Nhật Bản giảm thuế tiền điện tử xuống còn 20%: Đề xuất cải tổ thuế lớn dự kiến triển khai vào năm 2026

Nhật Bản đang tiến hành định hình lại cơ bản lĩnh vực thuế đối với tiền điện tử của mình, công bố một cải cách tài chính toàn diện sẽ giảm thuế lợi nhuận vốn trên tài sản kỹ thuật số từ mức trần hiện tại là 55% xuống còn 20% cố định bắt đầu từ năm 2026. Việc giảm thuế mạnh mẽ này là một trong những bước chuyển chính sách quan trọng nhằm thúc đẩy thị trường đầu tư tiền điện tử trong nước.

Tại sao điều này quan trọng đối với nhà đầu tư

Hệ thống thuế hiện tại của Nhật Bản xem lợi nhuận từ tiền điện tử như thu nhập khác, chịu mức thuế lũy tiến có thể lên tới 55%—cao hơn nhiều so với chứng khoán truyền thống. Hệ thống mới sẽ đặt tiền điện tử ngang hàng với cổ phiếu và quỹ tương hỗ, chịu mức thuế cố định 20%. Theo các nhà phân tích ngành, sự điều chỉnh này giải quyết một mối bất bình lâu dài của các nhà đầu tư Nhật Bản, những người đã bị răn đe bởi gánh nặng thuế phạt.

Kimihiro Mine, CEO của công ty fintech finoject, nhấn mạnh các tác động rộng lớn hơn: “Với việc tiền điện tử nay chịu sự điều chỉnh của Luật Chứng khoán và Giao dịch Tài chính sửa đổi cùng các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư được tăng cường, rào cản để phổ biến rộng rãi đã giảm đi đáng kể. Sự rõ ràng về quy định này làm cho tài sản kỹ thuật số trở nên dễ tiếp cận hơn nhiều đối với nhà đầu tư trung bình.”

Khung tiêu chuẩn đủ điều kiện

Tuy nhiên, việc giảm thuế đi kèm với những hạn chế quan trọng. Chỉ các “tài sản tiền điện tử được chỉ định” do các công ty đăng ký là Nhà điều hành hoạt động Chứng khoán và Tài chính mới đủ điều kiện hưởng mức thuế ưu đãi 20%. Trong khi các loại tiền kỹ thuật số lớn như Bitcoin và Ethereum dự kiến sẽ đáp ứng các tiêu chí này, các cơ quan quản lý vẫn chưa công bố các tiêu chuẩn chính xác xác định điều kiện đủ điều kiện.

Quy tắc mới về Quản lý lỗ và Sản phẩm đầu tư

Cải cách này giới thiệu các biện pháp giảm nhẹ ý nghĩa cho các nhà giao dịch thông qua cơ chế lỗ chuyển tiếp trong ba năm. Bắt đầu từ năm 2026, nhà đầu tư có thể bù đắp lợi nhuận từ các năm trước với các khoản lỗ đã thực hiện từ các giao dịch tiền điện tử—một quy định kéo dài trong ba năm thuế liên tiếp. Cấu trúc chuyển tiếp này mang lại sự linh hoạt đáng kể cho các nhà giao dịch tích cực quản lý các vị thế biến động.

Nhật Bản đồng thời mở rộng hạ tầng đầu tư xung quanh tiền điện tử. Quốc gia này đã ra mắt quỹ ETF XRP đầu tiên và dự định giới thiệu thêm các ETF cung cấp khả năng tiếp xúc mục tiêu với các tài sản kỹ thuật số cụ thể. Ngoài ra, chính phủ sẽ cho phép các quỹ đầu tư có chứa tiền điện tử, tạo ra các lối đi mới để các nhà đầu tư truyền thống có thể tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số thông qua các cấu trúc quỹ quen thuộc.

Tác động thị trường

Ảnh hưởng dây chuyền của những thay đổi này—giảm mức thuế, các quy định về lỗ chuyển tiếp và các phương tiện đầu tư mới—dự kiến sẽ thúc đẩy đáng kể sự tham gia vào thị trường tiền điện tử của Nhật Bản. Bằng cách điều chỉnh thuế tiền điện tử phù hợp với chứng khoán thông thường và nâng cao các biện pháp bảo vệ nhà đầu tư thông qua khung pháp lý Chứng khoán và Giao dịch Tài chính, các nhà hoạch định chính sách hướng tới việc định vị Nhật Bản như một trung tâm cạnh tranh hơn cho đầu tư tài sản kỹ thuật số trong khu vực châu Á.