Quỹ đầu tư là gì? Hướng tiếp cận toàn diện và cách lựa chọn quỹ cho tương lai

Giới thiệu: Từ sự nhầm lẫn đến đầu tư thông thái

“Muốn đầu tư nhưng không biết bắt đầu từ đâu” là câu hỏi thường gặp ở các nhà đầu tư mới. Thực tế đáng khích lệ là, bất kể bạn có kinh nghiệm nhiều hay ít, mọi người đều có thể xây dựng sự giàu có qua công cụ gọi là quỹ mở. Trong bài viết này, chúng ta sẽ khám phá sâu hơn và giới thiệu 10 quỹ đáng chú ý trong năm 2569 để giúp bạn bước vào đầu tư một cách tự tin.

Hiểu rõ về Quỹ mở là gì

Khái niệm cơ bản

Quỹ mở (Mutual Fund) có thể hiểu đơn giản là một hình thức hợp tác tài chính mở rộng lớn hơn. Nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ góp tiền lại thành một quỹ lớn, sau đó giao cho các chuyên gia đầu tư gọi là “quản lý quỹ” (Fund Manager) thực hiện các hoạt động đầu tư cho công ty quản lý quỹ (บลจ.), nhằm tìm kiếm lợi nhuận từ các tài sản đa dạng theo chiến lược đã định sẵn.

Khi chúng ta gửi tiền đầu tư, nó sẽ được chuyển đổi thành “đơn vị đầu tư” (Units), có giá trị gọi là “giá trị tài sản ròng” hay NAV (Net Asset Value). Chỉ số NAV này được tính toán và công bố hàng ngày làm việc, phản ánh kết quả hoạt động của toàn bộ tài sản mà quỹ đang nắm giữ. Khi giá trị tài sản tăng, NAV cũng tăng theo, và phần chênh lệch này chính là lợi nhuận của chúng ta.

Ai nên đầu tư vào quỹ mở

Quỹ mở phù hợp cho:

• Nhà đầu tư mới: Những người thiếu kinh nghiệm phân tích cổ phiếu hoặc trái phiếu, vì quỹ sẽ thay mặt họ làm điều đó.
• Người bận rộn: Những người làm việc nhiều không có thời gian theo dõi thị trường, quản lý quỹ làm việc toàn thời gian.
• Người muốn phân tán rủi ro: Nguyên tắc đầu tư vàng “không bỏ tất cả trứng vào một giỏ” được thực hiện qua quỹ.
• Người muốn hưởng lợi ích thuế: Một số loại quỹ (SSF, RMF, ThaiESG) có giảm thuế.
• Nhà đầu tư cao cấp: Với số vốn lớn, quản lý quỹ có thể tiếp cận các cơ hội đầu tư đặc biệt mà nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể.

Cấu trúc phân loại quỹ mở

Theo loại tài sản

1. Quỹ thị trường tiền tệ (Money Market Fund)

• Rủi ro thấp nhất, phù hợp cho tiền ngắn hạn
• Đầu tư vào tiền gửi, trái phiếu chính phủ và doanh nghiệp chất lượng cao (dưới 1 năm)

2. Quỹ trái phiếu (Fixed Income Fund)

• Rủi ro thấp đến trung bình
• Điểm nổi bật: lợi nhuận cao hơn tiền gửi nhưng thấp hơn cổ phiếu

3. Quỹ cổ phiếu (Equity Fund)

• Rủi ro cao, nhưng khả năng sinh lợi cao nhất
• Phù hợp cho nhà đầu tư dài hạn chấp nhận biến động

4. Quỹ hỗn hợp (Hybrid Fund)

• Linh hoạt điều chỉnh tỷ lệ cổ phiếu và trái phiếu
• Dành cho người muốn đa dạng hóa trong một quỹ duy nhất

5. Quỹ tài sản thay thế (Alternative Investment Fund)

• Đầu tư vào vàng, dầu mỏ, bất động sản
• Rủi ro cao, phù hợp nhà đầu tư có kinh nghiệm

Theo chính sách đầu tư đặc biệt

Quỹ chỉ số/ETF: Theo chỉ số tham chiếu, phí thấp Quỹ ngành nghề: Tập trung vào lĩnh vực chuyên môn, rủi ro cao Quỹ quốc tế: Mở rộng ra thị trường toàn cầu Quỹ giảm thuế: SSF, RMF, ThaiESG cùng lợi ích thuế

Kỹ thuật chọn quỹ tốt

Bước 1: Khám phá bản thân sâu sắc

Trước khi tìm quỹ bên ngoài, hãy tự hỏi 3 câu hỏi:

• Mục tiêu đầu tư: Đầu tư để làm gì? Hưu trí? Mua nhà? Học phí?
• Thời gian đầu tư: Có thể để tiền trong bao lâu?
• Khả năng chịu đựng rủi ro: Ngủ ngon không khi danh mục -20%?

