Mối tương quan giữa Bitcoin và vàng chuyển sang tiêu cực, quy luật lịch sử dự báo khả năng tăng trưởng 50%

Theo tin tức mới nhất, mức độ tương quan 52 tuần giữa Bitcoin và vàng đã giảm xuống bằng 0, lần đầu tiên kể từ giữa năm 2022, và có khả năng chuyển sang âm vào cuối tháng 1. Tín hiệu kỹ thuật này thường báo hiệu Bitcoin sẽ có xu hướng mạnh mẽ trong lịch sử. Dữ liệu cho thấy, trong các tình huống tương tự, Bitcoin thường tăng trung bình khoảng 56% trong vòng hai tháng, tương ứng với mức giá khoảng 144.000 đến 150.000 USD. Hiện tại, giá Bitcoin quanh mức 93.277 USD, điều này có nghĩa là khả năng tăng trưởng có thể vượt quá 50%.

Tương quan chuyển sang âm nghĩa là gì

Tín hiệu quan trọng về mặt kỹ thuật

Sự lệch pha giữa xu hướng Bitcoin và vàng là một hiện tượng đáng chú ý. Thông thường, hai loại tài sản này đều được xem là công cụ phòng ngừa rủi ro, có mức độ tương quan cao. Khi tương quan chuyển sang âm, nghĩa là hai thị trường bắt đầu di chuyển theo hướng ngược chiều — vàng yếu đi còn Bitcoin mạnh lên, điều này thường dự báo sự gia tăng trong sở thích rủi ro của thị trường.

Dựa trên dữ liệu lịch sử, trong các tình huống tương tự, Bitcoin thường tăng trung bình khoảng 56% trong vòng hai tháng. Nếu quy luật này đúng, mục tiêu giá sẽ nằm trong khoảng 144.000 đến 150.000 USD. Với mức giá hiện tại là 93.277 USD, điều này cho thấy khả năng tăng trưởng tiềm năng trên 50%.

Hạn chế của tham khảo lịch sử

Cần lưu ý rằng, quy luật lịch sử chỉ mang tính tham khảo, không phải là tuyệt đối. Hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo sẽ lặp lại trong tương lai. Tương quan chuyển sang âm chỉ là một tín hiệu, việc thực hiện hay không còn phụ thuộc vào các yếu tố khác phối hợp.

Sự hỗ trợ đa chiều của môi trường vĩ mô

Thay đổi trong môi trường thanh khoản toàn cầu

Phân tích chỉ ra rằng, hiện tại có nhiều yếu tố tích cực hỗ trợ sự tăng giá của Bitcoin:

• Thanh khoản toàn cầu phục hồi: Dữ liệu tăng trưởng M2 cho thấy nguồn cung tiền toàn cầu đang tăng
• Cục Dự trữ Liên bang Mỹ gần như kết thúc chính sách thắt chặt định lượng (QT): Chính sách QT đang dần đi đến hồi kết, điều này có thể cải thiện môi trường thanh khoản
• Khởi động chu kỳ nới lỏng tiền tệ mới: Giám đốc nghiên cứu của Bitwise, Matt Hougan, cho biết toàn cầu đã bước vào chu kỳ nới lỏng mới, thường có lợi cho các tài sản rủi ro như Bitcoin

Những yếu tố vĩ mô này cùng với tín hiệu kỹ thuật về sự chuyển sang âm của tương quan tạo thành sự cộng hưởng, tăng sức thuyết phục cho xu hướng tăng.

Xác nhận cấu trúc chu kỳ

Xét về cấu trúc chu kỳ, các nhà phân tích cho rằng xu hướng của Bitcoin đang tái hiện lại đường đi của thị trường tăng giá năm 2020-2021. Lúc đó, Bitcoin từ giai đoạn tích lũy dài hạn chuyển sang xu hướng tăng, cuối cùng đạt mức tăng đáng kể. Hiện tại, Bitcoin đã chuyển từ giai đoạn tích lũy dài hạn sang giai đoạn tăng gần như theo hình parabola, nếu mô hình lịch sử tiếp tục, mục tiêu giá của đợt này có thể hướng tới khoảng 150.000 USD.

Thời điểm quan trọng hiện tại

Bitcoin đang ở trong một khung thời gian nhạy cảm. Tương quan có thể chuyển sang âm vào cuối tháng 1, thời điểm này đáng chú ý. Đồng thời, sự thay đổi trong môi trường vĩ mô toàn cầu, sự phục hồi của thanh khoản và sự cộng hưởng của cấu trúc chu kỳ đều hướng về một kịch bản tích cực — Bitcoin có thể chuẩn bị cho một đợt tăng giá lớn hơn.

Tuy nhiên, cũng cần nhận thức rằng thị trường vẫn còn nhiều bất định. Trong ngắn hạn, Bitcoin duy trì quanh mức 90.000 USD, việc vượt qua còn cần thêm các yếu tố thúc đẩy. Các dòng vốn ETF, dữ liệu vĩ mô công bố, xu hướng chính sách đều có thể ảnh hưởng đến diễn biến tiếp theo.

Tóm lại

Tương quan chuyển sang âm dù là tín hiệu tích cực, nhưng quyết định đầu tư không nên dựa vào một chỉ số duy nhất. Các điểm chính là:

• Về mặt kỹ thuật, sự chuyển sang âm của tương quan cung cấp tham khảo lịch sử, mức tăng trung bình 50% có giá trị tham khảo
• Về mặt vĩ mô, cải thiện thanh khoản toàn cầu, khởi động chu kỳ nới lỏng tiền tệ tạo nền tảng cho Bitcoin
• Về mặt chu kỳ, xu hướng hiện tại có điểm tương đồng với đợt tăng giá 2020-2021, mục tiêu giá hướng tới khoảng 150.000 USD
• Về thời gian, cuối tháng 1 là thời điểm quan trọng để theo dõi sự chuyển đổi của tương quan và diễn biến tiếp theo

Hiện tại, Bitcoin đang ở giai đoạn then chốt, sự chuyển sang âm của tương quan, môi trường vĩ mô tích cực và cấu trúc chu kỳ cộng hưởng đều hướng tới khả năng tăng giá, nhưng cuối cùng, khả năng thực hiện còn cần thời gian để xác nhận.