Khủng hoảng kiểm toán của ALT5 Sigma: Làm thế nào giấy phép hết hạn làm sâu sắc thêm nỗi lo rớt khỏi Nasdaq

Vấn đề Giấy phép Kiểm toán viên Không ai Ngờ Đến

ALT5 Sigma, một công ty niêm yết trên Nasdaq, gần đây đã gây chú ý với những lý do không mấy tích cực—kiểm toán viên mới được bổ nhiệm của công ty hoạt động mà không có giấy phép hợp lệ của công ty. Theo các hồ sơ quy định, công ty kế toán có trụ sở tại Texas, Victor Mokuolu CPA PLLC, đã hoạt động với giấy phép hết hạn từ tháng 8, và đến cuối tháng 12, chưa có hoạt động gia hạn lại. Đây không phải là một trục trặc hành chính nhỏ; theo quy định của Texas, giấy phép công ty không hoạt động rõ ràng cấm việc phát hành ý kiến kiểm toán.

Thời điểm này lại càng tồi tệ hơn. Trong khi người sáng lập công ty đã thành công gia hạn chứng chỉ CPA cá nhân vào ngày 31 tháng 8, thì đăng ký của công ty vẫn còn trong trạng thái không hoạt động. ALT5 Sigma thừa nhận tình hình, xác nhận rằng sẽ không tiến hành kiểm toán hoặc xem xét tài chính nào cho đến khi giấy phép được phục hồi. Ban quản lý tiết lộ rằng quá trình xem xét đồng cấp đang diễn ra, dự kiến hoàn thành vào cuối tháng 1.

Lịch sử Vi phạm Quy định

Khủng hoảng này không xuất hiện trong một môi trường trống rỗng. Công ty kiểm toán này có một lịch sử vi phạm quy định đáng lo ngại, cần gây chú ý cho các nhà đầu tư. Trong năm 2023, Hội đồng Giám sát Kiểm toán Công ty Công khai (PCAOB) đã phạt công ty vì bỏ lỡ hạn nộp thông báo quy định trong sáu cuộc kiểm toán công ty đại chúng. Thêm vào đó, Hội đồng Kiểm toán Bang Texas đã áp dụng các khoản phạt bổ sung vào năm 2024 vì các vi phạm tương tự—nhiều lần không đáp ứng đúng hạn quy định.

Mô hình này cho thấy có sự rối loạn hệ thống trong công ty, không chỉ là những sơ suất cá nhân. Đối với cổ đông của ALT5 Sigma, điều này có nghĩa là các báo cáo tài chính của công ty dựa trên một kiểm toán viên có điểm yếu trong việc tuân thủ quy định.

Báo cáo Tài chính Trong Tình trạng Khủng hoảng

Vấn đề quản trị của ALT5 Sigma còn vượt xa việc chọn lựa công ty kiểm toán. Công ty vẫn chưa nộp báo cáo quý cho kỳ kết thúc vào tháng 9, gây ra nguy cơ bị loại khỏi danh sách trên Nasdaq. Công ty trước đó đã chuyển hướng từ tái chế thiết bị gia dụng sang công nghệ sinh học rồi fintech, và gần đây đã thay đổi chiến lược bằng cách mua và giữ các token liên quan đến crypto trên bảng cân đối kế toán, điều này đã tạo ra những lo ngại về tính minh bạch.

Hiệu suất cổ phiếu phản ánh rõ ràng: cổ phiếu đã giảm hơn 77% kể từ tháng 1 năm 2025, phản ánh sự hoài nghi của thị trường về hướng đi và độ tin cậy của công ty. Điều đáng lo ngại không kém, thành viên hội đồng quản trị David Danziger gần đây đã từ chức, khiến ALT5 Sigma không tuân thủ các yêu cầu của Nasdaq về số lượng nhân sự và chuyên môn kế toán trong ủy ban kiểm toán.

Điều này có ý nghĩa gì đối với Niềm tin Thị trường

Sự kết hợp của ba yếu tố—một kiểm toán viên không có giấy phép, chậm trễ trong việc nộp hồ sơ SEC, và các lỗ hổng trong quản trị hội đồng—tạo thành một cơn bão hoàn hảo cho rủi ro bị loại khỏi danh sách. Nasdaq không khoan nhượng với những vấn đề này, và áp lực quy định sẽ gia tăng khi các hạn chót đến gần. Đối với các nhà giao dịch đứng ngoài cuộc, liệu đây có phải là cơ hội phục hồi hay một cảnh báo vẫn còn là chủ đề tranh luận sôi nổi; một số người xem “sigma” như các chiến lược phản biện trong các cổ phiếu bị bỏ quên, trong khi những người khác coi ALT5 Sigma như một bài học cảnh báo về sự thất bại trong quản trị đang bắt kịp với sự hưng phấn của thị trường.