Hiểu về DCA: Chiến lược tích lũy tài sản cho nhà đầu tư phổ thông

DCA là gì và phù hợp với ai

Dollar-Cost-Averaging (DCA) hay còn gọi là phương pháp trung bình giá vốn, là một cách đầu tư đơn giản và có hệ thống. Nhà đầu tư sẽ xác định số tiền đều đặn mỗi tháng rồi dùng số tiền đó mua cổ phiếu hoặc tài sản đã chọn mà không quan tâm đến giá hiện tại, ví dụ như vào ngày 15 hàng tháng hoặc sau khi nhận lương.

Đặc điểm chính của DCA:

• Khi giá cổ phiếu cao, số cổ phần mua được sẽ ít hơn
• Khi giá cổ phiếu thấp, số cổ phần mua được sẽ nhiều hơn
• Giúp xây dựng kỷ luật tiết kiệm và giảm lo lắng về biến động thị trường

Phương pháp này phù hợp nhất chongười đi làm có thu nhập cố định vì có thể tiết kiệm đều đặn từ 1.000-5.000 บาท mỗi tháng để tích lũy tài sản dài hạn

Cách tính DCA và nhận diện hiệu quả theo thời gian thực

Tính toán DCA không phức tạp, ví dụ đầu tư 3,000 บาท mỗi tháng liên tục trong 12 tháng:

Điểm đáng chú ý của số liệu: Chi phí trung bình tính theo DCA là 9.67 บาท/cổ phiếu, thấp hơn giá đóng cửa tháng cuối cùng là 15 บาท. Nếu mua hết 36,000 บาท một lần, chỉ mua được 2,400 cổ phiếu. Rõ ràng, DCA giúp mua được nhiều cổ phiếu hơn

Ưu điểm và hạn chế của DCA

Lợi ích rõ ràng

1. Vốn ban đầu ít, ai cũng làm được

• Không cần nhiều tiền dự phòng, bắt đầu từ 1,000-2,000 บาท
• Người có hạn chế về tài chính vẫn có thể đầu tư thoải mái

2. Giảm rủi ro về thời điểm mua

• Không cần lo lắng “giá cao hay thấp”
• Hệ thống tự động sẽ thực hiện, giúp không bỏ lỡ kế hoạch

3. Hiệu quả hơn gửi tiết kiệm

• Trong ví dụ trên, chi phí trung bình giảm từ 10 xuống còn 9.67 บาท
• Khi giá cổ phiếu tăng lên 13 บาท, có thể sinh lợi 4 บาท/cổ phiếu

4. Phù hợp cho người mới và người không có nhiều thời gian

• Không cần theo dõi tin tức sát sao
• Chuyên gia của công ty chứng khoán sẽ giúp chọn cổ phiếu có nền tảng tốt

Hạn chế cần biết

1. Chi phí trung bình không cố định

• Nếu chọn cổ phiếu không có triển vọng và giá liên tục giảm, DCA cũng không giúp ích nhiều

2. Không hoàn toàn giảm biến động danh mục

• Nếu chọn cổ phiếu có độ biến động cao, danh mục vẫn chịu ảnh hưởng từ thị trường

3. Không phù hợp cho người thích “đoán thị trường”

• DCA là hệ thống cần kỷ luật và kiên nhẫn, ít linh hoạt

Chọn cổ phiếu nào phù hợp với DCA

Trước khi bắt đầu DCA, cần xác định tiêu chí chọn cổ phiếu:

Doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh

• Có khả năng duy trì vị thế trong ngành dài hạn

Doanh nghiệp tăng trưởng liên tục

• Có kế hoạch kinh doanh rõ ràng, hoạt động theo xu hướng không lỗi thời

Lợi nhuận ổn định

• Thể hiện năng lực thực sự trong vận hành

Nợ ở mức hợp lý

• Nợ dài hạn quá mức sẽ tăng rủi ro thanh toán

Lợi nhuận tích lũy mở rộng

• Phản ánh hoạt động tốt và định hướng ổn định

Chi phí vận hành kiểm soát tốt

• Thể hiện quản lý hiệu quả, năng suất cao

Các công ty chứng khoán có dịch vụ DCA

หมายเหตุ: ค่าธรรมเนียมไม่รวมค่าธรรมเนียมตลาดหลักทรัพย์และภาษีมูลค่าเพิ่ม 7%

6 cổ phiếu đề xuất cho đầu tư theo DCA

1. PTT - Công ty Dầu khí Quốc gia (TNHH)

Công ty năng lượng toàn diện, từ khai thác, sản xuất đến phân phối, có độ ổn định cao và trả cổ tức đều đặn, phù hợp đầu tư dài hạn

2. CPALL - Công ty Cổ phần Bán lẻ Sài Gòn (Mã)

Quản lý hơn 13,000 cửa hàng tiện lợi 7-Eleven, ngoài kinh doanh chính còn có trung tâm phân phối và các hoạt động hỗ trợ khác, tăng trưởng liên tục và trả cổ tức đều đặn

3. SCC - Công ty Xi măng Thái Lan (Mã)

Công ty hàng đầu ASEAN, hoạt động trong lĩnh vực xi măng, hoá chất và bao bì, có hơn 100 năm lịch sử, thể hiện độ ổn định cao và thích ứng tốt với công nghệ mới

4. INTUCH - Công ty Tập đoàn Intuch (Mã)

Đầu tư trong lĩnh vực viễn thông, CNTT và kỹ thuật số, cổ phần lớn trong AIS, nhà cung cấp dịch vụ di động lớn, dòng tiền đều đặn và trả cổ tức cao liên tục

5. BBL - Ngân hàng Bangkok (Mã)

Ngân hàng thương mại lớn, có mạng lưới rộng, hoạt động mạnh mẽ và có lịch sử trả cổ tức đều đặn

6. CPN - Công ty Phát triển Trung tâm Thương mại (Mã)

Phát triển và quản lý trung tâm thương mại hàng đầu, sở hữu hơn 30 trung tâm, còn quản lý tòa nhà văn phòng, khách sạn, nhà ở, có nguồn thu ổn định từ cho thuê và thích ứng với thay đổi của hành vi tiêu dùng

Các bước bắt đầu đầu tư theo DCA

Các bước bắt đầu:

1. Chọn công ty chứng khoán - Tìm công ty có phí thấp và dịch vụ tốt
2. Xác định số tiền đầu tư hàng tháng - Từ 1,000 บาท trở lên phù hợp khả năng
3. Chọn cổ phiếu có nền tảng tốt - Nghiên cứu hoạt động, lợi nhuận và nợ
4. Xác định thời gian đầu tư - Ít nhất 5-10 năm để thấy rõ kết quả
5. Giữ vững kỷ luật tiết kiệm - Tuân thủ kế hoạch, không bỏ cuộc khi thị trường biến động

Đầu tư theo DCA không phải là cách để đạt lợi nhuận cao nhất, mà là phương pháp giúp nhà đầu tưtích lũy tài sản đều đặn mà không cần lo lắng về thời điểm thị trường. Với sự kiên nhẫn và kỷ luật, lợi nhuận dài hạn sẽ tự đến.