Cầu về quyền chọn giảm giá tiếp tục tăng cao, trong khi nguồn cung thị trường lại có vẻ hạn chế. Sự mất cân bằng này phản ánh thái độ thực sự của các nhà giao dịch đối với rủi ro giảm giá.

Cấu trúc của thị trường quyền chọn hiện tại rất thú vị. Một mặt, các nhà đầu tư đổ xô mua quyền chọn giảm giá để phòng ngừa rủi ro; mặt khác, không nhiều người sẵn sàng bán quyền chọn giảm giá để nhận rủi ro này. Sự chênh lệch cung cầu đang mở rộng, trực tiếp đẩy giá quyền chọn lên cao.

Từ góc độ các nhà tham gia thị trường, điều này cho thấy mọi người thực sự cảnh giác với rủi ro giảm giá trong ngắn hạn. Dù là các nhà giao dịch chuyên nghiệp hay nhà đầu tư thông thường, đều đang sử dụng quyền chọn giảm giá để quản lý rủi ro. Hiện tượng này đặc biệt rõ rệt trong giai đoạn tăng biến động và gia tăng các yếu tố không chắc chắn.

Logic định giá của thị trường quyền chọn rất đơn giản — khi mọi người đều muốn mua bảo hiểm, còn ít người bán bảo hiểm, thì phí bảo hiểm (premium quyền chọn) tất nhiên sẽ đắt hơn. Điều này cũng phần nào xác nhận việc thị trường đã định giá lại rủi ro.