Bitcoin ở giai đoạn quyết định quan trọng: Thị trường sẽ chọn con đường bò hay gấu? Các sơ đồ DNA của thị trường tiết lộ câu trả lời

Thị trường Bitcoin bước vào tuần đầy căng thẳng. Giá hiện tại ở mức 91,84 USD duy trì trong vùng hợp nhất hẹp, nhưng động lực thực sự diễn ra ngoài phạm vi này – trong dữ liệu vĩ mô và các quyết định của Fed. Bài viết này bàn về lý do tại sao tuần này lại là bước ngoặt quan trọng để xác định hướng đi của BTC trong những tháng tới.

Tuần vừa qua: Biến động như một công cụ sinh lời

Trong giai đoạn trước, thị trường Bitcoin thể hiện cấu trúc điển hình của “phản ứng hình chữ V sau đợt giảm mạnh”. Tuần bắt đầu bằng việc phá vỡ mức 89.000 USD – ngưỡng phân chia giữa bò và gấu. Giá giảm xuống mức thấp nhất là 83.814 USD, mất 4,53% trong một ngày.

Tuy nhiên, điều thú vị là tốc độ phản ứng của cầu. Trong vòng 48 giờ tiếp theo, Bitcoin đã lấy lại toàn bộ khoản lỗ và đạt đỉnh tuần tại 94.172 USD – tăng 8,18%. Biên độ 12,36% giữa mức thấp nhất và cao nhất này không phải là hỗn loạn – đó là cơ hội cho các nhà giao dịch sử dụng mô hình chính xác.

Thị trường gần như không đổi (tăng 0,03%), tạo thành nến Doji với bóng dài. Khối lượng giao dịch ở mức 13,429 tỷ USD cho thấy dòng chảy vốn có hệ thống, không phải là hoảng loạn.

Cấu trúc thành công: Các mô hình định lượng hoạt động thực tế như thế nào

Phương pháp tiếp cận hệ thống trong giao dịch dựa trên ba trụ cột: các mô hình động lượng, phân tích tâm lý thị trường và theo dõi dòng chảy kỹ thuật số.

Trên khung tuần: Mô hình động lượng cho thấy tình hình khó khăn cho phe bò. Cả hai đường động lượng đều dưới mức zero, trong đó đường trắng chưa vượt lên trong ba tuần liên tiếp. Năng lượng tiêu cực (cột) bắt đầu co lại, cho thấy áp lực bán đang giảm, nhưng gấu vẫn kiểm soát câu chuyện. Chỉ số tâm lý ở mức 52,08 và 33,53 vẫn trung lập, không rõ ràng về hướng đi.

Trên khung ngày: Tình hình khả quan hơn. Cả hai đường động lượng đều đi lên, gần về phía trục zero. Các cột năng lượng co lại, cho thấy đà bật tăng của phe bò dần yếu đi – đây là cảnh báo, không phải tín hiệu tích cực. Mô hình tâm lý vẫn trung lập (21 và 32 trên các quy mô), cho thấy không có bên nào chiếm ưu thế rõ ràng.

Dữ liệu DNA thị trường này rõ ràng: Bitcoin đang trong giai đoạn chuyển tiếp, nơi mọi cú sốc vĩ mô đều có thể thay đổi hướng đi.

Cấu trúc giá trong vài ngày tới: Ba vùng quyết định

Dự đoán rằng thị trường sẽ dao động trong ba vùng xác định: 94 200–91 000–87 500–83 500 USD. Hiện tại, giá dao động trong khoảng 91 000–87 000 USD – đây là vùng hẹp, sẽ nhanh chóng xác định hướng đi.

Kháng cự: Đầu tiên là 91 000 USD, thứ hai là 94 000–96 500 USD (lưu ý rằng đỉnh tuần 94.172 USD chỉ cách vùng này 172 USD – độ chính xác của mức giá được xác nhận qua giá), thứ ba là 98 500–100 000 USD.

Hỗ trợ: Đầu tiên là 85 500–87 500 USD, thứ hai là 83 500 USD, quan trọng nhất là quanh mức 80 000 USD. Nếu mức 87 500 USD bị phá vỡ thành công, thị trường có thể kiểm tra sâu hơn DNA hỗ trợ trong vùng 83 500 USD.

