Ngân hàng Trung ương Thái Lan kiểm tra chặt chẽ các nguồn vốn mờ USDT, nhà giao dịch nước ngoài chiếm 40% số người bán

Ngân hàng Trung ương Thái Lan chính thức đưa USDT vào khuôn khổ giám sát dòng vốn, như một biện pháp quan trọng nhằm chống lại dòng chảy vốn đen. Theo tin mới nhất, ngân hàng phát hiện khoảng 40% người bán USDT trên các nền tảng địa phương của Thái Lan là các nhà giao dịch nước ngoài, hoạt động này được cho là “không nên xảy ra tại Thái Lan”. Hành động quản lý này đánh dấu sự nâng cấp trong thái độ quản lý stablecoin của khu vực Đông Nam Á.

Nội dung cụ thể của các biện pháp quản lý

Ngân hàng Trung ương Thái Lan sẽ đưa USDT cùng với các giao dịch tiền mặt, vàng và dòng tiền trong ví điện tử vào phạm vi kiểm tra chặt chẽ hơn. Thống đốc ngân hàng nhấn mạnh rằng, mặc dù quy mô thị trường tiền điện tử trong nước Thái Lan còn nhỏ, nhưng có thể bị sử dụng cho dòng chảy vốn bất hợp pháp hoặc xám, lâu dài có thể ảnh hưởng đến ổn định kinh tế vĩ mô.

Hành động này theo sau chỉ thị ngày 9 tháng 1 của chính phủ Thái Lan, yêu cầu áp dụng các quy định khai báo và nhận diện danh tính ví điện tử chặt chẽ hơn đối với các giao dịch tài sản số và vàng. Các cơ quan quản lý liên ngành như ngân hàng trung ương, cơ quan thuế phối hợp thúc đẩy, hình thành sức mạnh quản lý liên bộ.

Tại sao chọn USDT?

USDT là stablecoin lớn nhất toàn cầu, vốn hóa đạt 186,79 tỷ USD, chiếm 5,94% thị trường tiền điện tử. Theo dữ liệu, khối lượng giao dịch 24 giờ của USDT lên tới 85,19 tỷ USD, thanh khoản dồi dào. Chính vì quy mô lớn, thanh khoản cao, USDT trở thành công cụ lý tưởng cho dòng chảy vốn xuyên biên giới, đây cũng là vấn đề trọng tâm mà Ngân hàng Trung ương Thái Lan quan tâm.

Các nhà giao dịch nước ngoài chiếm 40% số người bán USDT trên nền tảng địa phương, cho thấy USDT thực sự đang được sử dụng để chuyển vốn xuyên biên giới. Nỗi lo của ngân hàng trung ương không phải không có lý — đặc tính di động xuyên quốc gia của stablecoin, nếu không quản lý đúng cách, có thể trở thành “đường dẫn chuyển” dòng vốn đen.

Ý nghĩa kép của quản lý

Ảnh hưởng ngắn hạn

Biện pháp quản lý này sẽ làm tăng chi phí và khó khăn trong việc sử dụng USDT tại Thái Lan. Các quy định nhận diện danh tính chặt chẽ hơn đồng nghĩa với việc không gian riêng tư của người dùng trong các giao dịch bị thu hẹp, điều này có thể làm giảm hoạt động giao dịch USDT nội địa Thái Lan.

Tín hiệu dài hạn

Hành động của Ngân hàng Trung ương Thái Lan phản ánh mối quan tâm chung của các ngân hàng trung ương toàn cầu đối với stablecoin — ngăn chặn stablecoin trở thành “lỗ hổng” trong quản lý dòng vốn. Tín hiệu rõ ràng: các ngân hàng trung ương các nước sẽ không để stablecoin “phát triển hoang dã” trên lãnh thổ của mình.

Những bài học cho thị trường stablecoin

Bước đi của Thái Lan có thể trở thành ví dụ điển hình. Các quốc gia Đông Nam Á khác và các ngân hàng trung ương toàn cầu có thể tham khảo cách làm này để áp dụng các quy định chặt chẽ hơn đối với stablecoin. Điều này cho thấy quá trình “hoang dã” chuyển sang “thuần hóa” stablecoin đang diễn ra nhanh hơn.

Điều đáng chú ý là, quy định này không có nghĩa là cấm sử dụng USDT, mà là đưa nó vào khung quản lý tài chính hiện có. Điều này mang lại lợi ích trung tính hoặc tích cực cho sự phát triển lâu dài của USDT — các stablecoin hợp pháp sẽ nhận được nhiều sự công nhận hơn, trong khi các trường hợp sử dụng không hợp lệ sẽ bị thu hẹp.

Tóm lại

Hành động của Ngân hàng Trung ương Thái Lan đánh dấu bước chuyển của quản lý stablecoin từ “quan sát” sang “hành động”. Dữ liệu về 40% nhà giao dịch nước ngoài đã tiết lộ tình hình thực tế của dòng vốn xuyên biên giới, nỗi lo của ngân hàng trung ương có căn cứ. Trong tương lai, môi trường sử dụng stablecoin sẽ trở nên minh bạch và có quy chuẩn hơn, điều này có thể có lợi cho sự phát triển dài hạn của ngành, nhưng trong ngắn hạn sẽ làm tăng chi phí tuân thủ cho người dùng. Cần theo dõi xem các quốc gia khác có bắt chước hay không, điều này sẽ quyết định hướng phát triển quản lý stablecoin toàn cầu.