Margin là gì? Hiểu rõ cách hoạt động của tiền ký quỹ

Khái niệm cơ bản về Ký quỹ (Margin)

Khi bạn bắt đầu giao dịch với đòn bẩy, “margin là” số tiền bạn cần chuẩn bị trong tài khoản của mình. Nó không phải là phí hoặc chi phí, mà là tiền đặt cọc mà nhà môi giới giữ lại để đảm bảo rằng bạn có thể thực hiện giao dịch một cách an toàn.

Khi bạn mở vị thế mới, phần trăm của vốn trong tài khoản của bạn sẽ bị giữ lại như một khoản tiền ký quỹ bổ sung. Ví dụ, nếu bạn muốn kiểm soát một vị thế trị giá $100,000, nhà môi giới có thể giữ lại chỉ $1,000. Điều này có nghĩa là bạn kiểm soát vị thế lớn với vốn nhỏ.

Cách hoạt động của tiền ký quỹ

Tiền ký quỹ bị giữ lại sẽ bị khóa trong suốt thời gian bạn mở vị thế giao dịch. Khi bạn đóng giao dịch, số tiền này sẽ được trả lại vào tài khoản của bạn để sử dụng cho các giao dịch tiếp theo. Đây là cách nhà môi giới phòng ngừa rủi ro thua lỗ có thể xảy ra.

Mức ký quỹ cần thiết phụ thuộc vào:

• Giá hiện tại của cặp tiền tệ
• Khối lượng giao dịch
• Tỷ lệ đòn bẩy bạn chọn

Cách tính tiền ký quỹ ban đầu

Margin = Giá trị hợp đồng hiện tại × Tỷ lệ Margin (%)

Hãy tưởng tượng tình huống này: nếu bạn sử dụng đòn bẩy 200:1 (tương đương với yêu cầu margin 0.5%) và mở vị thế mini lot trị giá $10,000, bạn sẽ không phải trả toàn bộ số tiền $10,000.

Bạn chỉ cần có tiền ký quỹ là:

• $10,000 × 0.5% = $50

Đây là sức mạnh của đòn bẩy trong giao dịch - giúp bạn kiểm soát vị thế lớn với số vốn nhỏ.

Tỷ lệ Ký quỹ duy trì (Maintenance Margin) là gì

Maintenance Margin hoặc MM là mức tối thiểu của vốn bạn cần duy trì để giữ cho vị thế còn mở. Nó còn gọi là “Free Margin”.

Bạn phải duy trì phần vốn chủ sở hữu bằng hoặc lớn hơn 50% (hoặc theo quy định của nhà môi giới) của tiền ký quỹ ban đầu. Nếu vốn của bạn giảm xuống dưới mức này, nhà môi giới có quyền đóng vị thế của bạn ngay lập tức.

Cách tính Maintenance Margin

Maintenance Margin = Giá trị hợp đồng hiện tại × Tỷ lệ MM (%)

Tỷ lệ MM (%) = Tỷ lệ Margin (%) × 50%

Giả sử bạn đã trả tiền ký quỹ ban đầu là $1,000, vốn của bạn sẽ không được thấp hơn $500 bất cứ khi nào.

Nếu giao dịch của bạn bắt đầu mất giá, tiền ký quỹ ban đầu của bạn có thể không còn đủ nữa. Trong tình huống này, nhà môi giới sẽ gửi “Margin Call”, nghĩa là bạn phải gửi thêm tiền vào tài khoản.

Ví dụ: nếu giao dịch của bạn thua lỗ còn lại $400 , bạn sẽ phải gửi thêm tiền $100 để phần vốn trong tài khoản trở lại mức Maintenance Margin cần thiết.

Những điều cần ghi nhớ

Margin ban đầu: số tiền ký quỹ cần thiết để mở vị thế giao dịch, ví dụ như $50 để kiểm soát vị thế $10,000.

Maintenance Margin: số tiền tối thiểu cần duy trì để giữ vị thế còn mở. Thường là 50% của margin ban đầu.

Mối quan hệ với đòn bẩy: Margin và đòn bẩy là hai mặt của cùng một đồng xu. Cả hai đều làm tăng lợi nhuận và thua lỗ. Trong trường hợp thua lỗ, nhà môi giới có thể buộc đóng vị thế của bạn nếu không đáp ứng được yêu cầu Maintenance Margin.