Triển vọng Monero (XMR) – Gấu vẫn chiếm ưu thế, nhưng một đợt phục hồi ngắn hạn đang trở nên thực tế

Hành động giá được hình thành bởi xu hướng giảm chi phối trên khung thời gian cao hơn, trong khi Monero cố gắng phục hồi ngắn hạn chiến thuật bên trong một cấu trúc vẫn còn mong manh.

XMR/USDT — biểu đồ hàng ngày với nến, EMA20/EMA50 và khối lượng.

Monero (XMR) – Hiện tại Chúng Ta Đang Ở Đâu

Monero đang giao dịch quanh mức $118.7 so với USDT, sâu trong một xu hướng giảm trung hạn nhưng có một sự phục hồi ngắn hạn rõ ràng đang cố gắng hình thành từ phía dưới. Cấu trúc hàng ngày vẫn rõ ràng là giảm giá, tuy nhiên các khung thời gian nhỏ hơn cho thấy khả năng chấp nhận rủi ro ngày càng tăng và một nỗ lực ép short.

Đây là một khoảnh khắc điển hình nơi xu hướng và sự trở về trung bình đang đấu tranh với nhau: hướng chính vẫn là giảm trên biểu đồ hàng ngày, nhưng động lượng 1H và 15 phút đang đẩy lên từ vùng quá bán. Nói cách khác, con đường ít kháng cự nhất vẫn là đi xuống, nhưng thị trường không còn sẵn sàng bán ở mọi mức giá nữa.

Dựa trên các chỉ số hiện tại, kịch bản chính trên D1 là giảm giá, với một giai đoạn phục hồi chiến thuật tăng giá trong ngày.

Biểu đồ hàng ngày (D1) – Gấu kiểm soát xu hướng

Trên khung thời gian hàng ngày, Monero đang trong một xu hướng giảm trưởng thành. Giá đang giao dịch dưới tất cả các đường trung bình động chính và dưới dải trung của Bollinger, với độ biến động vẫn còn ý nghĩa và tâm lý trong trạng thái Sợ hãi.

Cấu trúc xu hướng – Cụm EMA

Giá: $118.7

EMA 20: $130.53

EMA 50: $143.65

EMA 200: $154.49

Cả ba EMA đều xếp chồng phía trên giá và trên nhau (20 < 50 < 200) với một độ dốc rõ ràng đi xuống. Giá gần như $12 dưới EMA 20 ngày xác nhận một chế độ giảm giá, nơi các đợt phục hồi, theo mặc định, đáng ngờ.

Điều này ngụ ý gì: Về mặt cấu trúc, XMR vẫn còn trong xu hướng giảm. Bất kỳ sự bật lên nào hướng tới $130–145 đều là một vùng bán tiềm năng cho đến khi các mức đóng cửa hàng ngày bắt đầu lấy lại EMA 20 ngày và làm phẳng EMA 50 ngày.

Động lượng – RSI & MACD

RSI 14 (D1): 38.32

RSI dưới 40 cho thấy động lượng giảm giá, nhưng chưa hoàn toàn tuyệt vọng. Người bán đang kiểm soát, tuy nhiên thị trường không còn quá bán nữa. Điều này thường phù hợp với một thị trường đã chịu tổn thất và hiện đang trong giai đoạn tạm dừng hoặc bật lên.

Điều này ngụ ý gì: Áp lực giảm chiếm ưu thế, nhưng phần dễ bán đã qua. Đây là vùng mà các vị thế mua theo xu hướng ngược lại có thể xuất hiện, nhưng chúng đang chống lại xu hướng chính.

MACD (D1): line -9.66, tín hiệu -8.97, histogram -0.69

MACD đang âm, với đường nằm hơi dưới tín hiệu và histogram âm nhỏ. Điều này phù hợp với xu hướng giảm, nhưng độ lớn của histogram là vừa phải. Động lượng giảm thực sự, nhưng không đang tăng tốc mạnh.