Hai kịch bản giao dịch: Chuẩn bị cho mọi tình huống

Kịch bản A – Hợp nhất và bật tăng: Nếu giá tăng và kiểm tra vùng 91 000–94 200 USD với tín hiệu kháng cự, mở vị thế short 15%. Nếu đợt bật tăng lên tới 98 500 USD, thêm 15% nữa. Dừng lỗ trên 100 000 USD. Khi gặp hỗ trợ đầu tiên và tín hiệu phòng thủ, giảm 50% vị thế, đến hỗ trợ thứ hai thì đóng toàn bộ.

Kịch bản B – Phá xuống và kiểm tra đáy: Nếu giá phá xuống dưới 87 500 USD, chờ đợi vùng 83 500–80 000 USD (nơi tìm tín hiệu đáy thị trường) và mở vị thế long 15%. Dừng lỗ dưới 80 000 USD. Đóng khi bật lên trở lại 87 500–88 000 USD.

Quản lý rủi ro: Sau khi đạt lợi nhuận 1%, di chuyển dừng lỗ về điểm hòa vốn. Sau 2%, di chuyển về mức lợi nhuận 1%. Mỗi 1% lợi nhuận tiếp theo, di chuyển dừng lỗ 1% – đây là cách bảo vệ vốn linh hoạt.

Tuần này của Fed: Điểm ngoặt cho tất cả các tài sản rủi ro

Đây không phải tuần bình thường. Thị trường toàn cầu chờ đợi cuộc họp của Fed, cập nhật biểu đồ dot plot và phát biểu của Powell. Thị trường gần như đồng thuận dự đoán giảm lãi suất vào tháng 12, nhưng động lực thực sự nằm trong dự báo giảm lãi trong năm 2025.

Kịch bản hawkish: Nếu dot plot chỉ dự đoán 0–1 lần giảm trong 2025, thị trường sẽ điều chỉnh nhanh kỳ vọng. Lợi suất trái phiếu tăng, đồng USD mạnh lên, các tài sản rủi ro, trong đó có Bitcoin, sẽ chịu áp lực. BTC có thể kiểm tra vùng 85 000 USD.

Kịch bản dovish: Nếu dot plot dự đoán ít nhất 2 lần giảm trong 2025, chu kỳ nới lỏng sẽ tăng tốc. Các tài sản rủi ro bật tăng, BTC có thể trở lại trên 90 000 USD và tiếp tục tăng.

Các dữ liệu khác trong tuần này (JOLTS của Mỹ, CPI Trung Quốc, GDP Anh) chỉ là tiếng ồn so với biên độ quyết định của Fed. Powell mọi lần nhấn mạnh “lạm phát dai dẳng” hoặc “chính sách thắt chặt” sẽ làm tăng độ biến động.

Triển vọng về vốn: Im lặng trước quyết định

Vốn của các tổ chức đã rơi vào “vùng im lặng”. Bitcoin không thể vượt qua 90 000 USD cuối tuần qua, nhưng khối lượng giảm cho thấy không có hoảng loạn. Các nhà nhỏ lẻ vẫn bình tĩnh, các tổ chức lớn hạn chế rủi ro trước “tuần siêu của các ngân hàng trung ương”.

Điều hỗ trợ cấu trúc tăng giá là các nền tảng vĩ mô: thị trường lao động yếu đi, lạm phát giảm, chủ tịch Fed mới có xu hướng ôn hòa. Tất cả những điều này làm tăng khả năng chu kỳ nới lỏng trung hạn – đó là lý do Bitcoin duy trì mức cao.

Kết luận then chốt

Tuần này không chỉ về giá – mà về việc dự đoán tương lai. Biểu đồ dot plot và thái độ của Fed sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến xu hướng trung hạn của BTC. Nếu các dự báo ôn hòa, thị trường có thể bật tăng cuối năm. Nếu ôm đồm hawkish, chúng ta sẽ thấy điều chỉnh ngắn hạn, nhưng cấu trúc tăng trung hạn vẫn còn nguyên vẹn.

Đối với nhà giao dịch: biến động trong tuần này không phải là hỗn loạn – đó là định giá mới. Mỗi giao dịch cần có kế hoạch rõ ràng về vào lệnh, dừng lỗ và thoát ra. DNA thị trường cho thấy rằng thị trường đang chọn con đường của riêng mình – dù là 80 000 USD hay 98 500 USD, đều phụ thuộc vào câu trả lời của Fed.