Lạm phát đang đến, nhà đầu tư cần làm gì để bảo vệ khoản đầu tư của mình

Trong thời đại này, nhiều người có thể tự hỏi: lạm phát (Inflation) là gì, xảy ra như thế nào và ảnh hưởng ra sao đến tài chính của chúng ta. Bài viết này sẽ cung cấp tất cả các câu trả lời cùng với các mẹo đầu tư để giữ cho sức mua của bạn không bị suy giảm bởi tình hình kinh tế thay đổi.

Lạm phát là việc tăng giá kéo dài

Hãy tưởng tượng: trước đây, 50 đồng có thể mua nhiều bữa cơm, nhưng ngày nay với cùng số tiền đó, bạn chỉ mua được một bữa. Đó chính là lạm phát - hiện tượng mức giá của hàng hóa và dịch vụ tăng liên tục.

Khi nhìn từ góc độ tiền tệ, lạm phát có nghĩa là giá trị của tiền giảm đi, khiến ngày nay bạn cần nhiều tiền hơn để mua cùng một thứ.

Trong vài thập kỷ tới, giá cơm có thể tăng lên 100 đồng một đĩa. Tình trạng lạm phát do đó rất quan trọng đối với các nhà đầu tư trong việc quyết định đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Ai hưởng lợi từ lạm phát, ai thiệt thòi

Người hưởng lợi:

• Người buôn bán, chủ doanh nghiệp nhỏ, vì có thể tăng giá bán theo thị trường
• Cổ đông, ngân hàng, người đi vay (Người vay tiền)

Người thiệt thòi:

• Nhân viên lương cố định - dù lương tăng, nhưng thường chậm hơn tốc độ lạm phát
• Chủ nợ, người giữ tiền mặt

Nguyên nhân gây ra lạm phát là gì

1. Nhu cầu mua hàng tăng cao (Demand Pull Inflation)

Khi nền kinh tế phục hồi, người tiêu dùng có nhiều tiền hơn, nhưng hàng hóa và dịch vụ trên thị trường không đủ, người bán sẽ tăng giá.

2. Chi phí sản xuất tăng (Cost Push Inflation)

Giá dầu, khí tự nhiên, kim loại và hàng hóa trên thị trường toàn cầu tăng, nhà sản xuất phải tăng giá thành sản phẩm theo.

3. In tiền quá nhiều (Printing Money Inflation)

Chính phủ in tiền với số lượng lớn, làm tăng lượng tiền trong hệ thống một cách mất cân đối.

Các yếu tố hiện tại đẩy lạm phát tăng cao:

• Phục hồi kinh tế sau COVID-19 tạo ra nhu cầu mua sắm bùng nổ (revenge spending)
• Vấn đề gián đoạn chuỗi cung ứng (supply chain disruption) - thiếu container, thiếu chip bán dẫn
• Chiến tranh Nga-Ukraine ảnh hưởng đến giá năng lượng
• Căng thẳng địa chính trị

Stagflation: Tình trạng khiến mọi người không thể yên tâm

Hiện tại, Thái Lan đang đối mặt với rủi ro của Stagflation (Lạm phát trong khi GDP tăng trưởng thấp). Khi người tiêu dùng giảm sức mua, các doanh nghiệp không bán được hàng, phải giảm giá, giảm lợi nhuận, cắt giảm đầu tư, sa thải nhân viên, thậm chí đóng cửa.

Kết quả: nền kinh tế GDP tăng trưởng thấp, tỷ lệ thất nghiệp cao - đó là tình huống không ai mong muốn.

Tuy nhiên, nền kinh tế Thái Lan vẫn chưa chính thức rơi vào Stagflation, nhưng việc theo dõi các tin tức kinh tế là rất cần thiết.

Chỉ số lạm phát (CPI) hàng tháng

Hàng tháng, Bộ Thương mại thu thập dữ liệu giá của 430 mặt hàng để tính chỉ số giá tiêu dùng (CPI). Sự tăng CPI theo năm = tỷ lệ lạm phát.

Dữ liệu tháng 1 năm 2567:

• Chỉ số CPI = 110.3, tăng 0.3% so với năm trước
• Tỷ lệ lạm phát YoY = 1.11% (giảm liên tục)
• CPI MoM = 0.02% (so với tháng trước)

Nguyên nhân giảm: giá năng lượng, thực phẩm tươi sống, rau củ, thịt giảm, nhưng giá xăng dầu, điện, giá cước tăng.

