Franklin Templeton định vị chiến lược thị trường tiền tệ token hóa với các quỹ Western Asset cho GENIUS ...

Các nhà đầu tư tổ chức đang tìm kiếm các phương thức mới để tiếp cận hệ sinh thái thị trường tiền tệ token hóa ngày càng phát triển khi Franklin Templeton nâng cấp hai quỹ Western Asset để sử dụng trên chuỗi.

Franklin Templeton thích nghi các quỹ Western Asset cho tài chính token hóa

Franklin Templeton, có trụ sở tại San Mateo, thông báo rằng hai quỹ thị trường tiền tệ chính phủ dành cho tổ chức do công ty liên kết Western Asset Management quản lý hiện đã được cấu trúc phù hợp cho hai trường hợp sử dụng chính trong các sản phẩm token hóa.

Một trường hợp sử dụng phục vụ dự trữ stablecoin được quản lý theo Đạo luật Hướng dẫn và Thiết lập Đổi mới Quốc gia cho Stablecoin của Mỹ (GENIUS Act), trong khi trường hợp còn lại hỗ trợ phân phối trên các nền tảng có khả năng blockchain.

Những thay đổi này làm nổi bật nỗ lực của công ty trong việc áp dụng công nghệ blockchain vào các phương tiện đã tồn tại thay vì tạo ra các sản phẩm hoàn toàn mới. Hơn nữa, bước đi này phản ánh cách các nhà quản lý truyền thống đang chuẩn bị cho một cấu trúc thị trường số hóa hơn trong quản lý tiền mặt và thanh khoản tổ chức.

“Các quỹ truyền thống đã bắt đầu chuyển lên chuỗi, vì vậy thay vì đặt câu hỏi về khả năng của chúng, mục tiêu của chúng tôi là làm cho chúng dễ tiếp cận và hữu ích hơn cho nhiều người,” ông Roger Bayston, Trưởng bộ phận Tài sản Kỹ thuật số tại Franklin Templeton, cho biết. Những bình luận của ông nhấn mạnh chiến lược tập trung vào khả năng tương tác và hạ tầng cấp tổ chức.

“Kinh doanh Thanh khoản Western Asset đã lâu tập trung vào việc giúp khách hàng tiến xa hơn mà không phải chọn giữa đổi mới và quản lý rủi ro,” ông Matt Jones, Trưởng bộ phận Thanh khoản Tổ chức của Franklin Templeton, bổ sung. “Việc đi trước chỉ có ý nghĩa nếu làm một cách có trách nhiệm, và những cập nhật này chứng minh cách chúng tôi có thể giúp các tổ chức áp dụng hạ tầng token hóa với các sản phẩm mà họ đã quen thuộc.”

Quỹ Trách nhiệm Thư viện Tổ chức Western Asset phù hợp Đạo luật GENIUS

Quỹ Trách nhiệm Thư viện Tổ chức Western Asset ($LUIXX) đã được cập nhật để phù hợp với yêu cầu dự trữ của Đạo luật GENIUS, khung pháp lý stablecoin liên bang được ký ban hành thành luật vào tháng 7 năm 2025. Quỹ hiện chỉ đầu tư vào trái phiếu Kho bạc Mỹ có kỳ hạn 93 ngày hoặc ít hơn, định vị để sử dụng trong quản lý dự trữ stablecoin.

Bằng cách tập trung hoàn toàn vào trái phiếu ngắn hạn, phương tiện này được cấu trúc để đáp ứng nhu cầu của các tổ chức về tài sản thanh khoản chất lượng cao có thể hỗ trợ các khoản nợ kỹ thuật số. Hơn nữa, thiết kế này nhằm giúp các nhà phát hành duy trì các tham số rủi ro bảo thủ trong khi hưởng lợi từ đa dạng hóa quỹ thị trường tiền tệ và quản lý chuyên nghiệp.

Công ty lưu ý rằng thị trường stablecoin đã vượt qua $310 tỷ đô la trong tổng cung và dự kiến sẽ đạt khoảng 2 nghìn tỷ vào năm 2030. Khi thị trường mở rộng, nhu cầu về các lựa chọn thanh khoản được quản lý, minh bạch trên các nền tảng thanh toán kỹ thuật số, thanh toán và thế chấp dự kiến sẽ tăng lên. Tuy nhiên, chính quỹ vẫn là một quỹ thị trường tiền tệ chính phủ theo quy định Rule 2a-7, hoạt động trong khung pháp lý của Mỹ.

