Hướng dẫn dành cho người mới bắt đầu｜Hướng dẫn cơ bản về ETF Bitcoin: Hiểu rõ cách mua, ưu nhược điểm và rủi ro

2024 năm thay đổi luật chơi

10/01/2024 là ngày quan trọng trong lịch sử đầu tư tiền điện tử — Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) chính thức phê duyệt các ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên được niêm yết tại Mỹ. Điều này có vẻ chỉ là bước đột phá về mặt quản lý, nhưng thực tế đại diện cho việc Bitcoin cuối cùng đã được coi là một tài sản có thể đưa vào danh mục đầu tư truyền thống.

Trước đó, SEC luôn lo ngại về việc thiếu quy định trong thị trường giao ngay, dễ bị thao túng. Tuy nhiên, với sự tham gia của các tổ chức lưu ký chuyên nghiệp và cơ chế “chia sẻ giám sát”, những rủi ro này được cho là có thể kiểm soát được. Việc phê duyệt lần này có nghĩa là tiền điện tử chính thức hòa nhập vào hệ thống tài chính chính thống, đối với nhà đầu tư cá nhân, đầu tư Bitcoin từ “kỹ năng cao” chuyển sang “công cụ tài chính đại chúng”.

ETF Bitcoin là gì? Tại sao cần chú ý?

Nói đơn giản, ETF Bitcoin giống như “người đại diện đầu tư” của Bitcoin. Bạn không cần phải nghiên cứu blockchain, ví kỹ thuật số, khóa riêng tư phức tạp, cũng không cần theo dõi liên tục. Chỉ cần đặt lệnh như mua cổ phiếu, bạn đã có thể tham gia vào biến động giá Bitcoin.

Các loại ETF Bitcoin trên thị trường chính gồm:

1. ETF Bitcoin Giao ngay

• Quỹ mua và nắm giữ Bitcoin thực tế
• Bạn mua 1 đơn vị ETF, quỹ sẽ lưu trữ 1:1 Bitcoin thật
• Giá liên tục theo sát thị trường, gần như theo thời gian thực

2. ETF Bitcoin Hợp đồng tương lai

• Quỹ không nắm giữ Bitcoin thực, mà mua hợp đồng tương lai Bitcoin
• Đã ra mắt từ năm 2021, công nghệ đã khá trưởng thành
• Không lo bị hack khóa riêng, nhưng có thể xuất hiện chênh lệch giá

Làm thế nào để mua ETF Bitcoin? Chỉ mất 3 phút làm quen

Phương pháp 1: Qua nhà môi giới quốc tế (nhanh nhất)

Đây là cách mua tiện lợi nhất hiện nay:

1. Chọn nhà môi giới: Chọn nhà môi giới quốc tế có cung cấp giao dịch ETF Bitcoin
2. Mở tài khoản: Hoàn tất đăng ký trực tuyến
3. Chuyển tiền: Chuyển vốn vào tài khoản quốc tế (chú ý phí chuyển)
4. Đặt lệnh: Đăng nhập nền tảng, nhập mã ETF (ví dụ IBIT, FBTC) và số lượng

Lưu ý:

• Không chuyển quá nhỏ để giảm chi phí
• Lợi nhuận phải khai báo là “thu nhập từ nước ngoài” khi nộp thuế
• Cuối tuần thị trường Mỹ nghỉ, nếu Bitcoin biến động lớn, ETF sẽ phản ánh sau khi mở cửa

Phương pháp 2: Qua dịch vụ ủy thác (dành cho người có tài sản lớn)

Nếu bạn đủ điều kiện “nhà đầu tư chuyên nghiệp”, có thể đầu tư qua nhà môi giới nội địa:

Điều kiện đủ:

• Nhà đầu tư tổ chức (ngân hàng, bảo hiểm, v.v.)
• Cá nhân có tài sản ròng trên 3,000 triệu TWD hoặc giao dịch một lần trên 3 triệu TWD, đồng thời tổng tài sản gửi ngân hàng và đầu tư trên 15 triệu TWD

Phương pháp này chính thức hơn, nhưng yêu cầu cao hơn.

ETF Bitcoin so với mua trực tiếp Bitcoin: Ai phù hợp hơn?

Chọn cái nào? Tùy theo nhu cầu — muốn đơn giản, tiện lợi thì chọn ETF; muốn kiểm soát toàn bộ tài sản, thao tác linh hoạt (như cầm cố, arbitrage) thì mua trực tiếp.

Lợi ích khi đầu tư ETF Bitcoin

1. Giảm thiểu khó khăn trong đầu tư ETF rút ngọn thế giới phức tạp của crypto thành sản phẩm chứng khoán đơn giản, phù hợp người mới, không cần học về khóa riêng, ví điện tử.

