Bỏ qua những phiền toái của chủ nhà: Tại sao REITs có thể là lựa chọn tốt hơn cho bất động sản tạo thu nhập của bạn vào năm 2026

Hơn bao giờ hết, người Mỹ đang hướng tới bất động sản như một con đường để tạo thu nhập thụ động. Nhưng trước khi bạn nhảy vào trò chơi chủ nhà, đáng để xem xét liệu các quỹ đầu tư bất động sản tập trung vào cổ tức có thể phù hợp hơn với mục tiêu tài chính của bạn—đặc biệt nếu bạn đang tìm kiếm sự tiếp xúc với bất động sản mà không phải lo lắng về quản lý.

Lập luận chống lại việc tự mình đầu tư vào bất động sản cho thuê

Sở hữu trực tiếp bất động sản nghe có vẻ hấp dẫn, nhưng đi kèm với đó là những khó khăn thực sự. Bạn sẽ phải đối mặt với yêu cầu vốn ban đầu lớn, quản lý người thuê liên tục, các cuộc khủng hoảng bảo trì bất ngờ, và rủi ro liên tục rằng một bất động sản hoặc người thuê sai có thể làm tiêu hao tài chính của bạn thay vì làm giàu cho chúng. Hiếm khi nó thực sự “thụ động” như những gì nghe có vẻ.

Tại sao REITs mang lại con đường dễ dàng hơn để có thu nhập từ bất động sản

Các quỹ đầu tư bất động sản (REITs) tránh hầu hết những vấn đề đó. Chúng yêu cầu ít vốn ban đầu hơn để bắt đầu, hoạt động như các khoản đầu tư thực sự thụ động, và mang lại dòng tiền đều đặn, dự đoán được qua các khoản cổ tức. Bạn có thể tiếp xúc với bất động sản mà không phải gánh trách nhiệm chủ nhà.

Hai lựa chọn nổi bật xứng đáng để bạn chú ý:

Realty Income: Máy phân phối cổ tức hàng tháng

Realty Income (NYSE: O) tiếp cận theo cách khác so với các khoản đầu tư cho thuê truyền thống. Công ty vận hành một danh mục rộng lớn gồm hơn 15.500 bất động sản thương mại—khu bán lẻ, kho công nghiệp, cơ sở chơi game, và trung tâm dữ liệu—phân bổ khắp Hoa Kỳ và châu Âu.

Điều làm cho REIT này hấp dẫn là lợi thế cấu trúc của nó: hầu hết các bất động sản hoạt động theo các hợp đồng thuê dài hạn, trong đó người thuê trả tất cả các chi phí vận hành. Điều này có nghĩa là Realty Income thu về thu nhập cho thuê cực kỳ ổn định với ít bất ngờ về chi phí.

Câu chuyện cổ tức đặc biệt đáng chú ý. Realty Income trả cổ tức hàng tháng là $0.27 mỗi cổ phiếu, tương đương $3.24 mỗi năm. Công ty đã tăng cổ tức 133 lần kể từ khi niêm yết công khai vào năm 1994, với 113 lần tăng liên tiếp hàng quý, tốc độ tăng trưởng hàng năm là 4.2%. Với giá hiện tại dưới $60 mỗi cổ phiếu, bạn đang có lợi suất khoảng 5.7%.

Động lực tăng trưởng của REIT này dựa trên các mức tăng giá thuê theo hợp đồng đã được tích hợp sẵn trong các thỏa thuận hiện tại, cùng với các khoản mua lại bất động sản sinh lợi và các khoản đầu tư tín dụng chiến lược.

Invitation Homes: Lựa chọn thuê nhà đơn lập

Nếu bạn thích hướng đầu tư vào bất động sản tạo thu nhập nhưng muốn người khác quản lý các hoạt động hàng ngày, Invitation Homes (NYSE: INVH) mang đến một trung gian hấp dẫn.

REIT này kiểm soát hơn 86.000 nhà ở riêng lẻ với các phần góp vốn liên doanh vào khoảng 8.000 căn nữa, cộng với quản lý của bên thứ ba hơn 16.000 bất động sản khác. Danh mục bất động sản của họ trải dài trên một chục khu vực đô thị có dân số và nền kinh tế mạnh mẽ.

Invitation Homes trả cổ tức hàng quý là $0.30 mỗi cổ phiếu ($1.20 hàng năm) và mới tăng cổ tức 3.4% vào tháng 12. Kể từ IPO năm 2017, họ đã tăng cổ tức mỗi năm. Với giá khoảng $30 mỗi cổ phiếu, chi phí đầu vào rất thấp—lợi suất 4.3% có nghĩa là mỗi $10.000 đầu tư tạo ra $430 lợi nhuận thu nhập bất động sản hàng năm.

Các kênh mở rộng tăng trưởng liên tục: tăng giá thuê khi hợp đồng thuê được gia hạn theo mức thị trường cao hơn, mua lại trực tiếp từ các nhà bán thứ ba, mua từ các nhà xây dựng nhà, và các hợp đồng quản lý bất động sản mới.

Kết luận: Thu nhập thụ động không phải là bẫy chủ nhà

Sở hữu bất động sản cho thuê trực tiếp có thể hiệu quả, nhưng các REIT như Realty Income và Invitation Homes mang lại sự dễ dàng vượt trội, yêu cầu vốn thấp hơn, và dòng tiền dự đoán được rõ ràng hơn nhiều. Nếu việc tạo lợi nhuận từ bất động sản qua cổ tức hấp dẫn bạn hơn là quản lý người thuê, các REIT này xứng đáng để xem xét nghiêm túc cho danh mục đầu tư năm 2026 của bạn.