Điều này ngụ ý gì: Xu hướng giảm đang hoạt động nhưng chưa ở chế độ sụp đổ hoàn toàn. Gấu vẫn kiểm soát khung thời gian cao hơn, nhưng họ không đẩy mạnh hơn nữa tại thời điểm này, tạo không gian cho các đợt phục hồi ngắn hạn.

Độ biến động & phạm vi – Dải Bollinger và ATR

Dải Bollinger (D1): trung bình $133.1, trên $173.11, dưới $93.1

ATR 14 (D1): $10.34

Giá ở mức $118.7 nằm dưới dải trung và trong nửa dưới của phạm vi dải, nhưng không sát dải dưới. Độ rộng của dải khá lớn ($93–173), báo hiệu một môi trường đã biến động mạnh. ATR xung quanh $10 cho thấy các dao động hàng ngày lớn, do đó các biến động 7–10% trong một phiên là hoàn toàn bình thường.

Điều này ngụ ý gì: Thị trường đã mở rộng xuống dưới và vẫn còn biến động. Điều này thường dẫn đến hai giai đoạn: trước tiên xu hướng, sau đó là sự trở về trung bình choppier khi độ biến động giảm dần. Chúng ta có khả năng đang ở giữa hai giai đoạn này.

Các mức quan trọng hàng ngày – Điểm Pivot

Điểm Pivot (PP): $116.23

Kháng cự 1 (R1): $122.07

Hỗ trợ 1 (S1): $112.87

Giá ở mức $118.7 giao dịch trên mức pivot hàng ngày nhưng dưới R1.

Điều này ngụ ý gì: Cân bằng hôm nay hơi tích cực so với mức tham chiếu, nhưng XMR vẫn bị giới hạn dưới dải kháng cự đầu tiên. Người mua có kiểm soát trong ngày, nhưng chưa phá vỡ bối cảnh xu hướng giảm hàng ngày.

Biểu đồ 1 giờ (H1) – Phục hồi ngược xu hướng với công việc còn phải làm

Trên biểu đồ 1H, Monero đang chuyển từ vị thế phòng thủ sang trung lập hơn, với một số dấu hiệu sớm của tích lũy ngắn hạn.

Xu hướng & Cấu trúc – EMA

Giá: $118.7

EMA 20 (H1): $115.86

EMA 50 (H1): $118.31

EMA 200 (H1): $122.02

Giá đang giao dịch trên EMA 20 và EMA 50, nhưng vẫn dưới EMA 200. Các EMA ngắn hơn bắt đầu cong lên, trong khi EMA 200 vẫn còn là một giới hạn nặng phía trên.

Điều này ngụ ý gì: Trong ngày, người mua đã lấy lại quyền kiểm soát từ các mức thấp gần đây, nhưng họ vẫn đang chống lại xu hướng giảm rộng hơn. EMA 200 giờ gần $122 và R1 hàng ngày quanh $122 tạo thành một rào cản hội tụ. Đây là mức quan trọng đầu tiên sẽ kiểm tra đợt bật này.

Động lượng – RSI & MACD

RSI 14 (H1): 56.78

RSI trên 50 thoải mái nhưng chưa quá mua, phù hợp với đà tăng ngắn hạn khỏe mạnh.

Điều này ngụ ý gì: Người mua có động lượng trên khung thời gian này, nhưng còn chỗ để đẩy cao hơn trước khi mệt mỏi. Điều này ủng hộ khả năng tiếp tục bật lên miễn là thị trường duy trì trên các EMA trong ngày.

MACD (H1): line -1.71, tín hiệu -2.00, histogram 0.29

MACD vẫn dưới zero, nhưng đã vượt qua tín hiệu với histogram dương. Thiết lập này điển hình cho một đợt phục hồi trong xu hướng giảm rộng hơn.

Điều này ngụ ý gì: Động lượng ngắn hạn đang chuyển sang phía tăng, nhưng chuyển động này mang tính điều chỉnh cho đến khi MACD tiến vào vùng dương và duy trì ở đó.