2. An toàn được đảm bảo Tổ chức lưu ký chuyên nghiệp quản lý toàn diện, minh bạch, giảm thiểu rủi ro lừa đảo, sàn giao dịch phá sản.

3. Đa dạng hóa danh mục đầu tư Dù Bitcoin có biến động lớn, tiềm năng tăng trưởng dài hạn mạnh. Tham gia ETF giúp phân tán rủi ro, kết hợp quản lý tài sản truyền thống.

4. Chống lạm phát Bitcoin có nguồn cung cố định, được xem như tài sản chống lạm phát. Khi lạm phát tăng, có thể giữ giá trị.

5. Chiến lược giao dịch linh hoạt Không chỉ mua dài hạn, còn có thể bán ngược (short) qua ETF ngược, kiếm lợi hoặc phòng ngừa rủi ro khi thị trường giảm.

Những rủi ro bạn cần biết

Đừng để “đơn giản hơn” làm mờ mắt — rủi ro của ETF Bitcoin vẫn còn:

1. Biến động giá vẫn khốc liệt Bitcoin vốn đã “lên xuống dữ dội”, biến động hàng ngày trên 10% là bình thường. Nếu bạn nhạy cảm với biến động hoặc dùng tiền ngắn hạn, cần cẩn trọng.

2. Giá ETF có thể lệch so với thị trường giao ngay Do phí quản lý, chênh lệch thời gian hoặc thị trường có thể bị premium/discount, giá ETF không luôn đồng bộ với giá thực. Đặc biệt cuối tuần Mỹ nghỉ, chênh lệch lớn là bình thường.

3. Chính sách quản lý vẫn đang phát triển Thị trường Bitcoin còn trong giai đoạn phát triển, quy định chưa đồng nhất giữa các quốc gia. Trong trường hợp cực đoan, biến động có thể vượt dự kiến.

Lời nhắc chính: Đừng nhầm lẫn ETF với ETF cổ phiếu. Hai loại này khác nhau về đòn bẩy, cơ sở giá trị, cách vận hành, cần cân nhắc kỹ trước khi đầu tư.

Các ETF Bitcoin phổ biến

Năm câu hỏi dành cho người mới

Q1: ETF Bitcoin có an toàn không?
A1: So với mua Bitcoin trực tiếp, ETF an toàn hơn. Được bảo vệ bởi tổ chức lưu ký chuyên nghiệp và quy định chặt chẽ, giảm rủi ro truyền thống của đầu tư Bitcoin.

Q2: Có ETF tiền điện tử nào khác không?
A2: Có, ETF Ethereum giao ngay đã ra mắt, cách đầu tư tương tự; các đồng khác còn trong giai đoạn chờ đợi.

Q3: ETF giao ngay và ETF hợp đồng tương lai, đầu lâu dài nên chọn loại nào?
A3: ETF giao ngay phù hợp dài hạn, chi phí thấp, không bỏ lỡ đà tăng. ETF hợp đồng tương lai phù hợp ngắn hạn, nhưng giữ lâu sẽ bị ảnh hưởng bởi chi phí rollover.

Q4: Phí quản lý ETF Bitcoin cao không?
A4: Tùy nhà phát hành, thường từ 0.2% đến 0.95%. ETF giao ngay phí thấp hơn ETF hợp đồng tương lai.

Q5: Có thể mua ETF Bitcoin qua Gate.io không?
A5: Gate.io chủ yếu cung cấp giao dịch giao ngay và hợp đồng. Muốn mua ETF Bitcoin niêm yết Mỹ, cần qua nhà môi giới quốc tế hoặc dịch vụ ủy thác.

Lời khuyên cuối cùng

Sự xuất hiện của ETF Bitcoin thực sự giúp đầu tư tài sản số dễ tiếp cận hơn, nhưng không có nghĩa là “đầu tư theo cảm tính”. Trước khi bắt đầu, hãy:

1. Hiểu rõ khả năng chịu đựng rủi ro của bản thân — Bitcoin không phù hợp với tất cả mọi người
2. Đánh giá mục đích sử dụng vốn — số tiền này có dùng trong ngắn hạn không?
3. Lập kế hoạch đầu tư — đầu tư dài hạn hay giao dịch ngắn hạn?
4. Bắt đầu từ số nhỏ — thử nghiệm với số tiền nhỏ, rồi tăng dần
5. Thường xuyên kiểm tra — theo dõi danh mục, kiểm soát rủi ro tốt

ETF Bitcoin là cánh cửa tốt để bước vào thế giới crypto, nhưng luôn nhớ: cách đơn giản hơn không đồng nghĩa rủi ro thấp hơn.