Mô hình Mitosis thúc đẩy cuộc cách mạng Kaizen trong dự đoán tài chính phi tập trung

Vào giữa tháng 12 năm 2024, giao thức Kaizen đã triển khai phiên bản beta kín trên hạ tầng của Mitosis, đánh dấu một bước ngoặt trong sự phát triển của các ứng dụng DeFi. Nền tảng này kết hợp một cách chưa từng có các thị trường dự đoán với thanh khoản của các sàn giao dịch phi tập trung về hợp đồng tương lai vĩnh viễn, biến đổi cách các nhà tham gia thị trường đánh giá và kiếm lợi từ các dự đoán tài chính. Mô hình của Kaizen đề xuất một hướng đi khác cho các công cụ đầu cơ trong hệ sinh thái Web3 trong năm 2025.

Cách hoạt động của hệ thống Solvers và cơ chế phòng ngừa rủi ro

Điểm đổi mới cốt lõi của Kaizen nằm ở các “Solvers”: các nhà tạo lập thị trường chuyên nghiệp hoạt động theo một sơ đồ cạnh tranh. Khi người dùng xác định một dự đoán (active, điều kiện giá, khung thời gian), các Solvers tham gia vào quá trình định giá đồng thời, tạo ra các đánh giá xác suất hoạt động như các tỷ lệ cược thị trường.

Điểm khác biệt nằm ở việc tự động hóa phòng ngừa rủi ro. Mỗi lần định giá do một Solver cung cấp đều tạo ra các vị thế bù trừ ngay lập tức trên các Perp DEX liên kết. Cơ chế này giảm thiểu rủi ro cho nhà tạo lập thị trường và thiết lập một lớp đệm ổn định bảo vệ giao thức trong các biến động về độ biến động. Khác với các thị trường dự đoán truyền thống, nơi quản lý rủi ro phụ thuộc vào các thuật toán nội bộ hoặc can thiệp thủ công, Kaizen giao phó chức năng này cho một mạng lưới các sàn giao dịch chuyên biệt về hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Tạo lợi nhuận qua miUSDC: giải pháp cho vốn không hoạt động

Một trong những thách thức kéo dài trong DeFi là “vốn ngủ yên”: các khoản tiền chờ kết quả mà không sinh lợi. Kaizen giải quyết vấn đề này qua miUSDC, một phiên bản sinh lợi của stablecoin USDC, tạo ra lãi suất trong khi người dùng chờ đợi kết quả dự đoán.

Luồng hoạt động đơn giản: gửi USDC, nhận miUSDC sinh lợi, và trong khi các thị trường được giải quyết, tích lũy lợi nhuận từ việc giữ. Thiết kế này biến các giai đoạn chờ đợi thành cơ hội tạo giá trị, khác biệt hoàn toàn so với các nền tảng để vốn nằm yên.

Sơ đồ của Mitosis như nền tảng hạ tầng

Chuỗi khối của Mitosis (token MITO) hoạt động như một nền tảng kỹ thuật của Kaizen. Kiến trúc mô-đun và khả năng cross-chain của nó phù hợp lý cho một ứng dụng cần kết nối với nhiều Perp DEX phân phối trên các mạng khác nhau.

Các đặc điểm kỹ thuật giúp Kaizen khả thi bao gồm:

• Xử lý lượng dữ liệu cao để tạo và giải quyết dự đoán mà không bị tắc nghẽn
• Các kênh truyền tin cross-chain đồng bộ vị thế giữa Mitosis và các sàn giao dịch bên ngoài
• Các hợp đồng thông minh mô-đun cho phép phát triển hệ thống mà không cần redeploy toàn bộ
• Chi phí giao dịch tối thiểu, thiết yếu cho hoạt động thương mại thường xuyên

Sơ đồ của Mitosis cố ý tránh phân mảnh thanh khoản vốn đang gây ra cho các nền tảng blockchain chung chung. Thay vào đó, nó ưu tiên các yêu cầu cụ thể của các ứng dụng tài chính cần định giá theo thời gian thực.