Bước 2: Phân tích chính sách đầu tư

Đọc Fund Fact Sheet để hiểu:

• Tài sản đầu tư là gì
• Quốc gia nào
• Chiến lược (Active hoặc Passive)

Bước 3: So sánh dữ liệu chuyên sâu

• Kết quả hoạt động quá khứ: So sánh với chỉ số và quỹ cùng nhóm (Nhớ rằng: Hiệu quả quá khứ không đảm bảo tương lai)
• Maximum Drawdown: Thua lỗ lớn nhất từng gặp, bạn đã sẵn sàng chưa?
• Chỉ số Sharpe: Hiệu quả lợi nhuận so với rủi ro
• Phí tổng cộng (TER): Ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận dài hạn

10 quỹ mở đáng theo dõi năm 2569

Bối cảnh kinh tế: Năm của sự phục hồi và thích nghi

Năm 2569 có thể chia thành hai giai đoạn, nửa đầu có thể đối mặt biến động, nửa sau có xu hướng phục hồi tốt hơn. Xu hướng lớn: Cách mạng AI, năng lượng sạch, hạ tầng, công nghệ.

Nhóm 1: Quỹ cổ phiếu trả cổ tức Thái Lan

1. Quỹ mở Tài chính Thương mại cổ phần Thái Lan (SCBDV)

• Công ty quản lý: SCBAM
• Chiến lược: Đầu tư vào cổ phiếu lớn của SET có nền tảng vững chắc, trả cổ tức đều đặn
• Nhóm ngành: Năng lượng, bán lẻ, ngân hàng
• Rủi ro: 6 (Rủi ro cao)
• Phù hợp cho: Người muốn thu nhập thụ động trong quá trình đầu tư (Passive Income)

2. Quỹ mở Ngân hàng Krungsri cổ phiếu trả cổ tức (KFSDIV)

• Công ty quản lý: KSAM
• Chiến lược: Kết hợp cổ phiếu lớn, trung, nhỏ
• Ưu điểm: Cơ hội tăng trưởng giá trị cao hơn SCBDV
• Rủi ro: 6 (Rủi ro cao)
• Phù hợp cho: Người chấp nhận rủi ro cao hơn một chút

Nhóm 2: Quỹ cổ phiếu quốc tế

3. Quỹ mở KTAM Thế giới Công nghệ AI (KT-WTAI-A)

• Công ty quản lý: KTAM
• Cấu trúc: Feeder Fund → Allianz Global Artificial Intelligence
• Tập trung: Các công ty hưởng lợi từ AI toàn cầu
• Lịch sử: Nổi bật trong giai đoạn phát triển của AI
• Rủi ro: 6 (Rủi ro cao)
• Phù hợp cho: Người tin tưởng tiềm năng AI, đầu tư dài hạn

4. Quỹ Bualuang Toàn cầu Đổi mới và Công nghệ (B-INNOTECH)

• Công ty quản lý: BBLAM
• Cấu trúc: Feeder Fund → Fidelity Funds Global Technology
• Bao gồm: Cloud, Thương mại điện tử, Fintech, Big Tech
• Rủi ro: 7 (Rủi ro cao)
• Phù hợp cho: Người muốn tăng trưởng từ công nghệ toàn cầu

5. Quỹ mở Principal Việt Nam Cổ phiếu A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Công ty quản lý: Principal Asset Management
• Chiến lược: Chủ động, chọn cổ phiếu tăng trưởng cao của Việt Nam
• Nhóm ngành: Ngân hàng, bán lẻ, công nghệ
• Lịch sử: Thành tích nổi bật tại thị trường mới nổi
• Rủi ro: 6 (Rủi ro cao)
• Phù hợp cho: Nhà đầu tư phân tán sang thị trường mới nổi

Nhóm 3: Quỹ trái phiếu

6. Quỹ ngắn hạn trái phiếu Việt Nam của Ngân hàng Krungthai (KTSTPLUS-A)

• Công ty quản lý: KTAM
• Tài sản: Trái phiếu, tiền gửi (Investment Grade)
• Thời gian trung bình: Dưới 1 năm
• Điểm nổi bật: Rủi ro thấp, lợi nhuận ổn định
• Rủi ro: 4 (Trung bình thấp)
• Phù hợp cho: Người ít rủi ro, dự phòng khẩn cấp

Nhóm 4: Quỹ hỗn hợp

7. Quỹ Tisco Linh hoạt Plus (TISCOFLEXP)

• Công ty quản lý: TISCO Asset Management
• Chiến lược: Điều chỉnh tỷ lệ cổ phiếu - trái phiếu 0-100% theo thị trường
• Điểm nổi bật: Linh hoạt theo thị trường
• Rủi ro: 6 (Rủi ro cao)
• Phù hợp cho: Người tin tưởng vào tay nghề quản lý

