Nghệ Thuật Nhận Diện Kỳ Lân: Bên Trong Sổ Tay Chiến Thuật của VC với Risa Stack

Khi một nhà miễn dịch học tiến sĩ đổi kính hiển vi lấy sàn giao dịch, rồi chuyển hướng sang đầu tư mạo hiểm, bạn biết điều gì đó thú vị đang diễn ra. Gặp Risa Stack, người điều hành đội Nguyên Tắc Kinh Doanh Mới của GE Ventures và đã biến một con đường sự nghiệp khá phi truyền thống thành một bản thiết kế để xác định các công ty đột phá.

Từ Áo Khoác Lab đến Bàn Giao Dịch đến VC: Một Con Đường Uốn Lượn

Đây là nơi hành trình của Risa trở nên thú vị. Trong khi hoàn thành bằng tiến sĩ về sinh học tế bào tại Đại học Chicago, cô đồng thời điều hành một bàn giao dịch trên sàn Chicago Board of Trade—đúng vậy, bạn không nghe nhầm. Cô giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn trên chứng khoán chính phủ trong khi hoàn thiện nghiên cứu miễn dịch học của mình. “Tôi thích cả hai và muốn tìm một sự nghiệp kết hợp đam mê khoa học và khả năng chấp nhận rủi ro của mình,” Risa nhớ lại.

Cuốn sách “Hợp Chất Một Tỷ Đô: Cuộc Đua Tìm Thuốc Hoàn Hảo”—cuốn về sự thành lập của Vertex—trở thành ngôi sao Bắc Đẩu của cô. Cô nhận thấy điều gì đó mà người khác chưa nhận ra: tiềm năng lớn trong việc chuyển đổi các khám phá khoa học thành các doanh nghiệp có thể mở rộng quy mô. Là một Fellow của Kauffman, Risa gia nhập JP Morgan Partners để giúp xây dựng thực hành đầu tư mạo hiểm của họ, rồi dành một thập kỷ làm Đối tác tại Kleiner Perkins Caulfield & Byers, nơi cô đã đầu tư vào hơn một chục công ty y tế và giữ các vị trí hội đồng quản trị trong nhiều công ty.

GE Ventures Hoạt Động Thật Sự Như Thế Nào (Spoiler: Không Phải VC Thường Thấy)

Tại GE Ventures, Risa không chỉ viết séc—cô xây dựng các công ty từ đầu. “Trong nhiều cách, chúng tôi hoạt động giống như một startup hơn là các nhà đầu tư mạo hiểm truyền thống,” cô giải thích. Đội ngũ đã tạo ra bảy công ty, bao gồm Menlo Microsystems (được spin out từ trung tâm nghiên cứu toàn cầu của GE) và Avitas Systems (tận dụng nền tảng Predix của GE để cách mạng hóa dịch vụ kiểm tra trong các lĩnh vực dầu khí, năng lượng, vận tải và hàng không).

Sơ đồ hoạt động đơn giản nhưng nghiêm ngặt. Họ cấp vốn cho các công ty mới với tối đa 1 triệu đô la, bắt đầu từ ý tưởng và một đội ngũ nhỏ gọn. Mục tiêu? Xác thực mô hình kinh doanh và phù hợp sản phẩm-thị trường trước khi tổ chức các vòng gọi vốn Series A. Đôi khi họ là nguồn vốn duy nhất; đôi khi họ thu hút các đối tác uy tín để mở rộng quy mô công ty.

Ba Câu Hỏi Quyết Định Mọi Thứ Xung Quanh Risa

Khi đánh giá cơ hội, Risa và đội của cô luôn quan tâm đến ba câu hỏi:

Công ty đang giải quyết vấn đề gì? Không chỉ đơn thuần giải quyết một vấn đề, mà là giải quyết một vấn đề thực sự của thị trường có sức mạnh.

Chúng ta có thể xác thực điều đó như thế nào? Đây không phải lý thuyết—họ tiến hành nghiên cứu thị trường, viết kế hoạch kinh doanh và phỏng vấn các đội quản lý tiềm năng để kiểm tra mọi giả định.

Thị trường có đủ lớn không? Ngay cả những giải pháp xuất sắc trong thị trường nhỏ cũng không tạo thành các dự án lớn.

Toàn bộ hoạt động của họ xoay quanh ba tiêu chí này. Họ dành nhiều thời gian để đánh giá ý tưởng kinh doanh, thực hiện nghiên cứu thị trường sâu, viết các kế hoạch kinh doanh toàn diện và phỏng vấn các ứng viên quản lý tiềm năng. Tổng giá trị danh mục đầu tư? Hàng trăm triệu đô la qua hơn 20 khoản đầu tư, nhiều trong số đó đã trở thành công ty đại chúng.

Thành Phần Bí Mật Của Startup: Người, Người, Người

Điều phân biệt các đội chiến thắng với phần còn lại chính là con người. Risa thẳng thắn nói về điều này: “Bạn cần những người tuyệt vời xuyên suốt hành trình.”

Nhưng điều tinh tế mà hầu hết các nhà sáng lập bỏ lỡ—không chỉ là xung quanh bạn là những người thông minh. Đó là tìm đúng người ở đúng giai đoạn. Trong giai đoạn phát triển sản phẩm ban đầu, có thể bạn chưa cần một Phó Chủ tịch Marketing dày dạn. Những gì bạn cần là một đội ngũ gắn kết với các kỹ năng bổ sung lẫn nhau, thực sự hòa hợp. “Tìm đúng người vào đúng thời điểm để họ hòa quyện thành một đội đam mê, gắn kết là một nghệ thuật,” Risa nói.

Những Gì Các Nhà Đầu Tư Thật Sự Tìm Kiếm (Ngoài Bản Trình Chiếu)

Risa có một triết lý về tư duy doanh nhân: có một sự cân bằng tinh tế giữa việc thúc đẩy và lắng nghe tốt. Những nhà sáng lập xuất sắc tạo ra các doanh nghiệp đột phá, nhưng họ không hoạt động trong cô lập. Họ tìm kiếm những người thông minh với các góc nhìn khác nhau và nhiều kinh nghiệm hơn. Họ đói khát lời khuyên và không nhầm lẫn phê bình với tiêu cực.

“Tôi khuyến khích các doanh nhân xung quanh mình là những người thông minh có ý tưởng khác nhau,” Risa khuyên. Đó không chỉ là lời nói truyền cảm hứng—đó là sự khác biệt giữa các công ty mở rộng quy mô và các công ty dậm chân tại chỗ.

Tại Sao Tiếp Cận Lại Quan Trọng Hơn Bạn Nghĩ

Những ý tưởng hay nhất thường đến từ những nơi không ngờ tới. Đối với GE Ventures, đó chính là hệ sinh thái của chính GE và mạng lưới khách hàng toàn cầu của họ. Góc nhìn độc đáo này tạo ra lợi thế cạnh tranh: họ phát hiện nhu cầu thị trường sớm vì có quyền truy cập nội bộ và hiểu biết sâu sắc về ngành. Không chỉ là vốn—đó là vốn chiến lược kết hợp với trí tuệ thị trường vô song.

Sau nhiều thập kỷ xây dựng, đầu tư và tư vấn, sự nghiệp của Risa Stack là một bài học về việc liên kết các lĩnh vực, tin tưởng dữ liệu và nhận ra rằng các dự án đột phá cuối cùng đều xoay quanh con người. Dù bạn là nhà sáng lập tìm kiếm nhà đầu tư hay nhà đầu tư săn lùng kỳ lân tiếp theo, sơ đồ chơi của cô ấy đáng để nghiên cứu.