Nắm vững chỉ số KDJ trong một bài viết丨Phần nâng cao phân tích kỹ thuật

想要告别盲目交易，KDJ随机指标是必须掌握的技术工具。今天 chúng ta đi sâu vào giải thích logic cốt lõi của KDJ, tín hiệu thực chiến và cách kết hợp sử dụng.

KDJ là gì：Câu chuyện thị trường đằng sau ba đường

KDJ là chỉ số ngẫu nhiên gồm ba đường K, D, J, mỗi đường có độ nhạy cảm với giá khác nhau:

• Đường J nhạy nhất（màu tím）： phản ứng nhanh nhất, dễ tạo ra tín hiệu giả
• Đường K tiếp theo（màu xanh lá）： cân bằng tốt hơn
• Đường D ổn định nhất（màu vàng）： phản ứng chậm nhất, độ tin cậy cao

Sự phối hợp của ba đường này giúp chúng ta đánh giá sức mạnh mua bán của thị trường và điểm chuyển biến giá.

Bốn tín hiệu giao dịch chính của KDJ

Tín hiệu 1：Phán đoán cân bằng mua bán tại đường 50

Đường 50 trong chỉ số KDJ là ranh giới giữa mua và bán, vị trí quan trọng quyết định xu hướng chính của thị trường:

• Khi cả K, D, J đều cao hơn 50，cho thấy lực mua chiếm ưu thế, xu hướng tăng sắp diễn ra
• Khi cả K, D, J đều thấp hơn 50，cho thấy lực bán chiếm ưu thế, xu hướng giảm sắp tới
• Nếu dao động quanh đường 50, thị trường đang trong giai đoạn quyết định

Tín hiệu 2：Giá quá mua quá bán và giá trị cực đoan

Khoảng giá trị cực đoan của KDJ cho biết khi nào giá có thể đảo chiều:

• Dưới 20 là vùng quá bán： thị trường bán tháo quá mức, dự báo khả năng bật tăng
• Trên 80 là vùng quá mua： thị trường mua đẩy giá quá mức, dự báo rủi ro điều chỉnh cao
• Giữa 20-80 là vùng tích lũy： có thể chờ đợi tín hiệu rõ ràng hơn

Lưu ý rằng trong xu hướng mạnh, KDJ có thể duy trì lâu trong vùng quá mua hoặc quá bán, dựa vào giá trị cực đoan để đánh giá dễ gây sai lầm.

Tín hiệu 3：Giao cắt vàng và chết để nhận biết điểm chuyển

Giao cắt của đường KDJ là tín hiệu mua bán kinh điển nhất:

Tín hiệu vàng cắt： Đường KDJ ngắn hạn cắt từ dưới lên trên đường dài hạn, đặc biệt khi xuất hiện ở vùng thấp, thường báo hiệu xu hướng tăng mạnh sắp bắt đầu, có thể xem xét mở vị thế mua.

Tín hiệu chết cắt： Đường KDJ ngắn hạn cắt từ trên xuống dưới đường dài hạn, đặc biệt khi xuất hiện ở vùng cao, thường báo hiệu áp lực giảm đang tăng, nên xem xét giảm hoặc mở vị thế bán.

Hiện tượng trì hoãn： Trong thị trường dao động, KDJ thường xuyên tạo ra các tín hiệu vàng cắt và chết cắt, tín hiệu mâu thuẫn, lúc này không nên dựa vào KDJ để giao dịch, chờ xu hướng rõ ràng hơn.

Tín hiệu 4：Xác nhận hướng qua phá vỡ đường xu hướng

Ngoài điểm giá, đường KDJ còn hình thành xu hướng, qua phá vỡ đường xu hướng có thể xác nhận điểm chuyển biến:

Phá vỡ đường xu hướng tăng： Khi các đáy của KDJ liên tục cao hơn, hình thành xu hướng tăng rõ ràng, giá cũng đang tăng. Nếu KDJ phá vỡ xuống đường xu hướng tăng này, thường báo hiệu đà tăng yếu đi, khả năng giảm sắp tới.

Phá vỡ đường xu hướng giảm： Khi các đỉnh của KDJ liên tục thấp hơn, hình thành xu hướng giảm rõ ràng, giá cũng đang giảm. Nếu KDJ phá vỡ lên trên đường xu hướng giảm, thường báo hiệu đáy đã hình thành, khả năng bật tăng hoặc đảo chiều bắt đầu.

