Những gì FOMO quyết định trên thị trường tiền điện tử: Hướng dẫn dành cho các nhà giao dịch có ý thức

Hiểu tâm lý đằng sau nỗi sợ bỏ lỡ cơ hội

Trong vũ trụ tiền điện tử, nơi mà biến động là điều bình thường và biến động giá diễn ra trong vài phút, tồn tại một sức mạnh tâm lý thúc đẩy nhiều người tham gia đưa ra những quyết định sau này hối tiếc. Hiện tượng này, được gọi là FOMO (Fear Of Missing Out, hoặc sợ bỏ lỡ), có nguồn gốc sâu xa trong bản chất con người nhưng lại được thúc đẩy mạnh mẽ hơn trong các thị trường kỹ thuật số.

Tiến sĩ Dan Herman đã đặt ra thuật ngữ này vào năm 2000 qua công trình của ông đăng trên The Journal of Brand Management. Tuy nhiên, trong bối cảnh tiền điện tử, FOMO đã có một ý nghĩa đặc biệt. Nó thể hiện khi các nhà giao dịch thấy người khác kiếm tiền từ một đợt tăng giá và cảm thấy lo lắng ngày càng tăng về việc không tham gia vào cơ hội đó.

FOMO ảnh hưởng như thế nào đến hành vi của nhà giao dịch

Khi bắt đầu một đợt tăng giá mạnh, đặc biệt là một đợt mang lại lợi nhuận nhanh chóng và rõ ràng, điều gì đó xảy ra trong tâm trí của nhiều người tham gia: phân tích hợp lý bị thay thế bằng sự cấp thiết về cảm xúc. Các nhà giao dịch mới, đặc biệt, mắc lỗi khi tham gia thị trường khi đợt tăng đã bước vào giai đoạn cuối cùng. Lúc đó, đà tăng đã cạn kiệt tiềm năng, và những người đến muộn sẽ mua vào ở đỉnh, ngay trước khi xảy ra một đợt điều chỉnh tất yếu.

Cơ chế này tạo ra một chu kỳ dự đoán được: giá tăng, tạo ra FOMO, thu hút nhiều người mua hơn, làm tăng đà tăng, thu hút thêm các nhà đầu cơ. Cuối cùng, khi áp lực mua cạn kiệt, giá giảm mạnh, để lại những khoản lỗ đáng kể cho những ai đã vào mua do sợ bỏ lỡ điều gì đó.

FOMO biến đổi động thái của thị trường như thế nào

Ảnh hưởng của FOMO không chỉ dừng lại ở các quyết định cá nhân sai lầm. Khi hàng nghìn nhà giao dịch hành động cùng lúc dưới ảnh hưởng của FOMO, thị trường trải qua những thay đổi cấu trúc:

Biến động cực đoan: Các đợt biến động do cảm xúc đám đông tạo ra các đỉnh giá không liên quan đến các yếu tố cơ bản thực sự. Điều này có lợi cho một số người, nhưng gây thiệt hại cho phần lớn.

Cơ hội cho các nhà thao túng: Các nhà đầu tư lớn và cá mập trong thị trường tiền điện tử nhận thức rõ về mô hình này. Họ lợi dụng FOMO của đám đông để thổi phồng giá một cách nhân tạo, rồi bán ra các vị thế của mình trên đám đông phấn khích, kiếm lời đáng kể trong quá trình đó.

Bong bóng đầu cơ: Khi tư duy nhóm thay thế phân tích cá nhân, các dự án trung bình hoặc thậm chí có vấn đề có thể đạt đến vốn hóa thị trường vô lý cao.

Mặt đối lập: JOMO trong chiến lược dài hạn

Có một phương thuốc chống lại FOMO gọi là JOMO (Joy Of Missing Out), niềm vui khi không tham gia. Các nhà đầu tư dài hạn theo đuổi tư duy này nhận thức rõ rằng không phải tất cả các cơ hội đều dành cho họ. Họ thấy một dự án gây ồn ào trên mạng xã hội, đánh giá khách quan các yếu tố nền tảng, và nếu không phù hợp với chiến lược của mình, họ cảm thấy yên tâm không tham gia. Những nhà đầu tư này hiểu rằng bỏ lỡ một khoản lợi nhuận ngắn hạn còn tốt hơn là chịu lỗ có thể ảnh hưởng đến toàn bộ danh mục đầu tư của họ.

Các chiến lược thực tế để tránh FOMO làm mờ lý trí của bạn

Kiểm soát FOMO đòi hỏi nhiều hơn là chỉ có ý định tốt; cần có hệ thống và kỷ luật. Dưới đây là các phương pháp đã được thử nghiệm:

Xác định chiến lược trước khi đợt tăng giá diễn ra: Đặt ra mục tiêu đầu tư của bạn trước. Mức độ chấp nhận rủi ro của bạn là gì? Bạn sẽ phân bổ bao nhiêu vốn cho mỗi tài sản? Khi đã rõ ràng, việc tuân thủ chiến lược sẽ dễ dàng hơn.

Nghiên cứu kỹ lưỡng trước khi hành động: Đừng mua chỉ vì người khác đang mua. Hiểu rõ bạn đang mua gì, tại sao nó có giá trị, và mức giá bán ra của bạn là bao nhiêu. Nghiên cứu này là lá chắn chống lại FOMO của bạn.

Thực hiện quản lý rủi ro: Sử dụng lệnh dừng lỗ, chốt lời từng phần, và không bao giờ mạo hiểm nhiều hơn khả năng mất của bạn. Những công cụ này bảo vệ vốn của bạn ngay cả khi cảm xúc mất kiểm soát.

Nuôi dưỡng sự kiên nhẫn: Khi thấy một đợt tăng giá hấp dẫn, hãy dành chút thời gian. Thở sâu. Hỏi chính mình liệu điều đó có phù hợp với kế hoạch của bạn hay chỉ đơn thuần là sợ bỏ lỡ. Phần lớn thời gian, chờ đợi là quyết định đúng đắn.

Ưu tiên giá trị dài hạn: Các nhà giao dịch mua các tài sản vững chắc và giữ chúng qua các chu kỳ thị trường được bảo vệ khỏi FOMO vì mục tiêu của họ không phải là bắt kịp mọi đợt tăng giá. Mà là tích lũy giá trị theo thời gian.

Phán quyết: FOMO dạy chúng ta điều gì về đầu tư tiền điện tử

FOMO không phải là xấu bản chất; nó là phản ứng tự nhiên của con người. Vấn đề phát sinh khi chúng ta để nó chi phối các quyết định tài chính của mình. Thực tế là phần lớn các nhà giao dịch hành động theo FOMO đều thua lỗ. Những lợi nhuận nhanh chóng họ thấy chỉ là ngoại lệ, không phải quy luật.

Ngược lại, các nhà đầu tư bỏ qua tiếng ồn, từ chối tham gia các đợt tăng giá ngoài chiến lược của họ, và tập trung vào tăng trưởng dài hạn, thường đạt được kết quả tốt hơn về tổng thể.

Nhận thức rằng FOMO có thể ảnh hưởng đến quyết định của bạn là bước đầu tiên. Bước tiếp theo là xây dựng các cấu trúc giúp bạn duy trì kỷ luật ngay cả khi thị trường hỗn loạn.