệt cấu trúc đáng kể: các khoản nắm giữ REIT lớn của SPYD (quỹ đầu tư bất động sản) có nghĩa là phần lớn các khoản phân phối của nó sẽ bị đánh thuế như thu nhập thông thường thay vì mức cổ tức đủ điều kiện. Cấu trúc cổ tức của SCHD theo kiểu doanh nghiệp truyền thống thường được hưởng lợi từ chế độ thuế ưu đãi hơn. Đối với các nhà đầu tư có thu nhập cao, sự khác biệt này có thể ảnh hưởng đáng kể đến lợi nhuận sau thuế.

Lựa chọn của bạn: Quỹ ETF nào có cổ tức cao nhất cho danh mục của bạn?

Việc lựa chọn giữa chúng phụ thuộc vào ưu tiên của bạn. Các nhà đầu tư bảo thủ ưu tiên tối đa thu nhập hiện tại và thoải mái với khả năng tăng trưởng vốn thấp nên xem xét vị trí lợi suất tích cực của SPYD trong khuôn khổ S&P 500 đã được kiểm duyệt. Sự kết hợp giữa khả năng tiếp cận (giá cổ phần thấp), phí thấp, và trọng tâm rõ ràng vào cổ tức cao làm cho nó dễ dàng phù hợp với các danh mục tập trung vào thu nhập.

Các nhà đầu tư muốn một chiến lược cổ tức toàn diện hơn kết hợp lợi suất với khả năng tăng trưởng nên xem xét phương pháp của SCHD. Quỹ này nhấn mạnh vào chất lượng tài chính và các nhà trả cổ tức đều đặn, mang lại sự ổn định qua các chu kỳ kinh tế—đặc biệt hữu ích cho những người không muốn hy sinh tất cả khả năng tăng trưởng để có thu nhập hiện tại.

Dù lựa chọn nào đi nữa, cả hai quỹ đều là các điểm vào đa dạng, chi phí thấp để tiếp cận các danh mục công ty tạo ra cổ tức. ETF “cổ tức cao nhất” không nhất thiết là lựa chọn tốt nhất; sự tối ưu phụ thuộc vào cách nhu cầu thu nhập của bạn phù hợp với mục tiêu tăng trưởng và hoàn cảnh thuế của bạn.