#市场周期与投资策略 Thị trường Brazil rất thú vị — khối lượng giao dịch tăng 43%, đầu tư trung bình trên 1000 USD, điều này phản ánh sự chuyển đổi từ đầu tư thuần túy theo kiểu đầu cơ sang đầu tư có cấu trúc. Điều đáng chú ý hơn là 18% nhà đầu tư bắt đầu đa dạng hóa danh mục, khối lượng giao dịch stablecoin tăng vọt gấp ba lần so với năm ngoái.

Điều này cho tôi một logic cốt lõi: khi môi trường vĩ mô không rõ ràng, thị trường sẽ tự động giảm mức độ chấp nhận rủi ro. Nhìn từ góc độ khác, đây chính là thời điểm chiến lược phân bổ vị thế theo dõi theo xu hướng thể hiện rõ nhất. Gần đây tôi đang điều chỉnh danh mục theo dõi, giảm tỷ lệ vị thế của các nhà giao dịch có phong cách mạo hiểm từ 30% xuống còn 20%, phần còn lại dành cho các nhà giao dịch ổn định — những người tập trung vào chiến lược ít biến động.

Itaú Asset đề xuất phân bổ 1%-3% Bitcoin như một công cụ phòng hộ, tôi đồng ý với logic này. Trong bối cảnh rủi ro địa chính trị gia tăng + chuyển đổi chính sách tiền tệ, thực sự cần một tài sản phi tập trung để cân bằng danh mục. Nhưng điều quan trọng là — đừng tham lam. Tôi đã thấy quá nhiều người gặp rủi ro khi tăng vị thế tại điểm chuyển đổi của chu kỳ thị trường.

Trong thực tế theo dõi, chiến lược của tôi hiện tại là điều chỉnh trọng số theo từng giai đoạn dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro. Trong giai đoạn ít biến động, tôi ủng hộ các nhà giao dịch theo xu hướng; trong giai đoạn biến động cao, tôi lại tăng cường vị thế cho các nhà giao dịch ổn định. Sự tăng trưởng của thị trường Brazil lần này rất có thể báo hiệu một chu kỳ mới đang hình thành, lúc này việc giữ vững vị thế hơn là chạy theo tốc độ.