Kỳ Đáo Hạn 2,65 Tỷ USD Bitcoin Options Hôm Nay: Nhà Giao Dịch Cần Chuẩn Bị Gì?

Một sự kiện đáng chú ý sắp xảy ra trong thế giới crypto - lô Bitcoin options trị giá 2,65 tỷ USD sẽ kết thúc hôm nay lúc 8:00 sáng UTC ngày 19 tháng 12. Đây không phải là sự kiện bình thường, và bất kỳ nhà giao dịch nào cũng cần hiểu rõ những tác động tiềm năng của nó.

Đáo Hạn Options là Sự Kiện Gì và Tại Sao Nó Quan Trọng?

Bitcoin options là công cụ phái sinh cho phép người mua có quyền (nhưng không bắt buộc) mua hoặc bán Bitcoin ở một giá nhất định trong tương lai. Khi hợp đồng đến hạn, các vị thế phải được thanh toán, thường tạo ra hoạt động giao dịch tăng đột biến khi các market maker phòng ngừa rủi ro.

Theo dữ liệu từ Deribit (sàn giao dịch options crypto lớn nhất thế giới), đợt đáo hạn hôm nay là một trong những sự kiện lớn nhất gần đây. Đồng thời, Ethereum options trị giá 460 triệu USD cũng sắp đáo hạn, nhưng tâm điểm vẫn rơi vào Bitcoin do quy mô danh nghĩa khổng lồ.

Hai Chỉ Số Quan Trọng Mà Các Trader Phải Theo Dõi

Để dự đoán hành động của thị trường, các nhà phân tích tập trung vào hai chỉ số chính:

Thứ nhất - Tỷ Lệ Put/Call Ratio

Lô Bitcoin options hôm nay có put/call ratio là 0,77, có nghĩa là có nhiều hợp đồng call (đặt cược giá tăng) hơn put (đặt cược giá giảm). Điều này cho thấy tâm lý lạc quan chung, nhưng không quá cực đoan. Để so sánh, Ethereum options có tỷ lệ 1,06, phản ánh quan điểm thận trọng hơn với ETH.

Thứ hai - Mức Giá Max Pain là Gì?

Max pain là khái niệm quan trọng mà nhiều trader thường bỏ qua. Đây là strike price mà tại đó số lượng lớn nhất các hợp đồng options sẽ hết hạn vô giá trị, gây thiệt hại tối đa cho người mua options. Nói cách khác, đó là mức giá mà sẽ làm cho phần lớn hợp đồng “chết toàn thể”.

Với Bitcoin, mức max pain hiện tại là 88,000 USD, trong khi Ethereum là 3,100 USD. Các lực lượng thị trường thường cố gắng hướng giá về những mức này vào thời điểm đáo hạn để giảm thiểu khoản chi trả.

Giá Bitcoin Hiện Tại Và Khả Năng Di Chuyển

Tại thời điểm này, Bitcoin đang giao dịch ở $92,21K, cao hơn mức max pain 88,000 USD khoảng 4,21K. Ethereum đang ở $3,16K, chỉ cao hơn max pain của nó 60 USD. Những chênh lệch này cho thấy thị trường có thể sẽ trải qua một số sự điều chỉnh hoặc biến động để tiến gần mức “sweet spot” này.

Những Tác Động Có Thể Xảy Ra Trong Vài Giờ Tới

Mặc dù đáo hạn options không quyết định xu hướng dài hạn, nhưng nó có thể gây ra những sự kiện thanh khoản ngắn hạn. Dưới đây là những điều cần lưu ý:

• Biến động mạnh có thể tăng vọt: Những giờ trước và sau khi đáo hạn thường chứng kiến các bước di chuyển giá đột ngột khi các vị thế lớn được đóng hoặc chuyển sang kỳ hạn tiếp theo.

• “Pinning” xuống mức max pain: Giá có khả năng bị “ghim” gần 88,000 USD (hoặc 3,100 USD cho ETH) khi thời hạn đến gần, vì các bên bán options cố gắng ngăn chặn chi trả lớn.

• Gamma Exposure tạo ra tác động kéo dài: Những market maker đã bán các hợp đồng này sẽ điều chỉnh vị thế phòng ngừa rủi ro, có thể khuếch đại biến động theo cả hai hướng lên hoặc xuống.

Cách Để Trader Hành Động Một Cách Thông Minh

Thay vì hoảng loạn trước những tin đồn hoặc phản ứng với từng biến động nhỏ, hãy cân nhắc những điều sau:

• Không nên chạy theo từng dao động nhỏ: Biến động ngắn hạn liên quan đến đáo hạn không phải là chỉ báo đáng tin cậy cho xu hướng dài hạn của thị trường.

• Theo dõi các mức giá chủ chốt: Hãy chú ý đến mức max pain (88,000 USD cho BTC, 3,100 USD cho ETH) như những vùng hỗ trợ hoặc kháng cự tiềm năng trong ngắn hạn.

• Kiểm tra lại rủi ro của danh mục: Hãy tận dụng dịp này để xem xét lại mức độ rủi ro và đảm bảo các lệnh cắt lỗ đã được thiết lập hợp lý.

Tóm Lại

Sự kiện đáo hạn 2,65 tỷ USD Bitcoin options hôm nay là một cột mốc thị trường quan trọng, cho thấy thị trường phái sinh crypto ngày càng lớn và phức tạp. Trong khi biến động ngắn hạn là điều có thể xảy ra, những nhà giao dịch hiểu rõ cơ chế này sẽ có khả năng điều hướng tốt hơn thay vì bị cuốn trôi bởi những biến động không lường trước.

Những yếu tố cơ bản của thị trường vẫn là động lực chính cho xu hướng dài hạn của Bitcoin, vì vậy hãy giữ tầm nhìn rộng ra mà không quá tập trung vào những biến động từng giờ.