Độ biến động & Mức ngắn hạn – Bollinger, ATR, Pivot

Dải Bollinger (H1): trung bình $116.28, trên $124.46, dưới $108.1

ATR 14 (H1): $3.77

Điểm Pivot (H1): $117.4

R1 (H1): $120.9

S1 (H1): $115.2

Giá nằm gần trên trung bình và trên điểm pivot theo giờ, hướng tới vùng dải trên quanh $124. Độ biến động trung bình ở mức vừa phải, dự kiến dao động mỗi giờ khoảng $3–4.

Điều này ngụ ý gì: Kiểm soát ngắn hạn nghiêng về phía người mua, với kháng cự intraday đầu tiên nằm giữa $120.9 (H1 R1) và $122 (daily R1 / H1 EMA 200). Một phá vỡ rõ ràng qua đó sẽ nâng cấp đợt bật này thành một xu hướng ngắn hạn có ý nghĩa hơn.

Biểu đồ 15 phút (M15) – Vùng thực thi quá nóng

Biểu đồ 15 phút là nơi chúng ta thấy đợt bật này đang nóng lên ngay lập tức, và đã bắt đầu quá nhiệt.

Xu hướng ngắn hạn – EMA

Giá: $118.7

EMA 20 (M15): $114.02

EMA 50 (M15): $114.5

EMA 200 (M15): $118.12

Giá đang giao dịch rõ ràng trên EMA 20 và EMA 50, và gần như trên EMA 200 trên biểu đồ 15 phút.

Điều này ngụ ý gì: Trong ngắn hạn cực kỳ, người mua đã rõ ràng kiểm soát. Tuy nhiên, khoảng cách giữa giá và các EMA nhanh là lớn, điều này thường không kéo dài. Hoặc giá sẽ nguội đi hoặc sẽ vào trạng thái dao động biến động trong khi các trung bình hội tụ.

Động lượng cục bộ – RSI & MACD

RSI 14 (M15): 71.14

RSI trên 70 trên biểu đồ 15 phút cho thấy điều kiện quá mua trong ngày.

Điều này ngụ ý gì: Đà tăng mạnh nhưng đã bị kéo dài quá mức. Từ góc độ thực thi, đây không phải là điểm tốt để mở vị thế mua mới. Thay vào đó, là vùng để các nhà giao dịch ngắn hạn cắt lỗ hoặc chờ đợi điều chỉnh giảm.

MACD (M15): line 0.71, tín hiệu 0.11, histogram 0.60

MACD tích cực với đường nằm trên tín hiệu và histogram dương mạnh.

Điều này ngụ ý gì: Động lượng tức thì đang chuyển sang phía tăng, nhưng với RSI quá mua, nó cho thấy một cú đẩy mạnh mẽ ngày càng dễ bị rung lắc hoặc tích lũy.

Phạm vi cực ngắn hạn – Bollinger, ATR, Pivot

Dải Bollinger (M15): trung bình $113.61, trên $116.71, dưới $110.52

ATR 14 (M15): $2.06

Điểm Pivot (M15): $117.77

R1 (M15): $120.53

S1 (M15): $115.93

Giá ở mức $118.7 nằm trên trung bình và trên điểm pivot theo phút, đã vượt qua dải trên từ đầu phiên.

Điều này ngụ ý gì: Cuộc chiến ngắn hạn đã thắng lợi cho phe mua, nhưng sự mở rộng của dải và RSI cao thường báo hiệu một sự tạm dừng. ATR theo giờ khoảng $3–4 và ATR 15 phút gần $2 cảnh báo dao động intraday có thể rất mạnh theo cả hai chiều.

