"止损 nhỏ, chốt lời lớn"—— câu này nghe có vẻ chuyên nghiệp lắm, nhưng thực tế lại là quả bom chậm âm thầm nổ trong vô số tài khoản trader.

Hãy phân tích một chút về cái bẫy logic đằng sau. Dừng lỗ nhỏ có nghĩa là gì? Thường xuyên bị thị trường nhiễu loạn quét sạch. Chốt lời lớn có nghĩa là gì? Xác suất chờ đợi quá thấp đến mức phi lý. Kết quả là: ngày nào cũng mất ít tiền, một tháng cũng không chờ được một đợt sóng lớn nào. Bạn tự cho mình là "quản lý rủi ro tốt, tối đa hóa lợi nhuận", nhưng thực ra đang chơi trò chơi thất bại với tỷ lệ cược tệ nhất.

Tại sao dừng lỗ nhỏ lại đặc biệt nguy hiểm trong thị trường tiền mã hóa? Điều này bắt nguồn từ bản chất của thị trường. Biến động hàng ngày của thị trường coin là dao động 1%-2%, đây hoàn toàn không phải là những đợt sóng đặc biệt. Bạn đặt dừng lỗ trong vùng cảm xúc thoải mái, về cơ bản là đưa tiền trực tiếp vào nhiễu loạn của thị trường. Thêm vào đó, các nhà đầu tư lớn không cần dự đoán hướng đi, họ chỉ cần một việc — tìm nơi dừng lỗ dày đặc nhất. Dừng lỗ nhỏ? Chính xác là nơi có thanh khoản dồi dào nhất.

Xem xét phía chốt lời cao. Chốt lời cao không đồng nghĩa với việc kiếm nhiều, nó đồng nghĩa với tỷ lệ thắng thấp. Mỗi giao dịch của bạn đều là cược "lần này thị trường chắc chắn sẽ đi đến cùng", nhưng thực tế lại phũ phàng: phần lớn thời gian, thị trường không thể đi đến điểm bạn dự tính. Cảnh tượng phổ biến là như thế này — dừng lỗ kích hoạt 2%-3% (có thể xảy ra nhiều lần trong ngày), chốt lời kích hoạt 10%-20% (cả tháng chưa chắc gặp một lần). Nếu còn cộng thêm việc dùng đòn bẩy lớn, tài khoản không bị cháy một lần mà bị mài mòn dần theo thời gian.

Sự thật thực ra rất khắc nghiệt. Những trader sống lâu dài lại làm ngược lại: dừng lỗ không quá nhỏ, nhưng mỗi điểm dừng lỗ đều có lý do rõ ràng; chốt lời không tham lam, nhưng có thể kích hoạt nhiều lần. Không bao giờ cạnh tranh về phép màu của từng giao dịch đơn lẻ, mà là toàn bộ cấu trúc tỷ lệ cược.

Dừng lỗ nhỏ liên tục bị đánh, luôn mơ tưởng "đợt sóng lớn đến rồi sẽ hòa vốn", cảm xúc ngày càng bốc đồng, vị thế ngày càng rối loạn, cuối cùng đứng trên một tham số tiêu cực đã định sẵn. Đó chính là lý do vì sao cùng một thị trường, có người sống tốt, có người lại tự tiêu hao chính mình.