Các hành động thực thi của AFM định hình lại thị trường tiền điện tử Kazakhstan giữa làn sóng truy quét lớn các sàn giao dịch trái phép

Chính quyền đang tiến hành một chiến dịch dọn dẹp mạnh mẽ khi thị trường tiền điện tử Kazakhstan phát triển dưới sự giám sát tài chính chặt chẽ hơn và các cải cách quy định đầy tham vọng.

Hơn 1.100 nền tảng crypto không phép bị chặn tại Kazakhstan

Cơ quan Giám sát Tài chính Kazakhstan (AFM) đã chặn truy cập hơn 1.100 nhà môi giới crypto trực tuyến không phép trong năm qua. Con số này nhấn mạnh cách nhà nước đang thắt chặt kiểm soát đối với giao dịch tài sản kỹ thuật số trong khi vẫn thúc đẩy một ngành công nghiệp có quy định rõ ràng.

Số liệu này được tiết lộ bởi Zhanat Elimanov, trưởng AFM, trong một báo cáo về hoạt động của cơ quan giám sát năm 2025 trình lên Tổng thống Kassym-Jomart Tokayev. Hơn nữa, cập nhật này làm nổi bật cách thực thi pháp luật và phát triển thị trường đang tiến hành song song.

Theo trích dẫn của tờ Kazakhstanskaya Pravda, Elimanov cho biết các điều tra viên của AFM đã hoàn tất điều tra 1.135 vụ án hình sự liên quan đến tiền trong năm ngoái. Kết quả, họ đã trả lại 141,5 tỷ tenge (trên $277 triệu) cho các nạn nhân của các tội phạm tài chính.

Mạng lưới tội phạm, các sàn giao dịch ngầm và những kẻ vận chuyển tiền bị nhắm tới

Bên cạnh việc chặn các trang web giao dịch bất hợp pháp, AFM đã phá vỡ 15 nhóm tội phạm và 29 tổ chức cung cấp dịch vụ tiền mặt ngoài pháp luật. Tuy nhiên, các quan chức cho biết mối đe dọa lớn hơn đến từ các nhà vận hành không đăng ký trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Theo cơ quan này, chính quyền đã phá vỡ hoạt động của 22 sàn crypto ngầm bị cáo buộc rửa tiền từ buôn bán ma túy và các âm mưu lừa đảo. Các nền tảng này đã cung cấp các kênh chuyển đổi phi chính thức, làm phức tạp việc giám sát dòng chảy xuyên biên giới.

Trong khi đó, lĩnh vực tài chính rộng lớn hơn đã ngừng giao dịch với khoảng 2.000 công ty và 56.000 cá nhân bị nghi ngờ rửa tiền. Với sự giúp đỡ của 35 tổ chức thanh toán, các điều tra viên đã xác định được 2,1 nghìn tỷ tenge dòng chảy tội phạm, một số ước tính vượt quá $4 tỷ đô la.

Elimanov bổ sung rằng AFM đã phong tỏa khoảng 20.000 tài khoản thẻ ngân hàng liên quan đến các kẻ vận chuyển tiền làm việc cho các nhóm tội phạm. Điều này cho thấy, Tổng thống Tokayev đã ban hành các chỉ thị mới cho cơ quan này trong các lĩnh vực trọng yếu, báo hiệu rằng việc thực thi pháp luật có khả năng sẽ tăng cường hơn nữa.

Kazakhstan cân bằng giữa tham vọng trung tâm crypto và kiểm soát chặt chẽ

Kazakhstan nổi lên như một điểm nóng về khai thác tiền điện tử và các hoạt động liên quan sau khi Trung Quốc áp đặt các lệnh cấm toàn diện vài năm trước. Kể từ đó, chính phủ đã cố gắng hợp pháp hóa ngành công nghiệp này trong khi vẫn duy trì áp lực đối với hoạt động bất hợp pháp.