Ứng dụng thực chiến của KDJ：Bốn ví dụ điển hình

Ví dụ 1：Tín hiệu giảm giá khi phá vỡ đường xu hướng tăng

Giá liên tục lập đỉnh mới, các đáy của KDJ cũng dần cao hơn, thể hiện xu hướng tăng. Khi KDJ phá vỡ xuống đường xu hướng tăng này, xuất hiện tín hiệu giảm rõ ràng. Đồng thời, quan sát hình dạng nến, nếu xuất hiện bóng trên dài hoặc các tín hiệu đỉnh, có thể xem xét chốt lời hoặc mở vị thế bán. Dừng lỗ nên đặt trên đỉnh của nến tương ứng điểm phá vỡ, sau đó giá thường sẽ giảm mạnh.

Ví dụ 2：Tín hiệu đảo chiều tăng khi phá vỡ đường xu hướng giảm

Giá liên tục giảm, các đỉnh của KDJ cũng thấp dần, thể hiện xu hướng giảm. Khi KDJ phá vỡ đường xu hướng giảm này, cho thấy áp lực bán giảm, tín hiệu bật tăng mạnh hơn. Có thể mở vị thế mua, dừng lỗ đặt dưới đáy của nến phá vỡ. Thường sau phá vỡ sẽ có đợt bật tăng rõ ràng.

Ví dụ 3：Xác nhận kép với đáy vàng cắt

Sau đợt giảm liên tục, xuất hiện tín hiệu vàng cắt tại đáy, đồng thời hình dạng nến cũng xuất hiện mô hình tăng (như sao mai), tạo thành xác nhận kép giữa chỉ số và hình dạng nến. Tín hiệu này độ tin cậy cao hơn so với tín hiệu đơn, là thời điểm tốt để tham gia bắt đáy hoặc đảo chiều. Dừng lỗ có thể đặt dưới đáy của mô hình nến.

Ví dụ 4：Xác nhận kép với đỉnh chết cắt

Sau đợt tăng nhanh, xuất hiện tín hiệu chết cắt tại đỉnh, hình dạng nến cũng xuất hiện mô hình giảm (như nhấn chìm giảm), tạo thành xác nhận kép giữa chỉ số và hình dạng nến. Khi xuất hiện tín hiệu này, khả năng giảm giá và mức giảm sẽ khá lớn, có thể xem xét giảm bớt vị thế hoặc mở vị thế bán. Dừng lỗ đặt trên đỉnh của mô hình nến.

Ba điểm then chốt khi dùng KDJ

Thứ nhất, tránh giao dịch quá mức。Trong thị trường dao động, tín hiệu của KDJ thường xuyên, dễ gây ra “phá vỡ giả”. Tốt nhất là kết hợp các chỉ số khác hoặc hình dạng nến để xác nhận, không nên dựa hoàn toàn vào tín hiệu đơn của KDJ.

Thứ hai, chú ý phối hợp các chu kỳ。Trong khung thời gian ngày, tín hiệu giao cắt vàng hoặc chết chính xác hơn so với khung giờ nhỏ, nên dùng KDJ dài hạn để định hướng xu hướng, KDJ ngắn hạn để vào lệnh chính xác.

Thứ ba, phân biệt trong thị trường bò và gấu。Trong xu hướng tăng mạnh, KDJ sẽ duy trì trên 80 trong thời gian dài, không nên vội vàng nhìn xuống; trong xu hướng giảm mạnh, KDJ sẽ duy trì dưới 20, không nên vội vàng nhìn lên. Phải theo xu hướng.

Tổng kết

KDJ là chỉ số ngẫu nhiên cổ điển, qua so sánh lực mua bán, vùng quá mua quá bán, cắt đường và phá vỡ xu hướng, cung cấp nhiều tín hiệu giao dịch. Tuy nhiên, không có chỉ số nào là thần thánh, cách dùng tốt nhất là kết hợp với hình dạng nến, các chỉ số kỹ thuật khác và thông tin cơ bản để nâng cao tỷ lệ thành công. Tiếp theo, nên học thêm chỉ số RSI để hoàn thiện hệ thống phân tích kỹ thuật của mình.