Theo dõi biến động giá các mặt hàng trong đời sống hàng ngày

Có thể thấy, giá biến động thất thường, có thứ tăng rất nhiều, có thứ giảm, nhưng nhìn chung chi phí sinh hoạt ngày càng cao hơn.

Lạm phát và giảm phát: Kẻ thù đối lập của kinh tế

Lạm phát = giá hàng hóa tăng

Giảm phát = giá hàng hóa giảm

Cả hai đều xuất phát từ chu kỳ kinh tế, nhưng nếu kéo dài và mạnh mẽ, cả hai đều gây hại cho sự phát triển kinh tế và cuộc sống của người dân.

Lạm phát ảnh hưởng đến ai

Người dân phổ thông:

Chi phí sinh hoạt tăng, sức mua giảm, tiền không đủ tiêu.

Doanh nghiệp:

Hàng hóa đắt hơn, doanh số giảm, chi phí cao hơn, rủi ro sa thải nhân viên.

Toàn bộ đất nước:

Chậm lại khả năng sản xuất, nếu lãi suất âm, người dân chuyển sang đầu tư tài sản rủi ro, tích tụ bong bóng trong thị trường.

Cách thích nghi khi lạm phát đang đến

1. Lập kế hoạch đầu tư hợp lý

Lãi suất gửi tiết kiệm thấp, nên đầu tư vào các tài sản có lợi nhuận cao hơn như cổ phiếu, quỹ đầu tư, bất động sản.

2. Tránh nợ xấu

Giảm mua sắm không cần thiết, lên kế hoạch chi tiêu chặt chẽ.

3. Đầu tư vào tài sản an toàn

Vàng, vì có giá trị nội tại, không bị mất giá theo thời gian.

4. Theo dõi sát tin tức kinh tế

Thông tin là vũ khí tốt nhất giúp bạn chuẩn bị và ứng phó với tình hình.

Nên đầu tư gì khi lạm phát xảy ra

Gửi tiền lãi cao

Chọn các tài khoản tiết kiệm kỳ hạn 12-36 tháng, có lãi suất cao hơn gửi tiết kiệm thông thường.

Quỹ bất động sản

Giá thuê tăng theo lạm phát, không bị ảnh hưởng, nhận lợi nhuận từ cổ tức + chênh lệch giá lớn.

Trái phiếu lãi suất thả nổi

Chọn Trái phiếu lãi suất thả nổi hoặc Trái phiếu liên kết lạm phát, điều chỉnh lãi theo lãi suất và lạm phát biến động.

Vàng: công cụ phòng vệ cao cấp

Giá vàng biến động theo lạm phát, càng cao, vàng càng đắt. Giao dịch CFD vàng giúp bạn dự đoán xu hướng tăng và giảm mà không cần mua tài sản thật.

Cổ phiếu nhóm hưởng lợi từ lạm phát

Cổ phiếu ngân hàng:

• Ngân hàng chủ yếu thu lợi từ lãi vay
• Khi lãi suất tăng, lợi nhuận ngân hàng cũng tăng theo
• Tăng lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất

Cổ phiếu bảo hiểm:

• Công ty bảo hiểm có lượng tiền lớn, đầu tư vào trái phiếu chính phủ
• Khi lạm phát và lãi suất tăng, lợi nhuận từ trái phiếu cũng tăng

Cổ phiếu thực phẩm:

• Thực phẩm là mặt hàng thiết yếu, có khả năng định giá cao hơn
• Có lợi nhiều hơn các ngành khác trong bối cảnh lạm phát

Tóm tắt ngắn gọn

Lạm phát là con dao hai lưỡi: làm nền kinh tế mở rộng nhưng cuộc sống hàng ngày trở nên đắt đỏ hơn. Tuy nhiên, nhà đầu tư thông minh có thể kiếm lời từ tình hình này bằng cách đầu tư vào các tài sản hưởng lợi từ lạm phát.

Quan trọng nhất: Luôn theo dõi tin tức để không bỏ lỡ các biến động của tình hình lạm phát và xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp với tình hình.