Tại sao Cổ phiếu Blockchain đang định hình lại Chiến lược Đầu tư Công nghệ trong năm 2024

Sự hội tụ của công nghệ blockchain và tài chính truyền thống đã tạo ra một câu chuyện đầu tư hấp dẫn vượt xa việc giao dịch tiền điện tử. Khác với các thị trường tài sản kỹ thuật số biến động, cổ phiếu blockchain đại diện cho quyền sở hữu vốn trong các công ty đã thành lập và mới nổi, tận dụng công nghệ sổ cái phân tán để thúc đẩy chuyển đổi hoạt động. Những khoản đầu tư này mang lại cho nhà đầu tư khả năng tiếp xúc với đổi mới blockchain mà không phải chịu những biến động giá cực đoan liên quan đến các tài sản crypto thuần túy.

Hiểu về Thị trường Cổ phiếu Blockchain

Cổ phiếu blockchain về cơ bản khác biệt so với đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử. Chúng đại diện cho cổ phần trong các tập đoàn tích cực triển khai hạ tầng blockchain trên nhiều ngành công nghiệp—từ logistics chuỗi cung ứng đến dịch vụ tài chính. Các công ty như Nvidia tạo ra doanh thu đáng kể từ việc bán GPU dùng trong khai thác mỏ, trong khi IBM tận dụng blockchain cho các giải pháp doanh nghiệp. Nền tảng AWS của Amazon cung cấp dịch vụ blockchain được quản lý cho khách hàng xây dựng mạng lưới của riêng họ. Block’s Cash App giúp thực hiện các giao dịch Bitcoin cho hàng triệu người dùng. Mastercard đã thiết lập các chương trình thanh toán bằng tiền điện tử, và Coinbase hoạt động như sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số hàng đầu toàn cầu.

Hệ sinh thái đa dạng này có nghĩa là cổ phiếu blockchain thu hút nhiều nguồn doanh thu hơn là chỉ biến động giá của một đồng tiền điện tử đơn lẻ. Ngành này thu hút vốn đầu tư tổ chức chính xác vì nó tách rời việc áp dụng blockchain khỏi sự biến động của thị trường crypto.

Những Tập đoàn Mạnh Nhất trong Công nghệ Blockchain

Các Nhà lãnh đạo Hạ tầng Tính Toán

Nvidia là nhà sản xuất GPU chiếm ưu thế, với các bộ xử lý cần thiết cho hoạt động khai thác và ứng dụng AI. Mặc dù doanh số chip tập trung vào tiền điện tử có chu kỳ biến động, danh mục đa dạng của Nvidia—bao gồm game, xe tự hành, trung tâm dữ liệu—giúp công ty tránh khỏi rủi ro tiếp xúc thuần túy với crypto.

Intel Corporation cũng đã định vị mình trong hạ tầng blockchain, mặc dù các chip ASIC đặc thù Blockscale của họ đã bị ngưng sản xuất. Tuy nhiên, sức mạnh nền tảng của Intel trong sản xuất CPU vẫn giữ cho họ có vị trí quan trọng trong các lĩnh vực công nghệ liên quan đến blockchain.

Giải pháp Doanh nghiệp & Dịch vụ Đám mây

IBM đã triển khai chiến lược các giải pháp blockchain cho các tập đoàn lớn như Home Depot, Renault, và Albertsons. Việc mua lại Red Hat mở ra các cơ hội bán chéo trong cơ sở khách hàng doanh nghiệp của họ. Các ứng dụng chuỗi cung ứng của IBM Blockchain thể hiện cách các sổ cái phân tán nâng cao tính minh bạch và hiệu quả vận hành.

Amazon Web Services cung cấp dịch vụ blockchain được quản lý giúp khách hàng thiết lập và quản lý mạng lưới của riêng họ. Trong khi blockchain hiện chiếm phần nhỏ trong doanh thu của Amazon, khả năng tích hợp lâu dài vào hoạt động thương mại điện tử cho thấy các cơ hội mở rộng đáng kể.

Thanh toán & Công nghệ Tài chính

Block (trước đây là Square ) hoạt động qua hai con đường tiếp cận blockchain. Ứng dụng Cash App của họ đã giúp mua khoảng $10 tỷ USD Bitcoin trong năm 2021. Công ty duy trì các nhà phát triển Bitcoin nội bộ qua Spiral, tích cực đóng góp vào hạ tầng phát triển blockchain.

Mastercard đã cách mạng hóa hệ thống xử lý thanh toán của mình thông qua các chương trình hợp tác tiền điện tử và thẻ thanh toán hỗ trợ crypto được ra mắt cùng các nhà cho vay blockchain. Thay đổi này nhằm giải quyết các bất cập trong thanh toán xuyên biên giới đã gây ra các vấn đề trong chuyển khoản quốc tế.