Lớp Cổ phần Tổ chức Kỹ thuật số Mới cho phân phối blockchain

Quỹ Trữ tiền Tệ Tổ chức Western Asset ($DIGXX) đã giới thiệu một Lớp Cổ phần Tổ chức Kỹ thuật số mới, cũng giao dịch dưới ký hiệu $DIGXX. Lớp này được thiết kế đặc biệt để phân phối qua các trung gian có khả năng blockchain, cung cấp cho các đối tác được phê duyệt một cách để ghi nhận và chuyển nhượng quyền sở hữu cổ phần quỹ trên chuỗi.

Thông qua cấu trúc này, các trung gian có thể sử dụng các nền tảng blockchain để rút ngắn chu kỳ thanh toán, thực hiện giao dịch 24/7 và tích hợp liền mạch hơn với các hệ thống quản lý thế chấp kỹ thuật số và tiền mặt.

Tuy nhiên, chính quỹ vẫn tiếp tục hoạt động như một phương tiện thị trường tiền tệ tổ chức truyền thống, đã đăng ký với SEC, duy trì hồ sơ pháp lý mà các nhà đầu tư mong đợi.

Khi sự quan tâm đến các cấu trúc thị trường tiền tệ token hóa ngày càng tăng trong giới nhà đầu tư lớn, mô hình này minh họa cách các nhà quản lý tài sản có thể tách lớp phân phối khỏi danh mục đầu tư cơ sở. Hơn nữa, nó cung cấp một mẫu cho phân phối quỹ blockchain mà vẫn giữ được trạng thái pháp lý quen thuộc của các sản phẩm hiện có trong khi hiện đại hóa khả năng tiếp cận và vận hành.

Trong bình luận về sự ra mắt, ông Bayston nhấn mạnh lại trọng tâm của Franklin Templeton về kết nối mở. “Bằng cách ưu tiên khả năng tương tác và linh hoạt, chúng tôi mở ra nhiều cách hơn để khách hàng tiếp cận và triển khai các quỹ được quản lý trên các nền tảng mà họ tin tưởng, mang lại nhiều lựa chọn hơn cho nhà đầu tư trong cách họ sử dụng vốn của mình.” Tuy nhiên, công ty nhấn mạnh rằng phương pháp của họ dựa trên các quy định tiết lộ và tuân thủ hiện có.

Chiến lược tài sản kỹ thuật số toàn diện của Franklin Templeton

Franklin Templeton tự định vị là một nhà tiên phong trong đầu tư tài sản kỹ thuật số và đổi mới blockchain, kết hợp nghiên cứu tokenomics, khoa học dữ liệu và kỹ thuật công nghệ từ năm 2018.

Công ty là một phần của lĩnh vực ngày càng phát triển của các nhà quản lý thử nghiệm các giải pháp thanh khoản token hóa, cùng với các sáng kiến khác như các dự án thử nghiệm token hóa thanh khoản tổ chức và các thử nghiệm ban đầu về thiết kế quỹ thị trường tiền tệ token hóa.

Trong khi một số sự chú ý của thị trường tập trung vào các sản phẩm như quỹ thị trường tiền tệ token hóa của Franklin Templeton hoặc các cấu trúc thử nghiệm tương tự từ các đối thủ lớn, các thay đổi của Western Asset cho thấy một chiến lược tiến từng bước hơn. Hơn nữa, việc nhấn mạnh khả năng tương thích với các khung dự trữ stablecoin hiện có có thể giúp kết nối các hệ thống thanh toán trên chuỗi với các cấu trúc quỹ đã tồn tại lâu dài.

Ngoài tài sản kỹ thuật số, Franklin Templeton tự giới thiệu là một đối tác đầu tư đáng tin cậy cung cấp các giải pháp phù hợp với mục tiêu chiến lược của khách hàng. Thành lập từ năm 1947, công ty kết hợp kiến thức về thị trường công và tư cùng các công cụ dựa trên công nghệ để giúp khách hàng điều hướng các điều kiện thị trường biến động và nắm bắt các cơ hội mới.

Franklin Resources, Inc., giao dịch trên NYSE dưới ký hiệu BEN, vẫn là công ty mẹ đứng sau các sáng kiến này. Khi hạ tầng thị trường dựa trên blockchain trưởng thành, công ty có khả năng tiếp tục hoàn thiện các sản phẩm kết nối các thị trường vốn được quản lý với các nền tảng kỹ thuật số mới nổi.