Gần đây, tôi đã thấy một tín hiệu thị trường thú vị. Tuyên bố mới nhất của Ngoại trưởng Hoa Kỳ Rubio liên quan đến việc điều chỉnh mô hình năng lượng của Venezuela dường như là một trò chơi địa chính trị, nhưng trên thực tế, nó ngụ ý tác động sâu sắc đến trật tự năng lượng toàn cầu và thị trường tiền điện tử.

Trước tiên, hãy nói về bối cảnh. Venezuela có trữ lượng dầu lớn nhất thế giới với hơn 303 tỷ thùng, nhưng nước này đã cố gắng tung ra giải pháp tiền điện tử thế chấp bằng dầu do khó khăn kinh tế lâu dài, nhưng thành công hạn chế. Tuyên bố mới nhất của ông Rubio cho phép người dân Venezuela thu lợi nhuận trực tiếp từ nguồn thu từ dầu mỏ - nghe có vẻ giống như viện trợ kinh tế, nhưng nếu bạn nhìn kỹ, đó là một sự tái cấu trúc các lợi ích địa chính trị trong khi thay đổi quyền lực định giá năng lượng.

Tại sao điều này lại quan trọng đối với các nhà giao dịch tiền điện tử? Có một số lý do.

Thứ nhất, giá năng lượng có liên quan chặt chẽ đến kỳ vọng vĩ mô. Các trường hợp lịch sử đã rõ ràng, không có gì lạ khi giá dầu thô tăng 10% khi tình hình ở Trung Đông nóng lên, tương ứng với các tài sản rủi ro như Bitcoin giảm hơn 3% trong cùng ngày, các quỹ trú ẩn an toàn rút trên diện rộng. Nếu mô hình nguồn cung dầu của Venezuela thay đổi, chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu sẽ được điều chỉnh cho phù hợp và kỳ vọng lạm phát sẽ dao động. Bitcoin, với tư cách là một khái niệm "phòng ngừa lạm phát" phổ biến, đặc biệt nhạy cảm với những thay đổi như vậy trong kỳ vọng vĩ mô.

Thứ hai, thị trường hợp đồng cần sắp xếp trước việc quản lý rủi ro. Các sự kiện thiên nga đen do địa chính trị gây ra thường có tác động nhanh chóng và dữ dội. Trong những tháng gần đây, các trường hợp khẩn cấp liên quan đến năng lượng đã xảy ra thường xuyên và các vị thế cắt lỗ không phù hợp có thể dễ dàng bị cuốn trôi bởi những biến động tức thời.

Thứ ba, trong trung hạn, việc tái cấu trúc chuỗi cung ứng năng lượng toàn cầu sẽ ảnh hưởng đến sự tăng giá và mất giá dự kiến của đồng đô la Mỹ, từ đó sẽ ảnh hưởng đến sức hấp dẫn tương đối của tài sản tiền điện tử. Đó là một chuỗi dài, nhưng logic đã hoàn chỉnh.

Vì vậy, lời khuyên thiết thực nhất là: đừng chỉ đơn giản nghĩ rằng sự thay đổi giá dầu không liên quan gì đến vị thế tiền điện tử của bạn. Trong giai đoạn tiếp theo, sự biến động của thị trường có thể mở rộng và làm tốt công việc kiểm soát rủi ro là ưu tiên hàng đầu.