Nền tảng Tài sản Kỹ thuật số

Coinbase chiếm vị trí dẫn đầu thị trường như sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu, với 108 triệu người dùng xác thực trên hơn 100 quốc gia. Nền tảng này bảo vệ khoảng $114 tỷ USD tài sản tiền điện tử trong khi cung cấp hơn 100 tài sản kỹ thuật số để giao dịch. Mặc dù giá tiền điện tử giảm gần đây ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính, vị trí của Coinbase như một nhà lãnh đạo công nghệ giúp họ phục hồi khi thị trường ổn định trở lại.

Các Hoạt động Tập trung vào Khai thác Mỏ

Riot Platforms Inc đã đạt tăng trưởng ấn tượng, khai thác 1,106 Bitcoin trong Quý 3 trong khi vận hành 98,694 máy khai thác và dự trữ 7,327 Bitcoin. Doanh thu quý đạt 51,9 triệu USD, cho thấy khả năng mở rộng hoạt động mặc dù còn nhiều áp lực về lợi nhuận ngắn hạn.

Cipher Mining Inc quản lý 70,000 thiết bị khai thác với tổng số Bitcoin thu được là 428—tăng trưởng 3% hàng tháng. Công ty duy trì 516 Bitcoin trong dự trữ trong khi liên tục tối ưu hóa hiệu quả hoạt động.

Các Công cụ Đầu tư để Tiếp xúc Đa dạng

Quỹ ETF Blockchain của GlobalX, ra mắt giữa năm 2021, cung cấp đa dạng hóa danh mục qua 25 công ty hướng về blockchain với tỷ lệ chi phí hàng năm 0,50%. Phương pháp này phù hợp với các nhà đầu tư tự tin vào tiềm năng dài hạn của blockchain nhưng muốn tránh các thách thức trong lựa chọn cổ phiếu riêng lẻ.

Các Yếu tố Chiến lược để Lựa chọn Cổ phiếu Blockchain Tốt Nhất

Có nhiều con đường để tiếp xúc với blockchain. Mua trực tiếp tiền điện tử (Bitcoin, Ethereum) mang lại mức độ biến động tối đa nhưng sở hữu tài sản trực tiếp. Các quỹ tín thác tiền điện tử như Grayscale Bitcoin Trust cung cấp cấu trúc trung gian. Các ETF tập trung vào blockchain mang lại khả năng tiếp xúc đa dạng các công ty. Các đợt chào bán coin ban đầu (ICO) cho phép đầu tư vào các dự án mới nổi, mặc dù đi kèm rủi ro cao hơn.

Các phương tiện đầu tư truyền thống cũng đáng xem xét. Các nhà bán lẻ như Walmart và Starbucks đã tích hợp hệ thống sổ cái kỹ thuật số. PayPal và Visa ngày càng hỗ trợ các giao dịch tiền điện tử. CME Group đã thiết lập thị trường hợp đồng tương lai và quyền chọn cho Bitcoin. Salesforce tích hợp khả năng blockchain, trong khi các nhà cung cấp đám mây—Amazon Web Services, Microsoft Azure, Google Cloud—cung cấp dịch vụ blockchain doanh nghiệp.

Phân Tích Rủi ro & Lợi ích

Cổ phiếu blockchain đại diện cho khả năng tiếp xúc có cấu trúc với công nghệ biến đổi có sự hậu thuẫn của các tổ chức lớn. Khác với các đồng tiền điện tử mang tính đầu cơ, các công ty này tạo ra doanh thu từ hoạt động kinh doanh đã được thiết lập. Tuy nhiên, biến động giá tiền điện tử có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của các phân khúc này. Ngành này đòi hỏi sự thẩm định cẩn trọng, thừa nhận rằng không phải tất cả các dự án blockchain đều thành công dù có nền tảng công nghệ vững chắc.

Chủ đề đầu tư hấp dẫn nhất tập trung vào các công ty có sự tích hợp blockchain có tính toán, chiến lược hơn là các dự án đầu cơ. Các tập đoàn công nghệ lớn đã triển khai blockchain để nâng cao hiệu quả vận hành mang lại sự ổn định cùng với khả năng tăng trưởng. Khi hạ tầng blockchain trưởng thành trong các lĩnh vực y tế, logistics và dịch vụ tài chính, các công ty nằm ở các biên giới công nghệ này có khả năng tạo ra giá trị vượt trội.

Nhà đầu tư muốn tiếp xúc tốt nhất với cổ phiếu blockchain nên cân nhắc giữa kỳ vọng tăng trưởng và nhận thức rủi ro, nhận thức rằng blockchain là công nghệ nền tảng đang định hình lại nhiều ngành công nghiệp cùng lúc.