EUR/USD Đóng cửa trong vùng tiêu cực: Đồng đô la chiếm ưu thế trong tuần, Euro chịu áp lực

Cặp EUR/USD kết thúc tuần giảm 0,7%, ổn định quanh mức 1,1640. Các giao dịch cuối cùng đã đưa giá về 1,1636, sau khi chạm mức cao trong ngày là 1,1662. Áp lực giảm vẫn còn tồn tại nhờ vào sức mạnh của Đô la, tiếp tục hưởng lợi từ các yếu tố vĩ mô tích cực tại Mỹ, dù kết quả kinh tế có phần trái chiều.

Thị trường lao động Mỹ thất vọng, nhưng tỷ lệ thất nghiệp lại gây ngạc nhiên tích cực

Việc làm phi nông nghiệp tháng 12 tại Mỹ chỉ tạo ra 50.000 việc làm, thấp hơn kỳ vọng của thị trường (60.000) và cả dữ liệu điều chỉnh của tháng 11 (64.000). Tuy nhiên, tỷ lệ thất nghiệp lại có sự cải thiện bất ngờ, giảm từ 4,6% xuống 4,4% theo Cục Thống kê Lao động.

Bức tranh hỗn hợp này không làm giảm niềm tin vào các tài sản liên quan đến Đô la. Ngược lại, các nhà giao dịch vẫn tập trung vào sức mạnh của đồng tiền Mỹ, bỏ qua các dữ liệu trái chiều từ nền kinh tế Mỹ. Thậm chí, khó khăn trong lĩnh vực bất động sản – với Giấy phép xây dựng và số lượng nhà mới giảm so với tháng trước – cũng không làm thay đổi xu hướng tích cực dành cho đồng đô la.

Từ Khu vực Eurozone xuất hiện tín hiệu phục hồi, nhưng chưa đủ

Trong Eurozone, tình hình phức tạp hơn. Chi tiêu của người tiêu dùng tháng 11 tăng 0,2% so với tháng trước, vượt dự báo của thị trường và cải thiện so với mức dừng lại của tháng 10. Phát triển tích cực này có thể cho thấy một phần sức sống trong tiêu dùng châu Âu, tuy nhiên áp lực lên Euro vẫn còn.

Các chỉ số của Đức cho thấy bức tranh đa dạng: Sản xuất công nghiệp vượt dự báo, nhưng thặng dư thương mại co lại do xuất khẩu giảm. Sự kết hợp giữa dữ liệu tích cực và tiêu cực này chưa đủ để chống lại sức mạnh của Đô la và xu hướng giảm của EUR/USD.

Ở Mỹ, Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan tháng 1 bất ngờ tăng lên 54 so với mức trước là 52,9 và vượt dự báo 53,5. Dự kiến lạm phát trong vòng 1 năm giữ ổn định ở 4,2%, trong khi dự báo 5 năm tăng lên 3,4% từ 3,2%.

Triển vọng lãi suất và tuần quyết định phía trước

Thị trường tiền tệ tiếp tục định giá tổng cộng 50 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất đến cuối năm, theo công cụ CME FedWatch. Tuy nhiên, các bình luận của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang mang lại triển vọng thận trọng hơn. Raphael Bostic, Chủ tịch Fed Atlanta, mô tả tăng trưởng việc làm là “khiêm tốn” và nhấn mạnh cần thêm thời gian để bù đắp dữ liệu thiếu về lạm phát của mùa thu năm ngoái.

Thomas Barkin của Fed Richmond nhận xét rằng thị trường lao động vẫn ổn định, mặc dù tuyển dụng mới còn hạn chế. Theo Barkin, cần đợi đến tháng 4 để dữ liệu về lạm phát được cập nhật đầy đủ. Những bình luận này mở ra câu hỏi về quỹ đạo của lãi suất, gián tiếp hỗ trợ sức mạnh của Đô la.

Tuần tới sẽ rất quan trọng đối với cả hai khu vực. Trong Eurozone, các nhà đầu tư sẽ theo dõi các bài phát biểu của các quan chức Ngân hàng Trung ương châu Âu, chỉ số Sentix Investor Confidence và dữ liệu mới về HIPC của khu vực, Đức, Tây Ban Nha và Ý. Tại Mỹ, sự chú ý sẽ tập trung vào các chỉ số giá tiêu dùng và sản xuất, doanh số bán lẻ, yêu cầu trợ cấp thất nghiệp và các phát biểu của đại diện Cục Dự trữ Liên bang.

Phân tích kỹ thuật: EUR/USD chịu áp lực, quá bán trong tầm nhìn

Về mặt kỹ thuật, EUR/USD thể hiện xu hướng rõ ràng giảm, với các nhà bán lẻ vẫn kiểm soát thị trường. Cặp tiền đã phá vỡ các mức hỗ trợ kỹ thuật quan trọng, nằm dưới các Đường trung bình động đơn giản 100 và 50 ngày, lần lượt ở mức 1,1663 và 1,1641.

Chỉ số Sức mạnh tương đối (RSI) giảm xuống còn 38, cho thấy điều kiện quá bán đang đến gần và tâm lý giảm đang gia tăng. Kịch bản này làm tăng khả năng giảm thêm trong ngắn hạn.

Mức hỗ trợ quan trọng đầu tiên nằm tại 1,1600. Nếu mức này bị phá vỡ, mục tiêu tiếp theo sẽ là Đường trung bình động đơn giản 200 ngày tại 1,1565, là mức hỗ trợ cuối cùng trước khi kịch bản kỹ thuật trở nên cực kỳ tiêu cực cho người mua. Các mục tiêu giảm tiếp theo gồm 1,1500 và mức thấp ngày 1 tháng 8 là 1,1391.

Ngược lại, nếu các nhà mua có thể lấy lại đà tăng, hướng về các SMA 50 và 100 ngày, mức kháng cự chính sẽ nằm tại 1,1700, với Đường trung bình động đơn giản 20 ngày ở mức 1,1730 là mức tiếp theo cần theo dõi để xác nhận phá vỡ.

Tuần này đã củng cố vị thế của Đô la như đồng tiền chiếm ưu thế, trong khi Euro vẫn còn gặp khó khăn trước dòng chảy bất lợi, cả từ dữ liệu kinh tế lẫn phân tích kỹ thuật.