So sánh: thị trường truyền thống vs. kiến trúc tích hợp

Cơ hội chênh lệch giá và các nhà chênh lệch

Mối liên hệ giữa các thị trường dự đoán và hợp đồng tương lai vĩnh viễn tạo ra các xung đột về giá mà các nhà chênh lệch chuyên nghiệp có thể khai thác. Nếu một dự đoán trên Kaizen là “Bitcoin vượt $100,000” với xác suất 65%, nhưng các hợp đồng tương lai vĩnh viễn định giá là 70%, chênh lệch này tạo ra cơ hội lợi nhuận cho các nhà giao dịch định lượng.

Các thị trường liên kết này sẽ thu hút các quỹ chuyên biệt và các thuật toán phức tạp, nâng cao khả năng khám phá giá chung. Đồng thời, sự tham gia của các tổ chức chính thức giúp các nền tảng này hợp pháp hóa trước các cơ quan quản lý.

Lịch trình beta và dự kiến phát triển

Việc triển khai theo trình tự bắt đầu từ tháng 12 năm 2024 theo phương pháp tiêu chuẩn: kiểm tra an ninh, thử nghiệm tải dưới điều kiện giả lập, đánh giá trải nghiệm người dùng với các nhóm kiểm soát, và xác minh tích hợp với các Perp DEX.

Các giai đoạn tiếp theo có thể bao gồm: mở rộng các tài sản hỗ trợ, triển khai quản trị phi tập trung, phát triển hệ thống Solvers dựa trên phản hồi beta, và các tích hợp tiềm năng với các hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.

Các tác động pháp lý và chấp nhận của tổ chức

Các nền tảng thể hiện quản lý rủi ro tinh vi và sự tham gia của chuyên nghiệp (đặc điểm của mô hình Solver của Kaizen) nhận được sự đối xử pháp lý khác biệt so với các nền tảng dành cho cá nhân không tổ chức.

Thời điểm ra mắt phù hợp với sự gia tăng khám phá các công cụ dự đoán dựa trên blockchain của các tổ chức tài chính truyền thống. Các tổ chức này tìm kiếm các phương án thay thế cho các cược đầu cơ thuần túy, và Kaizen cung cấp một hạ tầng đủ chuyên nghiệp để đáp ứng các yêu cầu này.

Các câu hỏi chính về giao thức

Điều gì làm Kaizen khác biệt so với các thị trường dự đoán khác? Việc tích hợp sẵn với các Perp DEX và hệ thống Solvers với phòng ngừa rủi ro tự động loại bỏ các vấn đề về thanh khoản và quản lý rủi ro trong lịch sử.

Làm thế nào để tạo lợi nhuận trong miUSDC? Cơ chế chính xác sẽ phụ thuộc vào các tích hợp DeFi mà Kaizen thiết lập trong quá trình phát triển sau beta, nhưng về cơ bản biến chờ đợi thành lợi nhuận thụ động.

Tại sao chọn Mitosis thay vì blockchain khác? Kiến trúc mô-đun và chuyên môn về tài chính phi tập trung khiến nó phù hợp hơn các L1 chung chung cho các ứng dụng phức tạp cross-protocol.

Khi nào sẽ có sẵn cho công chúng? Lộ trình cho thấy mở rộng dần dần trong năm 2025, tùy thuộc vào thành công của các thử nghiệm beta.

Phần kết

Kaizen thể hiện cách các giao thức DeFi thế hệ mới vượt qua các silo chức năng. Bằng cách kết nối dự đoán tài chính, tạo lập thị trường chuyên nghiệp, và thanh khoản của hợp đồng tương lai vĩnh viễn, sơ đồ của Mitosis chứng minh khả thi của các kiến trúc tích hợp. Khi beta tiến triển, giao thức này có thể định hình lại các tiêu chuẩn cho thiết kế các ứng dụng tài chính phi tập trung.