Tỷ lệ Thẻ Tín Dụng Tiếp Tục Tăng Vọt—Nhưng Giới Hạn Giá Truyền Thống Không Đề Cập Đến Vấn Đề Thực Sự

Các đề xuất giới hạn lãi suất thẻ tín dụng ở mức 10% nghe có vẻ hợp lý về lý thuyết. Vấn đề là, các mức lãi suất truyền thống trên 20% tồn tại có lý do của nó—và việc giới hạn chúng có thể khiến việc tiếp cận tín dụng trở nên khó khăn hơn, chứ không phải dễ dàng hơn.

Vấn đề là: các hệ thống cho vay tập trung dựa trên hạ tầng cũ đi kèm với chi phí. Đánh giá rủi ro, tuân thủ quy định, rủi ro vỡ nợ—tất cả đều đã được tính vào các mức lãi suất hai chữ số đó. Giới hạn cứng không giải quyết được sự bất hiệu quả cơ bản; nó chỉ làm hệ thống bị siết chặt lại.

Cho vay trên chuỗi (on-chain lending) cung cấp một con đường khác. Bằng cách loại bỏ trung gian và tận dụng hợp đồng thông minh, các giao thức DeFi có thể cung cấp lãi suất cạnh tranh cho người vay trong khi vẫn thưởng cho người cho vay—tất cả mà không cần cơ quan quản lý bắt buộc đặt trần giá. Thị trường tự tìm ra cân bằng của nó.

Không phải là làm cho lãi suất biến mất. Đó là xây dựng hạ tầng tốt hơn để các mức lãi công bằng trở thành kết quả tự nhiên, chứ không phải là một chính sách bắt buộc.