Trong giao dịch hợp đồng, các loại tiền tệ vấn đề trở thành công cụ để các nhà nhỏ lẻ bị "thu hoạch" vì nguyên nhân chính là các nhà cái sở hữu quyền phát ngôn tuyệt đối trên thị trường. Một số ví dụ điển hình được phơi bày gần đây trên thị trường đã tiết lộ bốn giai đoạn mà các nhà cái thực hiện từ việc thu hút nhà đầu tư, khóa vốn cho đến việc hoàn tất việc bán hàng — mỗi giai đoạn đều có những cái bẫy chết người chờ đợi các nhà nhỏ lẻ.

**Giai đoạn 1: Sự giả tạo phồn vinh dẫn dụ bán khống**

Các nhà cái sẽ đẩy giá coin lên mức không hợp lý, tạo ra ảo tưởng "chắc chắn sẽ giảm lần này", để dụ dỗ nhiều người mở vị thế bán. Khi các vị thế bán đủ tập trung, nhà cái sẽ quay lại đổ vốn đẩy giá lên, khiến các vị thế bán bị cháy hàng tập thể. Qua đó, nhà cái vừa thu lợi vừa dọn dẹp đối thủ. Tính thanh khoản của các loại tiền này vốn đã kém, chỉ cần dùng một ít vốn là có thể thao túng giá.

**Giai đoạn 2: Lòng trung thành của phí vốn như nấu ếch trong nước nóng**

Một số hợp đồng sẽ rút ngắn chu kỳ thanh toán phí xuống còn mỗi giờ. Nhà cái kiểm soát thị trường để giữ giá trong một phạm vi nhất định, khiến người giữ vị thế phải trả phí mỗi giờ. Giữ lâu dài? Vậy là dần dần bị phí ăn mòn vốn ban đầu. Nhiều nhà đầu tư phát hiện, giá không giảm nhiều, nhưng họ lại bị thua lỗ vì liên tục phải trả phí. Loại "thu hoạch ẩn" này còn khó phòng tránh hơn cả giảm giá đột ngột.

**Giai đoạn 3: Sụp đổ trực diện về giá về 0**

Các loại coin này vốn dĩ không có giá trị thực, khi nhà cái bán hết hàng, không ai còn muốn mua nữa. Trong lịch sử đã có nhiều trường hợp chỉ trong vài tuần đã rút sạch hàng tỷ vốn rồi bỏ trốn — nạn nhân chỉ còn lại token không thể quy đổi. Tình huống giảm từ 20 xuống 0.02 đã trở nên quen thuộc trong các loại tiền ảo dạng Ponzi.

**Giai đoạn 4: Rủi ro từ nền tảng**

Cuối cùng, các loại coin vấn đề thường bị các sàn giao dịch xóa bỏ, khiến người giữ vị thế bị mắc kẹt hoàn toàn.

Bốn cái bẫy này liên kết chặt chẽ, từ việc dụ dỗ vào đến khi không còn đồng nào để bán. Đối với các nhà nhỏ lẻ, cách phòng thủ tốt nhất là tránh xa các hợp đồng có tính thanh khoản kém, giao dịch bất thường.