Thị trường tiền mã hóa luôn là một trò chơi rủi ro cao, nhiều người theo đuổi chiến lược mua đáy bán đỉnh, nhưng để thực sự quản lý tốt tài sản thì thực sự đang tìm kiếm một con đường khác — vừa bảo vệ vốn gốc, vừa để tiền liên tục sinh lời. Hệ thống quản lý tài chính USD1 của ListaDAO gần đây đã trở thành tâm điểm chú ý của nhiều nhà đầu tư, tôi cũng đã dành nhiều thời gian nghiên cứu và nhận thấy phương án này thực sự có chút ý nghĩa.

Trước tiên là hạ tầng đủ vững chắc. ListaDAO đã không còn là một nền tảng staking đơn thuần nữa, mà đã mở rộng sang cho vay, giao dịch tài sản số và cho vay thế chấp toàn diện. Đến năm 2025, lượng vốn khóa của họ đạt đỉnh 43 tỷ USD, trong đó BNB chiếm 1,3 triệu đồng, quy mô như vậy trực tiếp quyết định tính thanh khoản và khả năng chống rủi ro của thị trường. USD1 là đồng stablecoin cốt lõi dựa trên hệ sinh thái BNB, cơ chế thế chấp và thanh lý đi kèm khá hoàn thiện, không cần quá lo lắng về rủi ro của các pool vốn trong các sản phẩm quản lý tài chính truyền thống.

Điều thú vị nhất là thiết kế phân lớp lợi nhuận theo logic. Những nhà bảo thủ có thể chọn các pool lợi nhuận thấp từ 3.5%-12% hàng năm, có thể kiếm lời mà không cần suy nghĩ nhiều; những ai muốn cân bằng giữa ổn định và tăng trưởng thì các sản phẩm staking và cho vay luân phiên từ 8.95%-12% phù hợp để đầu tư dài hạn; còn nếu muốn lợi nhuận cao hơn, các chiến lược pool có thể đạt tới 18% hàng năm. Người có mức độ rủi ro khác nhau đều có thể tìm được vị trí phù hợp, không bị ép phải chịu đựng biến động vượt quá mong đợi.

Tỷ lệ sử dụng vốn là phần hấp dẫn nhất. Đặt BNB vào sẽ tự sinh lãi, đồng thời có thể thế chấp để đổi lấy USD1, rồi dùng stablecoin tham gia các sản phẩm cho lợi nhuận cao hơn, giống như một khoản tiền chạy trên nhiều làn đường khác nhau. Thêm vào đó, hỗ trợ thế chấp hơn 10 loại tài sản như BNB, ETH giúp linh hoạt trong phân bổ, tiền nhàn rỗi được sử dụng hiệu quả. Phần quản trị cộng đồng cũng tạo cơ hội cho người giữ token tham gia quyết định hệ sinh thái, thúc đẩy sự phát triển của hệ sinh thái và giá trị token tạo thành phản hồi tích cực. Hiện tại, cách quản lý tài chính vừa đảm bảo an toàn vốn gốc, không bỏ qua lợi nhuận, lại linh hoạt điều chỉnh như vậy thực sự đáng để quan tâm.