Bối cảnh thị trường – Khả năng chấp nhận rủi ro trong một bối cảnh giảm giá

Vốn hóa thị trường crypto tổng thể khoảng $3.22T, tăng khoảng 1.5% trong 24h qua, với tỷ lệ thống trị của BTC trên 57%. Chỉ số Sợ Hãi & Tham lam ở mức 26 (Fear) tính đến 2026, phản ánh một môi trường vẫn còn thận trọng.

Điều này ngụ ý gì cho Monero:

Chúng ta có một thị trường đang nghiêng về rủi ro trong 24 giờ qua, nhưng tâm lý vẫn còn phòng thủ chung. Trong môi trường đó, các đồng tiền riêng tư như Monero thường bị chậm lại trong các đợt tăng mạnh do BTC dẫn dắt, rồi sau đó bắt phần của đợt di chuyển qua các đợt bật lên do short-covering. Điều này phù hợp với hình ảnh đa khung thời gian mà chúng ta đang thấy: xu hướng dài hạn giảm, phục hồi ngắn hạn, rủi ro thận trọng.

Kịch bản tăng giá cho XMR

Đối với phe mua, chiến lược hiện tại là phục hồi ngược xu hướng có thể chuyển thành một sự đảo chiều lớn hơn nếu các mức quan trọng đổi chiều.

Trong ngắn hạn (intraday):

Giữ trên mức pivot hàng ngày $116.23 và pivot H1 $117.4.

RSI 15 phút giảm từ quá mua (70+) trở lại khoảng 50–60 qua giá đi ngang hoặc điều chỉnh nhẹ, trong khi giá vẫn trên EMA 200 phút (gần $118.1) hoặc ít nhất là EMA 50 giờ (gần $118.3).

Các điểm kiểm tra phía trên:

$120.9–$122: sự hội tụ của H1 R1, daily R1, và H1 EMA 200. Một đóng cửa 1H rõ ràng trên vùng này sẽ báo hiệu rằng người mua đã làm nhiều hơn là chỉ ép short.

Từ đó, điểm hấp dẫn kỹ thuật tiếp theo trên biểu đồ hàng ngày là EMA 20 ngày quanh $130.5.

Điều xác nhận một đợt tăng giá có ý nghĩa hơn:

Đóng cửa hàng ngày trên $130–133 (EMA 20 ngày và dải trung Bollinger) sẽ cho thấy thị trường bắt đầu tấn công xu hướng giảm trung hạn thay vì chỉ bật trong đó.

RSI trên D1 đẩy trở lại trên 45–50 và histogram MACD phẳng dần về zero sẽ hỗ trợ ý tưởng chuyển đổi xu hướng.

Kịch bản phá vỡ không thành công:

Di chuyển liên tục trở lại dưới $116 (dưới các mức pivot hàng ngày và H1) sẽ cho thấy đợt bật đã thất bại.

Đóng cửa hàng ngày dưới $112.87 (S1) sẽ đưa gấu trở lại kiểm soát rõ ràng và mở ra khả năng kiểm tra lại vùng Bollinger thấp hơn về hướng $100–95.

Kịch bản giảm giá cho XMR

Gấu vẫn kiểm soát khung thời gian cao hơn, và luận điểm chính là các đợt phục hồi sẽ bị bán ra cho đến khi có bằng chứng ngược lại.

Quan điểm giảm giá cốt lõi:

EMA hàng ngày vẫn xếp chồng giảm và cao hơn xa so với giá, RSI dưới 40 và MACD âm. Đó là nền tảng của xu hướng giảm.

Sức mạnh trong ngày hiện tại được xem như một đợt short-covering vào kháng cự, không phải là một xu hướng bò mới, trừ khi các mức quan trọng được lấy lại.

Lộ trình giảm giá:

Giá không giữ được vùng kháng cự $120.9–$122 resistance( và bắt đầu từ chối từ vùng đó.

RSI 15 phút giảm từ quá mua và phá xuống dưới 50, trong khi EMA 200 phút )gần $118.1( và EMA 50 giờ )gần $118.3( sẽ nhường chỗ.