Nhóm 5: Quỹ theo chủ đề xu hướng lớn

8. Quỹ ESG Climate Tech của Ngân hàng Krungsri (KFCLIMA-A)

• Công ty quản lý: KSAM
• Cấu trúc: Feeder Fund → DWS ESG Climate Tech
• Xu hướng: Năng lượng sạch, xe điện, hiệu quả năng lượng
• Rủi ro: 6 (Rủi ro cao)
• Phù hợp cho: Nhà đầu tư bền vững tương lai

9. Quỹ toàn cầu chăm sóc sức khỏe K (K-GHEALTH)

• Công ty quản lý: KAsset
• Cấu trúc: Feeder Fund → JPMorgan Global Healthcare
• Phạm vi: Thuốc, công nghệ y tế, dịch vụ chăm sóc sức khỏe
• Điểm nổi bật: Phát triển phòng thủ, cần thiết trong mọi tình huống
• Rủi ro: 7 (Rủi ro cao)
• Phù hợp cho: Người muốn tăng trưởng ổn định

10. Quỹ Asset Plus Bền vững cổ phần Thái Lan (ASP-THAIESG)

• Công ty quản lý: Asset Plus
• Chiến lược: Chủ động, chọn cổ phiếu Thái Lan theo chuẩn ESG
• Tiêu chí: Môi trường, xã hội, quản trị
• Lợi ích: Giảm thuế (ThaiESG)
• Rủi ro: 6 (Rủi ro cao)
• Phù hợp cho: Người muốn chất lượng + bền vững

Bảng so sánh 10 quỹ mở

Ưu điểm và nhược điểm của quỹ mở

( Ưu điểm

• Phân tán rủi ro: Dù ít tiền cũng có thể sở hữu nhiều tài sản
• Có chuyên gia quản lý: Đội ngũ chuyên nghiệp theo dõi và quyết định thay
• Thanh khoản cao: Quỹ mở có thể mua bán hàng ngày
• Vốn đầu tư nhỏ: Nhiều quỹ bắt đầu chỉ vài trăm hoặc nghìn baht
• Đa dạng: Từ rủi ro thấp nhất đến cao nhất

) Nhược điểm

• Phí quản lý: Phải trả phí quản lý, trừ vào lợi nhuận
• Không kiểm soát trực tiếp: Không thể chọn cổ phiếu riêng lẻ
• Rủi ro quản lý: Nếu quyết định sai, kết quả có thể thấp hơn mong đợi
• Thuế: Lợi nhuận chia cổ tức bị trừ thuế 10% tại nguồn

Phí quỹ mở: Những điều cần biết

( 1. Phí thu trực tiếp từ nhà đầu tư

• Phí bán hàng: Thu khi mua )ví dụ 1.5%, 10,000 Baht → đầu tư thực tế 9,850 Baht(
• Phí mua lại: Thu khi bán lại )không phổ biến(
• Phí chuyển đổi: Thu khi chuyển đổi giữa các quỹ )cùng công ty quản lý(

) 2. Phí ẩn trong NAV của quỹ ###

• Phí quản lý: Tiền trả cho quản lý quỹ
• Phí bảo quản tài sản: Tiền giữ tài sản
• Phí đăng ký: Quản lý thông tin nhà đầu tư

Tổng cộng thể hiện trong TER ###Total Expense Ratio###, là con số quan trọng để so sánh.

Tác động dài hạn của phí

Dù chênh lệch 1% trong phí có vẻ nhỏ, nhưng trong 20-30 năm, dựa trên lãi kép, có thể tạo ra chênh lệch hàng chục phần trăm giá trị cuối cùng của danh mục. Vì vậy, chọn quỹ có phí hợp lý là chìa khóa xây dựng sự giàu có dài hạn.

Kết luận

Quỹ mở đã chứng minh là công cụ đầu tư mạnh mẽ, dễ tiếp cận và phù hợp cho mọi nhà đầu tư.

Trong năm 2569, dự kiến đầy cơ hội và thử thách, phân bổ danh mục đầu tư phù hợp với xu hướng lớn toàn cầu sẽ là chìa khóa tạo dựng sự giàu có.

Đầu tư quỹ mở không chỉ là bước khởi đầu để xây dựng sự giàu có, mà còn là chiến lược bền vững để bảo vệ tương lai của bạn và gia đình. Với sự hiểu biết sâu sắc và lựa chọn cẩn thận, bạn hoàn toàn có thể tiến tới sự giàu có về tài chính một cách chắc chắn.