Năm 2025, các quan chức đã nới lỏng một số hạn chế về việc tạo ra đồng kỹ thuật số, nhằm hỗ trợ các nhà khai thác quy mô công nghiệp và thu hút đầu tư mới. Hơn nữa, chính quyền đã mở rộng hoạt động giao dịch crypto vượt ra ngoài phạm vi pháp lý hẹp của Trung tâm Tài chính Quốc tế Astana (AIFC), nơi chỉ có một số nền tảng được cấp phép hoạt động.

Trong kế hoạch trở thành trung tâm tài sản kỹ thuật số của Eurasia, chính phủ muốn hợp pháp hóa các khoản đầu tư vào tiền điện tử và các token khác. Tuy nhiên, các giao dịch bằng các tài sản này sẽ vẫn bị cấm ngoài một dự án thử nghiệm đặc biệt gọi là CryptoCity, nhằm kiểm tra các trường hợp sử dụng thực tế trong điều kiện kiểm soát.

Trong khuôn khổ này, thị trường crypto Kazakhstan dự kiến sẽ phát triển thông qua các sàn giao dịch có quy định và sự tham gia của các tổ chức lớn. Đồng thời, các giao dịch không phép và trung gian thị trường xám vẫn là mục tiêu chính cho các hoạt động thực thi pháp luật liên tục.

Các vụ bắt giữ nổi bật và điều tra tội phạm crypto năm 2025

Các hoạt động phối hợp của lực lượng thực thi pháp luật đã tăng cường chống lại các giao dịch tiền điện tử không phép, tập hợp nhiều cơ quan nhà nước. Tháng 9, các quan chức đã công bố việc thu giữ $10 triệu đô la giá trị coin kỹ thuật số liên quan đến một mô hình kim tự tháp crypto lớn.

Dự án lừa đảo này đã lừa đảo các nhà đầu tư không chỉ ở Kazakhstan mà còn ở các quốc gia hậu Soviet khác như Belarus và Nga. Hơn nữa, tính chất xuyên biên giới của mô hình này làm nổi bật những thách thức toàn khu vực trong việc kiểm soát tội phạm crypto.

Sau đó cùng tháng, chính quyền cho biết họ đã phá vỡ dịch vụ rửa tiền crypto lớn nhất Trung Á. Nền tảng này, một sàn giao dịch gọi là RAKS, được cho là phổ biến trên dark web và đã trở thành trung tâm để che giấu nguồn gốc của các khoản tiền.

Tiếp đó, vào tháng 10, AFM báo cáo đã đóng cửa gần 130 sàn giao dịch không phép, được cho là đã thu giữ gần $17 triệu đô la tài sản ảo từ các nhà điều hành của họ. Các hành động này là một phần trong chiến dịch siết chặt các sàn giao dịch crypto tại Kazakhstan tập trung vào các nhà cung cấp không có quy định.

Tháng 11, Bộ Nội vụ tiết lộ đã mở hơn 1.000 vụ điều tra hình sự liên quan đến tiền điện tử trong hai năm qua. Ước tính thiệt hại tài chính mà nạn nhân phải gánh chịu là hơn $15 triệu đô la, nhấn mạnh các rủi ro liên tục trong ngành.

Triển vọng cho lĩnh vực crypto có quy định của Kazakhstan

Các số liệu mới nhất từ AFM cho thấy cách mà cảnh quan thực thi pháp luật đang thay đổi nhanh chóng khi Kazakhstan hoàn thiện chính sách về tài sản kỹ thuật số. Tuy nhiên, các quan chức vẫn nhấn mạnh rằng mục tiêu cuối cùng là một thị trường minh bạch, tuân thủ pháp luật thay vì siết chặt toàn diện.

Nếu các cải cách quy định thành công, Kazakhstan có thể củng cố vị thế của mình như một trung tâm khu vực về khai thác, giao dịch và hạ tầng crypto. Tuy nhiên, việc giám sát liên tục các sàn giao dịch, trung gian thanh toán và hoạt động trên chuỗi vẫn sẽ là điều kiện thiết yếu để bảo vệ nhà đầu tư và hệ thống tài chính rộng lớn hơn.