Phá vỡ quyết đoán trở lại dưới $116.23 )daily PP$93 biến cấu trúc hôm nay từ tích cực thành dễ tổn thương.

Các mục tiêu giảm từ đó:

Đầu tiên, $112.87 (daily S1) như một vùng hỗ trợ ngay lập tức.

Nếu vùng này bị phá vỡ qua đóng cửa ngày, giá mở ra khả năng hướng tới nửa dưới của phạm vi Bollinger, với dải dưới gần $122 đóng vai trò là phần mở rộng cực đoan của xu hướng giảm.

Điều gì làm mất hiệu lực của xu hướng giảm:

Nhiều lần đóng cửa ngày trở lại trên EMA 20 ngày (gần $130.5), lý tưởng nhất là kèm theo phẳng hoặc đảo chiều tăng của EMA 50 ngày quanh $143–145.

RSI D1 duy trì trên 50 và MACD cắt tín hiệu với histogram chuyển sang dương.

Cho đến khi các điều kiện này xuất hiện, xu hướng chung vẫn còn giảm, và các đợt tăng giá vào cụm EMA trên biểu đồ hàng ngày là phản xu hướng về mặt kỹ thuật. Đồng thời, giai đoạn này vẫn có thể chứa đựng các đợt bật mạnh, đặc biệt nếu thị trường chung duy trì tâm lý rủi ro vừa phải.

Cách nghĩ về vị thế hiện tại

Monero đang bị kẹt giữa một xu hướng giảm hàng ngày chi phối và một đợt bật lên intraday còn sống. Các nhà giao dịch khung thời gian cao hơn vẫn gọi đây là một đợt tăng giá trong thị trường giảm; các nhà giao dịch khung nhỏ hơn sẽ xem đó là môi trường nhiều cơ hội với các dao động lớn trong ngày.

Các căng thẳng chính cần ghi nhớ:

Xu hướng vs. Sự trở về trung bình: xu hướng hàng ngày là giảm. Việc bắt đáy mọi đỉnh đã có hiệu quả gần đây, nhưng khi giá mở rộng xa EMA, các đợt bật như thế này sẽ trở nên sắc nét hơn. Đó là lúc các nhà giao dịch theo xu hướng trung bình bước vào.

Động lượng vs. Cấu trúc: Động lượng M15 và H1 đang tăng, nhưng hoạt động trong một cấu trúc giảm giá hàng ngày. Các tín hiệu ngắn hạn mạnh chống lại xu hướng cao hơn thường sẽ ngắn hạn trừ khi có các đột phá cấu trúc thực sự.

Khả năng chấp nhận rủi ro vs. Phòng thủ: Thị trường chung đang hồi phục với tỷ lệ BTC cao và tâm lý trong Sợ hãi. Điều này thường có nghĩa là vốn sẽ chọn lọc. Các đồng tiền riêng tư như Monero sẽ không phải là những đồng tiền đầu tiên trong dòng chảy rủi ro mạnh, nhưng chúng vẫn có thể di chuyển mạnh khi thanh khoản mỏng.

Về mặt thực tế, đây là giai đoạn mà việc theo đuổi sau đỉnh quá mua trên biểu đồ 15 phút là rủi ro. Thị trường có thể dao động mạnh trong ngày khi đợt bật lên gặp kháng cự khung cao hơn. Kích thước vị thế và điểm dừng lỗ càng quan trọng hơn bình thường do ATR cao trên cả biểu đồ hàng ngày và intraday.

Bất kỳ kế hoạch nào, dù là tăng hay giảm, cũng cần tôn trọng thực tế rằng độ biến động cao và xu hướng chính vẫn còn là giảm. Các nhà giao dịch trong ngày có thể tận dụng đợt bật hiện tại với rủi ro chặt chẽ, trong khi các swing trader sẽ quan tâm nhiều hơn đến cách giá phản ứng quanh và đặc biệt là $130–133 trước khi điều chỉnh xu hướng chung về Monero.